Qué es el índice de flujo monetario?
El índice de flujo monetario (MFI) es un indicador de movimiento que analiza tanto el tiempo como el precio para medir la presión comercial – comprar o vender. También se denomina Índice de Fuerza Relativa (RSI) ponderado por volumen, ya que incluye el volumen, a diferencia del RSI, que sólo incorpora el precio.
El flujo de dinero positivo se indica mediante un aumento del precio típico, lo que indica una presión de compra, mientras que una disminución del precio típico indica un flujo de dinero negativo, lo que indica una presión de ventaAlcista y BajistaLos profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas basándose en los movimientos positivos o negativos de los precios. Se considera que existe un mercado bajista cuando se ha producido un descenso del precio del 20% o más desde el máximo, y se considera que existe un mercado alcista cuando se ha recuperado un 20% desde el mínimo del mercado.. Estos flujos monetarios positivos y negativos se acumulan para crear un índice de flujo monetario o ratio monetario.
El ratio monetario se utiliza para averiguar el IMF que oscila entre 0 y 100. Como el IMF incorpora el volumen, se puede utilizar para la identificación de los extremos de los precios y las reversiones con diversas señales.
Resumen
Fórmula para el índice de flujo monetario (MFI)
El índice de flujo monetario (MFI) puede calcularse siguiendo los siguientes pasos:
1. Calcule el precio típico de un período.
Precio típico = (mínimo + máximo + cierre) / 3
Si el precio típico de hoy es superior al de ayer, implica un flujo monetario positivo. Si el precio típico es inferior, implica un flujo monetario negativo. El agregado de dinero positivo durante ciertos períodos da un flujo de dinero positivo, y el agregado de dinero negativo durante ciertos períodos da un flujo de dinero negativo.
2. Calcule el flujo monetario bruto.
Flujo de dinero bruto = Volumen x Precio típico
3. Calcular el índice monetario.
Ratio de dinero = Flujo de dinero positivo de 14 periodos / Flujo de dinero negativo de 14 periodos
4. Calcule el índice de flujo monetario (MFI).
Índice de flujo monetario (IFM) = 100 – [100 / (1 + Ratio de dinero)]
Señales del Índice de Flujo de Dinero (IFM)
El IMF genera tres señales principales – las condiciones de sobrecompra/sobreventa, las oscilaciones de los fallos y las divergencias.
1. Condición de sobrecompra/sobreventa
Un valor se considerará sobrecomprado si el IMF muestra una rápida subida del precio hasta un nivel alto. Del mismo modo, se considera que un valor está sobrevendido si el IFM indica un rápido descenso del precio hasta un nivel considerablemente bajo. Los niveles de sobreventa y sobrecompra son útiles para identificar los extremos de los precios.
Generalmente, las condiciones de sobrecompra se dan si el IFM está por encima de 80, y por debajo de 20 el IFM indica condiciones de sobreventa. Los precios pueden seguir subiendo mientras la tendencia al alza sea fuerte, y el IFM puede aumentar más allá del 80.
Por otro lado, el MFI puede caer por debajo de 20 cuando los precios siguen cayendo en presencia de una fuerte tendencia bajista. Si el IMF aumenta por encima de 90, se considera una condición de sobrecompra real, y un IMF por debajo de 10 se considera una condición de sobreventa real.
Sin embargo, el IMF más allá de 90 y menos de 10 ocurre raramente y sugiere que un movimiento de precios no es sostenible. Muchos valores se negocian en el mercado bursátilBolsa de Nueva York (NYSE)La Bolsa de Nueva York (NYSE) es la mayor bolsa de valores del mundo, ya que alberga el 82% de los valores de S&P 500, así como 70 de los más grandes sin llegar a los extremos de precio del nivel 90/10.
2. Divergencias
Las señales de divergencia se producen si las indicaciones de la acción del precio y el MFI son opuestas. La diferencia en los indicios puede considerarse como un próximo retroceso. En concreto, hay dos tipos de divergencias:
Divergencia alcista del índice de flujo monetario (MFI)
Se produce cuando el precio cambia a un nuevo mínimo, mientras que, el MFI indica un mínimo más alto mostrando un impulso en el flujo de dinero. Implica que la presión vendedora está disminuyendo, y los compradores van a tomar el control del mercado. Presenta una oportunidad de comprar los valores a precios bajos.
Divergencia del Índice de Flujo de Dinero (MFI) bajista
Se produce cuando el precio se desplaza a un nuevo máximo mientras el IMF indica un máximo inferior. Significa la disminución de la presión compradora y el momento en que los vendedores se hacen con el mercado. Es una oportunidad para que los vendedores obtengan beneficiosBeneficio frente a efectivoEntender la diferencia entre beneficio y efectivo es muy importante en el sector financiero. El beneficio se define como los ingresos menos todos los gastos de una empresa.
3. oscilaciones de fallo
Al igual que las divergencias, las oscilaciones de fallo también pueden dar lugar a una inversión del precio. Sin embargo, las oscilaciones del fracaso no dependen del precio y dependen completamente del IMF. En ambos tipos de oscilaciones del fracaso hay cuatro pasos – alcista y bajista.
Oscilación alcista del índice de flujo monetario (MFI)
Paso 1: El IMF disminuye por debajo de 20 (sobreventa)
Paso 2: El IMF se recupera y sube por encima del 20
Paso 3: El IMF disminuye pero se mantiene por encima de 20
Paso 4: El IMF se dispara por encima del máximo anterior
Divergencia bajista de Money Flow Index (MFI)
Paso 1: El IMF aumenta por encima de 80 (sobrecompra)
Paso 2: El IMF cae por debajo del 80
Paso 3: El MFI aumenta ligeramente pero se mantiene por debajo del 80
Paso 4: el IMF cae por debajo del mínimo anterior
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