¿Qué es un índice ponderado??
Un índice ponderado por igual es un índice bursátil – compuesto por un grupo de empresas que cotizan en bolsaCompañía privada vs. públicaLa principal diferencia entre una compañía privada vs. pública es que las acciones de una compañía pública se negocian en una bolsa de valores, mientras que las acciones de una compañía privada no. – que invierte una cantidad igual de dinero en las acciones de cada empresa que compone el índice. Así, el rendimiento de cada empresa’Las acciones de cada empresa tienen la misma importancia a la hora de determinar el valor total del índice.
Índice ponderado frente a. Índice ponderado por capitalización
El estándar en el mundo de las inversiones bursátiles son los índices que otorgan pesos a las inversiones en función de la capitalización bursátilCapitalización bursátil (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de una empresa’s acciones en circulación. La capitalización de mercado es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora suele utilizar el valor de capitalización bursátil para clasificar a las empresas de cada compañía incluida en el índice.
Un fondo indexado ponderado por la capitalización bursátil invierte más en determinadas empresas que en otras. Independientemente de la escala global de empresas que representa un índice – de pequeña, mediana o gran capitalización – el índice está fuertemente apilado a favor de las empresas más grandes del índice.
Utilizar el índice S&P 500 Index como ejemplo, una mayoría del índice’El valor de una empresa se compone sólo de las diez primeras empresas que componen el índice. De este hecho se desprende fácilmente que la ponderación del índice marca una gran diferencia en su valor calculado, y que un índice ponderado por igual diferirá sustancialmente de un índice tradicional ponderado por la capitalización del mercado.
El valor y el impulso como elementos diferenciadores en los índices
En’Algunos analistas de mercado han dicho que los índices ponderados por el valor se basan en el valor y que los índices ponderados por la capitalización del mercado se basan en el impulso. Un índice con igual peso en todas las empresas debe comprar y vender a medida que las acciones de las empresas aumentan y disminuyen de valor, restableciendo el equilibrio mediante la compra de más acciones de una empresa con un precio de la acción en descenso y vendiendo acciones cuando una empresa ve su precio de la acción aumentar.
En ese sentido, el enfoque de mercado de un índice de igual ponderación puede ser visto como una contraria, la venta de acciones de la popular empresa A, mientras que la compra de acciones de la empresa B fuera de la favor.
En cambio, la composición de un índice ponderado por la capitalización bursátil viene dictada, en gran medida, por el impulso de los precios de las acciones. Cuando los precios de las acciones de una empresa aumentan, el índice retiene las acciones, asignando automáticamente más peso a la empresa dentro del índice.
Un fondo que opere con el índice canalizará efectivo adicional hacia dichas empresas a medida que más inversores inviertan en ellas. Lo contrario también es cierto. Si una empresa’Si el precio de las acciones cae, el índice asigna menos efectivo a la empresa’El índice de igual ponderación es un índice bursátil compuesto por un grupo de empresas que cotizan en bolsa.
Los índices ponderados por igual y el poder de la pequeña empresa
Los índices de igual ponderación, en efecto, favorecen a las empresas más pequeñas otorgándoles la misma importancia que a las empresas de gran capitalización. Eliminan el sesgo de la capitalización bursátil, dando una oportunidad igual a todas las empresas del índice. Esto significa que incluso la más pequeña de las empresas ejerce más poder en un índice ponderado por igual que en uno ponderado por capitalización bursátil.
Ventajas de los fondos de índices ponderados por el valor del mercado
Un fondo de índice ponderado por el valor de la acción tiene ventajas y desventajas en comparación con un fondo ponderado por la capitalización del mercado. Algunos de los principales pros y contras de un fondo de índice ponderado por igual son los siguientes:
Desventajas de los fondos de índices ponderados por el valor del mercado
Los índices ponderados por la capitalización proporcionan un importante cálculo alternativo del valor global del mercado. Para los inversores, la decisión de invertir en un fondo que utiliza un índice ponderado por la igualdad o un índice ponderado por la capitalización bursátil se reduce simplemente a qué tipo de índice creen que es más probable que muestre el mayor rendimiento de la inversión (ROI)El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento utilizada para evaluar los beneficios de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones..
Desde 2009 hasta 2018, una versión del índice de igual ponderación del S&El índice P 500 superó sistemáticamente al índice estándar ponderado por la capitalización del mercado. Sin embargo, un índice ponderado por igual del índice NASDAQ-100 tuvo un rendimiento inferior al del índice NASDAQ-100 ponderado por la capitalización del mercado durante el mismo periodo de tiempo. Así, hay’No hay una respuesta clara o fácil a la pregunta, “¿Qué es mejor, un fondo de índice ponderado por la capitalización del mercado o un fondo de índice ponderado por igual??”
Más recursos
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de la empresa sobre los índices ponderados por el valor del mercado. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos de análisis financiero, le recomendamos encarecidamente los recursos adicionales que figuran a continuación: