Qué es una comisión de reserva?
Standby fee es un término utilizado en la industria bancariaBanca de InversiónLa banca de inversión es la división de un banco o institución financiera que sirve a los gobiernos, las corporaciones y las instituciones proporcionando la suscripción y las fusiones y adquisiciones (M&A) servicios de asesoramiento. para referirse a la cantidad que un prestatario paga a un prestamista para compensar a éste’El compromiso de la empresa de prestar fondos. El prestatario compensa al prestamista por garantizar un préstamo en una fecha concreta del futuro. A cambio, el prestamista ofrece la garantía de que proporcionará la cantidad de préstamo acordada en una fecha determinada en el futuro a un tipo de interés acordadoTipo de interésUn tipo de interés se refiere a la cantidad cobrada por un prestamista a un prestatario para cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del principal., incluso si hay cambios en los mercados financieros en el ínterin.
En los contratos de préstamo, la comisión de reserva se asocia sobre todo a las líneas de crédito no utilizadas que pueden utilizar los prestatarios en el futuro. El prestatario se aprovecha del prestamista’La cuota se combina con otros gastos de cierre que son pagados por los prestatarios en la fecha de cierre. Si el prestatario no cierra el préstamo en el plazo acordado o incumple las condiciones del mismo, la comisión de reserva se pierde a favor del prestamista.
Comisión de reserva frente a. Tipo de interés en los contratos de préstamo
Cálculo
Los plazos “comisión standby” y “Tipo de interés” a menudo se confunden debido a sus similitudes y a su uso en el servicio del crédito. La principal diferencia entre estos dos términos está en cómo se calculan. Mientras que la comisión de reserva se calcula sobre el importe del crédito no utilizado que el prestatario tiene con el acreedor, el tipo de interés se calcula sobre el importe del crédito que se ha desembolsado al prestatario. El tipo de interés del préstamo puede calcularse como una cuota periódica fija o como un porcentaje del préstamo sobre la base de un saldo reductor.
El calendario de reembolso
Otra diferencia entre los dos términos es el calendario de amortizaciónCalendario de deudaUn calendario de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un calendario basado en su vencimiento y tipo de interés. En la modelización financiera, los gastos de intereses fluyen. La comisión de reserva se paga al prestamista como comisión única cuando éste se ha comprometido a conceder un crédito al prestatario. La comisión se paga independientemente de que el prestatario acepte o no el préstamo, siempre que el prestamista haya garantizado la concesión de un préstamo en un plazo determinado.
Por otro lado, los intereses se cobran sobre el importe del préstamo concedido y desembolsado a un prestatario. Los reembolsos de intereses se realizan periódicamente según los tipos de interés y los plazos acordados, como reembolsos mensuales o trimestrales.
Ejemplo: Comisión de reserva en los contratos de préstamo
El Banco ABC exige a todos los prestatarios el pago de una cuota de 0.25% de comisión de espera sobre el importe del crédito prestado. Supongamos que la empresa XYZ, que se dedica a la elaboración de vinos, desea obtener un préstamo de 1 millón de dólares para facilitar la adquisición de la empresa EFG, que se dedica a la fabricación de copas de vino.
El Banco ABC enviará una carta de compromiso a la empresa XYZ en la que se detallan las condiciones del préstamo, la comisión de reserva y otras comisiones relacionadas con el préstamo. Si el prestatario está de acuerdo con las condiciones del préstamo, firmará y devolverá la carta de compromiso, junto con una comisión de reserva de 2.500 dólares.
Ejemplo: Comisión de reserva en la hipoteca
En el sector inmobiliarioLos bienes inmuebles son propiedades que consisten en terrenos y mejoras, que incluyen edificios, instalaciones, carreteras, estructuras y sistemas de servicios públicos., los prestamistas hipotecarios suelen evaluar la capacidad de sus clientes para devolver la hipoteca antes de decidir si adelantan el crédito. Además de los intereses cobrados por la hipoteca, el prestamista puede exigir al prestatario el pago de una comisión de reserva o de compromiso a cambio de que el prestamista se comprometa a mantener la línea de crédito abierta en el futuro. Sin embargo, la comisión puede ser vista de forma diferente por los distintos prestamistas. Algunos prestamistas pueden considerar la comisión de compromiso como una comisión general por la tramitación del préstamo, mientras que otros pueden verla como un cargo por el proceso de suscripción.
Otra situación en la que se aplica la comisión de reserva en el sector inmobiliario es cuando el prestatario cree que es probable que los tipos de interés suban en el futuro, momento en el que podría necesitar una hipotecaHipotecaUna hipoteca es un préstamo – proporcionada por un prestamista hipotecario o un banco – que permite a una persona comprar una vivienda. Aunque’s posible pedir préstamos para cubrir los. El prestatario puede llegar a un acuerdo con el prestamista para fijar el tipo de interés actual pagando una comisión de compromiso. El acuerdo garantiza que cuando el prestatario tome la hipoteca en una fecha futura, ésta se cobrará al tipo de interés vigente en el momento de pagar la comisión de reserva.
La comisión se combina con otros gastos de cierre que son pagados por los prestatarios en la fecha de cierre. Sin embargo, si los tipos de interés siguen bajando en esa fecha futura, el prestatario seguirá cobrando el tipo de interés acordado. Esto significa que el prestatario puede verse obligado a encontrar mejores condiciones hipotecarias con otros prestamistas y perder la comisión de compromiso.
Compromiso de aseguramiento en espera
Cuando se emiten acciones al público, la empresa que las emite y el suscriptor encargado de supervisar la oferta de acciones celebran un acuerdo formal denominado compromiso de reserva. En el acuerdo, el suscriptor se compromete a suscribir una emisión secundariaOferta secundariaEn finanzas, una oferta secundaria es cuando un gran número de acciones de una empresa pública se venden de un inversor a otro en el mercado secundario. En este caso, la empresa pública no recibe dinero en efectivo ni emite nuevas acciones. de acciones al público en determinadas condiciones acordadas. El suscriptor recibe entonces una comisión de compromiso por sus servicios de suscripción, independientemente del número de acciones vendidas.
La comisión de compromiso puede organizarse de forma que se pague una comisión inicial al principio, seguida de pagos semanales durante el periodo de la oferta. La comisión representa el pago mínimo que un suscriptor gana por emprender la oferta.
A veces, el standby underwritingUnderwritingEn la banca de inversión, el underwriting es el proceso en el que un banco recauda capital para un cliente (corporación, institución o gobierno) de los inversores en forma de valores de capital o deuda. Este artículo pretende ofrecer a los lectores una mejor comprensión del proceso de captación de capital o de aseguramiento El acuerdo puede prever el pago de comisiones adicionales a la comisión de compromiso. Por ejemplo, si el suscriptor garantiza la compra de las acciones no vendidas, el emisor puede acordar el pago de una comisión adicional para compensar al suscriptor’s acciones. La comisión adicional se denomina comisión de reserva. El emisor requiere seguridad de fondos, y la comisión de reserva ayuda a garantizar que el emisor obtenga todo el capital que tenía previsto recaudar con la emisión.
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