Qué es un índice de alta beta?
Un índice de alta beta se refiere a un índice de mercado compuesto por acciones con una volatilidad superior a la media en comparación con el mercado de valores en general. Los ejemplos incluyen la S&El índice P 500 High Beta, el índice TSX Composite High Beta, el índice Hang Seng High Beta y el índice S&Índice P Emerging Markets High Beta.
Los inversores pueden acceder a la S&P 500 High Beta Index a través del Invesco S&P 500 High Beta Index ETF. Este fondo cotizado en bolsaFondo cotizado en bolsa (ETF)Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETFs leyendo esta guía. sigue la pista a los 100 valores del S&P 500 que han mostrado las lecturas de beta más altas durante los 12 meses anteriores. Aproximadamente un tercio del fondo’Las participaciones del ETF consisten en acciones de empresas que cotizan en bolsa en el sector de los servicios financieros.
Resumen
Entender la beta
La beta se considera una medida del riesgo sistemáticoRiesgo sistemáticoEl riesgo sistemático es la parte del riesgo total que se debe a factores que escapan al control de una empresa o un individuo concretos. El riesgo sistemático está causado por factores externos a la organización. Todas las inversiones o valores están sujetos al riesgo sistemático y, por tanto, es un riesgo no diversificable., que se aplica al mercado de valores en general y no sólo a un valor individual. Sin embargo, la beta es en realidad más bien un indicador de la volatilidad. Por ejemplo, el mercado bursátil en general puede experimentar un día en el que los principales índices bursátiles suban gradualmente y cierren un 2% más en el día.
En un mismo día, una acción de alta beta puede subir un 5%, bajar un 2% en el día, subir un 3% y, finalmente, cerrar con la misma ganancia que el mercado en general – 2%. Aunque la acción terminó el día con una ganancia de precio igual a la del mercado en general, durante el día de negociación ofreció a los inversores la oportunidad de vender su posición en la acción para obtener una ganancia significativamente mayor del 5%.
Una lectura de beta de 1 significa que una acción se mueve más o menos en tándem con el mercado de valores en general. Así, si un índice de mercado importante, como el S&P 500S&P 500 IndexThe Standard and Poor’s 500 Index, abreviado como S&El índice P 500, es un índice que comprende las acciones de 500 empresas que cotizan en bolsa en el sube o baja un 3%, entonces es probable que la acción también suba o baje aproximadamente un 3%. Las lecturas de beta entre 0 y 1 indican que una acción es probable que experimente menos movimientos al alza y a la baja que el mercado de valores en general.
Por otra parte, las lecturas de beta superiores a 1 (la mayoría de las lecturas de beta de los valores se sitúan entre 0 y 3) indican que es probable que un valor experimente mayores oscilaciones de precio hacia arriba y hacia abajo que las que presenta el mercado de valores en general. Una acción con una beta de 2 es aproximadamente dos veces más volátil en sus movimientos de precios que el mercado de valores en general.
Aunque es raro, una acción puede tener una lectura beta negativa. Un valor beta negativo indica que una acción’Los movimientos de los precios de los valores tienden a tener una correlación direccional negativa con el mercado de valores en general. En otras palabras, la acción tiende a subir cuando el mercado general cae y a bajar cuando el mercado general sube.
Por qué a los inversores les gustan las acciones de índice de alta beta
Los inversores se fijan en los valores contenidos en un índice de alta beta con la esperanza de obtener una rentabilidad mejor que la media del mercado. Este tipo de inversores suelen centrarse en valores de beta alta cuando el mercado bursátil general es muy alcista, buscando maximizar las ganancias potenciales de la mayor volatilidad que probablemente presenten estos valores.
Sin embargo, la posibilidad de obtener mayores rendimientos también conlleva un mayor riesgo, ya que tanto las ganancias como las pérdidas pueden verse amplificadas en comparación con el mercado bursátil general. Durante los mercados bajistasBull vs BearEl término bull vs. bear denota las tendencias subsiguientes en los mercados de valores – si se están apreciando o depreciando en valor – los inversores tienden a huir de los valores de alta beta, ya que pueden sufrir mayores pérdidas que el mercado de valores en general.
De hecho, cuando se ajusta el riesgo, algunos estudios indican que las acciones de baja beta superan a las de alta beta a largo plazo. Sin embargo, no’Esto no significa que los inversores no puedan obtener un mayor rendimiento de la inversión aprovechando al máximo la mayor volatilidad que presentan los valores de beta alta.
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