Qué es el Índice de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI)?
El Emerging Market Bond Index (EMBI) es un índice de referencia que mide el rendimiento de los bonos de los países emergentes y sus respectivas organizaciones empresariales. El EMBI fue publicado por primera vez por el banco de inversión líder J.P. Morgan.
Un mercado emergente es una economía de mercado que se encuentra en fase de crecimiento. A medida que la entidad crece, se compromete más e interactúa más con el mercado global.
Además, los mercados emergentes se consideran inversiones más arriesgadas porque todavía están en el ciclo de desarrollo y fluctúan con bastante frecuencia.
Resumen
Índices EMBI de J.P. Morgan
Los tres índices siguen el rendimiento de los bonos en los mercados emergentes que son operados por J.P. Morgan son:
1. J.P. Índice Morgan EMBI+
El índice EMBI+ mide la rentabilidad total de los instrumentos de deuda extranjera negociados en los mercados emergentes. El índice ofrece a los inversores información definitiva sobre la deuda en divisas de los mercados emergentes, una recopilación de los instrumentos negociados en el mercado y sus condiciones acordadas.
El índice EMBI normal difiere del EMBI+ debido a los bonos Brady denominados en dólares, los eurobonosEurobonosUn eurobono es un instrumento de deuda de renta fija (valor) denominado en una moneda diferente a la local del país donde el bono’s emitidos, y los préstamos.
Los instrumentos financieros del EMBI+ deben cumplir estrictos criterios de liquidez en el mercado secundario y deben tener un valor nominal mínimo de 500 millones de dólares.
2. J.P. Índice Morgan EMBI Global
Se considera el “ampliado” versión del EMBI+, el EMBI Global también mide la rentabilidad total de los instrumentos de deuda extranjera negociados en los países emergentes. Se diferencia del EMBI+ porque incluye bonos Brady, eurobonos y préstamos denominados en dólares estadounidenses.
El índice EMBI Global sigue teniendo que cumplir el valor nominal mínimo de 500 millones de dólares, pero no tiene que seguir criterios estrictos de liquidez en el mercado secundario. Es esencialmente una combinación del índice regular EMBI y del EMBI+.
3. J.P. Índice Morgan EMBI Global Diversified
El índice EMBI Global Diversified limita las ponderaciones de los países emergentes con mayor deuda. Se realiza incluyendo sólo porciones específicas de los montos de valor nominal actual de la deuda en circulación.
Ventajas de invertir en mercados emergentes
1. Desarrollo y crecimiento
El desarrollo y el crecimiento se alimentan de la constante interacción con el mercado mundial.
2. Diversificación de la cartera
Invertir en mercados emergentes es una forma excepcional de diversificar su cartera. Es beneficioso porque una recesión económica en una nación desarrolladaEconomía desarrolladaUna economía desarrollada es una región, normalmente un país, con un alto nivel de riqueza y recursos a disposición de sus residentes o ciudadanos puede provocar potencialmente el crecimiento de otras (economías emergentes).
Riesgos de la inversión en mercados emergentes
1. Moneda
Las monedas de los mercados emergentes se consideran extremadamente volátiles debido a los tipos de conversión. En particular, los beneficios pueden ser menores si el tipo de conversión es bajo.
2. Política
La estructura política de los mercados emergentes puede ser inestable. Esto puede provocar graves cambios económicos y dejar al inversor con un déficit.
3. Economía
La situación económica de los mercados emergentes difiere mucho de la de los mercados desarrollados. Se muestra a través de la inflaciónLa inflación es un concepto económico que se refiere a los aumentos en el nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. La subida del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero)., políticas monetarias, y el bajo empleo.
Los 10 mejores ETF de bonos de mercados emergentes
Los ETF de bonos de mercados emergentes se crean mediante la inversión de deuda emitida por economías de mercados emergentes. Los ETF son de menor calidad crediticia que los de las economías desarrolladas. Además, los ETF de bonos de mercados emergentes suelen ofrecer mayores rendimientos.
Estos son los 10 mejores ETF de bonos de mercados emergentes en 2020
La puntuación ESG mide las diferentes normas medioambientales, sociales y de gobernanza que se espera que sigan las empresas. A la hora de invertir, la puntuación ESG muestra al inversor la empresa’s moral.
Aquí están las puntuaciones ESG de las cinco primeras empresas mencionadas:
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