Qué es la indexación?
La indexación es una estrategia de inversión pasiva en la que se construye una carteraCartera de inversiónUna cartera de inversión es un conjunto de activos financieros propiedad de un inversor que puede incluir bonos, acciones, divisas, efectivo y equivalentes de efectivo y materias primas. Además, se refiere a un grupo de inversiones que un inversor utiliza con el fin de obtener un beneficio al tiempo que se asegura de preservar el capital o los activos. para seguir el rendimiento de un índice de mercado. Se suele hacer con el S&El índice P 500, en el que los inversores tratan de imitar el rendimiento del índiceFondos de índiceLos fondos de índice son fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) que están diseñados para seguir el rendimiento de un índice de mercado. A diferencia de muchos otros índices, el S&P 500, Russell 2000 y FTSE 100..
La indexación también se refiere a las métricas utilizadas para medir el rendimiento de una actividad económica. Por ejemplo, el Índice de Precios al Consumo (IPC) El Índice de Precios al Consumo (IPC) es una medida del nivel de precios agregado en una economía. El IPC se compone de un conjunto de productos de compra habitual y se utiliza para estimar el poder adquisitivo del dólar estadounidense. El IPC también se utiliza para medir la tasa de inflación.
El índice S&P 500 y el índice industrial Dow Jones (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)El índice industrial Dow Jones (DJIA), también conocido como «Dow Jones” o «el Dow», es uno de los índices bursátiles más reconocidos. se utilizan para seguir la evolución del mercado de valores estadounidense. El índice NASDAQ Composite sigue el rendimiento de las grandes empresas para predecir las principales tendencias económicas.
Usos de la indexación
Hay dos usos principales de los índices en los mercados financieros. Incluyen:
1. Como indicador de la vinculación de los valores
El Índice de Precios al Consumo (IPC)El Índice de Precios al Consumo (IPC) es una medida del nivel de precios agregado en una economía. El IPC se compone de un conjunto de índices comúnmente adquiridos que sirven de base para el cálculo del ajuste del coste de la vida (COLA), diseñado para reflejar el coste de la vida actual sobre la base de los cambios en los precios de los bienes y servicios de consumo. Los planes de pensiones también se basan en el IPC para ajustar las prestaciones de jubilación.
El IPC sigue la evolución de los precios de los bienes y servicios de consumo en un lugar determinado. Además de calcular el COLA anual y las prestaciones de jubilación, el IPC también se utiliza para ajustar los salarios y los tipos de interés.
2. Como indicadores de las tendencias económicas
Los índices también pueden utilizarse como indicadores de las tendencias económicas. Por ejemplo, un índice que sigue el rendimiento de grandes empresas que cotizan en bolsa puede dar indicaciones sobre el futuro crecimiento económico. Algunos ejemplos de estos índices económicos son el Index of Leading Economic Indicators – LEI, el índice de directores de compras’ Índice – PMI, el índice del mercado laboral – LMI, y el índice del deflactor del PIB. Los índices pueden proporcionar una visión general de las tendencias económicas actuales, así como pistas sobre posibles tendencias futuras.
Por ejemplo, si la lectura del IPV es cada vez más positiva durante tres o cuatro meses seguidos en una época en la que la economía ha estado en recesión, suele interpretarse como una señal de un inminente cambio de tendencia económica hacia un periodo de fuerte crecimiento. Las cifras del IPJ se publican el tercer jueves de cada mes.
Índices en el mercado de inversión
Dos de los índices mundiales’Los índices de inversión más conocidos son el Standard & Pobre’s 500 (S&P 500) y el Dow Jones Industrial Average (DJIA). Estos índices se analizan en detalle a continuación:
S&P 500
El S&El P 500 comprende aproximadamente el 70% de todos los valores negociados en los Estados Unidos, y es uno de los puntos de referencia más populares para medir el rendimiento del mercado de valores. Se basa en la capitalización bursátil de 500 empresas que cotizan en bolsa.
A diferencia de muchos otros índices, el S&P 500 utiliza una metodología de ponderación de la capitalización del mercadoÍndice ponderado por capitalizaciónEl Índice ponderado por capitalización (CWI) es un tipo de índice bursátil en el que cada componente del índice se pondera en relación con su capitalización total del mercado. En un índice ponderado por la capitalización, las empresas con mayor capitalización de mercado ejercen un mayor impacto en el valor del índice. y se compone de una lista muy diversa de valores. El índice’Los componentes de la bolsa son determinados por un comité que evalúa los valores para su cotización en función de su liquidez, su cotización en bolsa, su clasificación sectorial, su capitalización bursátil, su viabilidad financiera y otros factores.
Promedio Industrial Dow Jones (DJIA)
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) mide las acciones de 30 de las mayores empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Las empresas deben cotizar en la Bolsa de Nueva York o en el NASDAQ. El DJIA utiliza una metodología de ponderación de precios, de modo que los valores de alto precio tienen más peso que los de bajo precio. Originalmente, los valores que componían el índice DJIA eran todos grandes empresas industriales – de ahí el nombre. Sin embargo, este ya no es el caso, ya que muchas empresas no industriales se han convertido en los principales indicadores del mercado de valores en general.
Los valores del DJIA son seleccionados por los editores de The Wall Street Journal. Si una de las empresas cotizadas experimenta dificultades financieras o su rendimiento disminuye, la composición del índice cambiará.
¿Qué es la inversión en índices??
La inversión en índices se refiere a una estrategia utilizada para generar rendimientos similares a un índice de mercado específico. Los inversores logran este objetivo replicando índices específicos, como un índice de renta fija o de renta variable. Una forma de invertir en índices es comprar acciones de fondos cotizados que siguen un índice de referencia subyacente.
La inversión en índices es una forma pasiva de invertir, lo que suele dar lugar a comisiones de gestión y ratios de gastos relativamente más bajos. Esto se debe a que las participaciones de una cartera de inversión en índices no cambian con frecuencia. Por lo tanto, el fondo o la cartera no incurre en grandes costes de transacción.
Inversión activa frente a. Inversión pasiva
En la inversión activa, los gestores de carteras utilizan sus habilidades para tratar de superar la media general del mercado. Suelen tratar de identificar valores con un alto potencial de crecimiento a largo plazo. La inversión activa suele implicar mayores comisiones de gestión y costes de transacción, ya que la cartera’Las participaciones de los inversores pueden cambiar con mucha más frecuencia que en el caso de una estrategia de inversión pasiva. Un enfoque activo puede verse afectado por las incertidumbres del mercado y los prejuicios del gestor.
Las participaciones de las carteras gestionadas activamente pueden ser más diversas que las carteras basadas en índices. El gestor de la cartera puede invertir en acciones nacionales, acciones internacionales y otras clases de activos además de la renta variable. Por ejemplo, parte de las participaciones de una cartera gestionada activamente puede consistir en bonos, materias primas o divisas.
En cambio, las carteras de renta variable basadas en índices se invierten únicamente en renta variable nacional. La cartera’Las participaciones de la empresa reflejarán, en la medida de lo posible, las participaciones del índice de referencia subyacente elegido. Las participaciones de la cartera sólo cambiarán cuando cambie la composición del índice subyacente.
Indexación – Una palabra final
La indexación puede referirse a índices económicos o a índices de mercado diseñados para reflejar el rendimiento del mercado en general. Los economistas, los analistas de mercado y los inversores prestan atención al comportamiento de los principales índices para ayudarles a predecir las futuras tendencias económicas y los movimientos de los precios del mercado.
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