¿Qué es el índice EAFE??
El índice EAFE (Europa, Australasia y Extremo Oriente) se creó para medir el rendimiento de los mercados de valores de los mercados desarrollados – excluyendo la U.S. y Canadá. El indicador es mantenido por MSCI Inc.MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)MSCI Inc. es una empresa estadounidense de análisis de inversiones con una amplia presencia mundial, que presta servicio a clientes de todo el mundo. En particular, MSCI Inc. y se conoce popularmente como el índice MSCI EAFE.
MSCI Inc. es una U.S.-empresa financiera que proporciona herramientas de análisis de índices bursátiles de renta variable, carteras multiactivas, fondos de cobertura y valores o instrumentos de renta fija a nivel mundial. También conocido como Morgan Stanley Capital International Inc., MSCI Inc. tiene su sede en la ciudad de Nueva York.
Resumen
Usos del índice EAFE
El índice EAFE se utiliza como referencia de rendimiento para los mercados de renta variable desarrollados, incluidos Europa, Australasia y Extremo Oriente. El índice EAFE puede compararse con las rentabilidades individuales de los fondos para evaluar si se contratan o se añaden a un cliente’La cartera de un ETF garantizaría una buena rentabilidad. El indicador ayuda a los gestores de carteras a determinar si un determinado fondo sería adecuado y aumentaría el valor para su cliente’s portfolio.
En las inversiones, siempre es aconsejable mantener una cartera diversificada. Puede haber inversores que busquen inversiones fuera de la región norteamericana para sus carteras. Los inversores pueden incluir los valores que se encuentran en el EAFE comprando productos financieros vinculados a índices. Un ejemplo serían los fondos cotizados en bolsa (ETF)Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETFs leyendo esta guía..
Calculado desde 1969, el índice EAFE se compone de acciones cuidadosamente seleccionadas de 21 mercados avanzados (excluyendo los EE.S. y Canadá).
El indicador se considera el índice bursátil internacional más antiguo y es una herramienta popular para evaluar las acciones extranjeras. Las acciones del MSCI EAFE se ponderan por capitalización bursátil. Significa esencialmente que las empresas más grandes obtienen una mayor proporción de inversión en fondos.
Ventajas del índice EAFE
1. Menores comisiones o costes
Similar al S&P 500 Index, el EAFE refleja una cesta de cartera controlada activamente. Construidos en torno a índices controlados activamente, los fondos de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero reunido entre muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos y los ETF suelen tener costes más bajos. Es porque un gestor de carteras o fondos no necesita invertir demasiado tiempo y energía para supervisar constantemente los activos de la cartera.
2. Niveles de volatilidad más bajos
El índice EAFE es conocido por ser menos volátil en comparación con otros índices multinacionales, en particular aquellos como el MSCI BRIC, que supervisa las economías emergentes. El EAFE es un medio comparativamente menos volátil para buscar una exposición mundial.
3. Amplia diversificación
El índice EAFE permite a los inversores ampliar sus carteras con bastante comodidad. Los inversores pueden reproducir el índice en sus carteras de forma independiente o mediante la compra efectiva de un fondo de inversión o ETF que emule el índice. Independientemente del modo en que el inversor decida diversificar su cartera, obtiene una amplia exposición a 21 mercados extranjeros.
Inconvenientes del índice EAFE
1. Exclusión de varios países
Aunque la inclusión de 21 países es más amplia en comparación con otros índices, varios países siguen omitidos en el EAFE. Varios países del mundo, como Rusia, China, India y Brasil, están clasificados como economías muy grandes y desarrolladas, pero se omiten en el índice EAFE.
2. La ponderación de la capitalización del mercado destila inversiones
Los índices se ponderan tradicionalmente en función de la capitalización bursátilLa capitalización bursátil (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de una empresa’s acciones en circulación. La capitalización de mercado es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora suele utilizar el valor de capitalización bursátil para clasificar a las empresas; sin embargo, este enfoque presenta inconvenientes. Al incorporar la mayoría de los países más grandes, las inversiones tienden a centrarse en sólo un par de países, como los EE.UU.K. y Japón.
3. Posiblemente menos oportunidades de crecimiento
Aunque la exclusión de los mercados y países en desarrollo tiende a hacer que el indicador sea menos volátil, también indica que podría haber menos perspectivas de crecimiento. Las naciones en desarrollo gozan de un gran espacio y potencial de crecimiento, mientras que las economías en desarrollo ya han pasado por ciclos de rápido crecimiento.
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