Gestión de riesgos en la banca de inversión
La idea de gestionar los riesgos en la banca de inversión puede parecer bastante sencilla, pero para abarcar el tema en su totalidad, vamos a’Comenzamos con una breve descripción de lo que implica en sentido general. La gestión de riesgos implica la protección de los activos financieros contra las pérdidas. Para ello, hay que identificar y evitar los comportamientos o estrategias de riesgo.
En ciertos casos, es necesario tener comportamientos arriesgados, específicamente cuando se trata del mundo financiero. Para ello, hay que emplear estrategias o tácticas que minimicen el impacto de los comportamientos de riesgo.
Gestión de riesgos y banca de inversión
En términos de control interno, la gestión de riesgos se sitúa en el centro del sector de la banca de inversión. Hay dos factores principales que los bancos deben tener en cuenta cuando se trata de la gestión de riesgos:
Una estrategia o programa adecuado de gestión de riesgos es fundamental para todo banco de inversión. Debe ser un factor importante en el funcionamiento diario del banco. El banco quiere evitar cualquier pérdida importante para sí mismo o cubrirse contra una pérdida sustancial. También pretende evitar que los clientes pierdan dinero.
En caso de que se produzca una pérdida para un cliente, una estrategia de gestión de riesgos adecuada ayuda a frenar el golpe financiero para el cliente. Lo último que quiere hacer un banco de inversión es llevar a un cliente a una situación de responsabilidad financiera si no puede pagar. Es malo para el cliente y, a su vez, acaba siendo malo para el banco en términos de recuperación del pago.
Riesgos que deben ser gestionados
Porque un banco de inversión invierte en una variedad de valoresValores públicosLos valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores son de renta variable o de deuda. en todos los niveles del mercado, hay igualmente una variedad de tipos de riesgos. A continuación se enumeran algunas de ellas:
1. Riesgo de mercado
El riesgo de mercado, también conocido como riesgo macro, es inevitable y, por tanto, de máxima preocupación para los bancos de inversión. El riesgo de mercado puede definirse como el riesgo de pérdida debido a las variables del mercado. Las variables incluyen los tipos de cambio, la inflación y el riesgo de los tipos de interésRiesgo de los tipos de interésEl riesgo de los tipos de interés es la probabilidad de que el valor de un activo disminuya como consecuencia de fluctuaciones inesperadas de los tipos de interés. El riesgo de tipo de interés se asocia principalmente a los activos de renta fija (e.g., bonos) más que con inversiones en acciones..
2. Factores de riesgo externos
Los factores de riesgo externos, como los riesgos crediticios, se producen principalmente cuando un banco de inversión cumple el papel de intermediario para las operaciones extrabursátiles (OTC)Las operaciones extrabursátiles (OTC) son la negociación de valores entre dos contrapartes que se ejecutan fuera de las bolsas formales y sin la supervisión de un regulador bursátil. La negociación OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de intermediarios. oficios. El lado negativo de este riesgo entra en juego si la contraparte de la transacción incumple su pago. También puede ocurrir si el cliente – tras ser financiadas por un banco – no realiza el pago de los intereses ni devuelve el importe principal. Para gestionar el riesgo, los bancos deben hacer que el proceso de selección de préstamos sea bastante riguroso; sólo se debe ofrecer financiación a los candidatos más cualificados.
Puntos clave
La gestión del riesgo es de vital importancia en las finanzas. En el mundo de la banca de inversión, las estrategias eficaces de gestión de riesgos son cruciales para un banco’s resultado final. Sin embargo, si un banco de inversión no gestiona adecuadamente su riesgo, no sólo puede salir perdiendo financieramente, sino que puede quedarse sin actividad.
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