Qué es la brecha negativa?
La brecha negativa es un término utilizado para describir una situación en la que un banco’Los pasivos sensibles a los intereses de la empresa superan sus activos sensibles a los intereses.
La brecha de tipos de interés es importante porque muestra el riesgo de exposición a los tipos y suele ser utilizada por las instituciones financieras para desarrollar posiciones de cobertura. Las instituciones que se benefician de los diferenciales de tipos de interés prestan mucha atención a la brecha de tipos de interés.
Resumen
Efecto de los tipos de interés en la brecha negativa
Es importante señalar que la brecha negativa se ve afectada por los tipos de interés. Si el tipo de interés disminuye, el pasivo se revalorizará al tipo de interés más bajo, lo que supondrá un aumento de los ingresos. Si el tipo de interés aumenta, los pasivos se revalorizarán a un tipo de interés más alto y, en consecuencia, los ingresos disminuirán, ya que el banco debe desembolsar más dinero.
Ejemplo de brecha negativa
Por ejemplo, el Banco ABC posee 50 millones de dólares en activos y 90 millones en pasivos, ambos sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés. Dado que el pasivo supera al activo, el Banco ABC presenta una brecha negativa.
Efectos del Gap Negativo
La brecha negativa no siempre es perjudicial, ya que un banco’Los activos de la entidad financiera podrían generar ingresos suficientes para cubrir los intereses necesarios para pagar sus pasivos. Sin embargo, puede indicar que el banco está expuesto al riesgo de tipo de interésRiesgo de tipo de interésEl riesgo de tipo de interés es la probabilidad de que el valor de un activo disminuya como consecuencia de fluctuaciones inesperadas de los tipos de interés. El riesgo de tipo de interés se asocia principalmente a los activos de renta fija (e.g., bonos) más que con las inversiones en acciones., y el tamaño de la brecha indica hasta qué punto un banco’Los ingresos netos de un banco podrían variar si los tipos de interés cambian. Si los tipos de interés bajan, el banco’Los ingresos de un banco procedentes de sus activos remunerados también disminuirán, pero también pagará menos por sus pasivos remunerados.
Entender el análisis de gaps
Para entender mejor la brecha negativa, es importante comprender primero el concepto en el que se basa el análisis de la brecha. El análisis de gaps es un proceso que se utiliza para determinar un banco’La brecha se refiere a la brecha entre el activo y el pasivo del banco, que es el beneficio de la empresa, y ayuda a evaluar el grado de exposición al riesgo de tipo de interés. La brecha propiamente dicha se refiere a la diferencia entre el activo y el pasivo del banco, que es el beneficio.
Fórmula de la brecha de tipos de interés
La fórmula para determinar la brecha de tipos de interés es fácil de entender – es la diferencia entre los activos que devengan intereses y los pasivos que devengan intereses.
Limitaciones de la brecha de tipos de interés
Una de las limitaciones del uso de la brecha de tipos de interés es que no tiene en cuenta el hecho de que una brecha negativa puede no ser exactamente “negativo,” y, por lo tanto, es perjudicial para la institución financiera. Como los tipos de interésTipo de interésUn tipo de interés se refiere a la cantidad cobrada por un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. Si la brecha disminuye, los bancos obtienen menos de los activos, pero también pagan menos por sus pasivos, con lo que la brecha se iguala más. Por lo tanto, las instituciones más afectadas son las que tienen un nivel proporcionalmente mayor de pasivos en comparación con los activos.
Gap negativo frente a. Brecha positiva
Otro concepto relacionado con el gap negativo es el gap positivo, que se produce cuando el banco’Los activos de la empresa superan a sus pasivos. Una brecha positiva significa que cuando los tipos suben, los ingresos netos de un banco podrían cambiar si los tipos de interés son más altos’Es probable que los beneficios o ingresos de la empresa aumenten.
Gap negativo y gestión de activos y pasivos
El análisis de la brecha es un método de gestión de activos y pasivos y ayuda a evaluar el riesgo de liquidez. La brecha de tipos de interés puede utilizarse para determinar la rentabilidad de las inversiones. La gestión de activos y pasivos se centra en el calendario de los flujos de caja y en la disponibilidad de activos para pagar los pasivos. Sin embargo, una de las limitaciones del análisis de la brecha es que no puede manejar las opciones, ya que éstas tienen flujos de efectivo más variables.
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