Qué es la información privilegiada?
La información privilegiada, también llamada información interna, se refiere a hechos no públicos relacionados con una empresa que cotiza en bolsaCompañía privada vs. públicaLa principal diferencia entre una compañía privada vs. pública es que las acciones de una compañía pública se negocian en una bolsa de valores, mientras que las acciones de una compañía privada no lo hacen. que pueden proporcionar una ventaja financiera en los mercados. En otras palabras, la información privilegiada es el conocimiento y la información sobre las operaciones, los productos/servicios en curso, los asuntos, la posición financiera, etc., de una empresa que no es accesible al público.
Intentar beneficiarse de información privilegiada es un delito penal. En Estados Unidos, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC)La Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos, o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de Estados Unidos que se encarga de aplicar las leyes federales sobre valores y de proponer normas sobre valores. También se encarga de mantener el sector de los valores y las bolsas de valores y opciones se encarga de perseguir a las personas que utilizan información privilegiada para realizar operaciones ilegales.
Entender la información privilegiada
La información privilegiada se considera información material no pública. Las operaciones basadas en información privilegiada, denominadas insider tradingInsider TradingLas operaciones con información privilegiada se refieren a la práctica de comprar o vender una empresa que cotiza en bolsa’s valores mientras estaba en posesión de información material que es, sin presentar los formularios correspondientes a la SEC, es ilegal. Es importante tener en cuenta que la persona que posee la información puede no ser necesariamente una persona que trabaja para la empresa. La información puede pasar de una persona que trabaje en la empresa a individuos externos que negocien basándose en la información.
El tráfico de información privilegiada con información privilegiada
El uso de información privilegiada va de la mano con la información privilegiada y es la práctica de usar información no pública para ejecutar operaciones.
Por ejemplo:
La SEC’El papel de la Comisión en la prevención del uso de información privilegiada
La SEC supervisa los casos de uso de información privilegiada. Sin embargo, es muy difícil perseguir a quienes están involucrados en el uso de información privilegiada. Las pruebas directas de uso de información privilegiada son raras. La SEC puede rastrear el uso de información privilegiada a través de varios métodos, como:
Ejemplo de información y operaciones con información privilegiada
Un caso clásico de uso de información privilegiada para realizar operaciones ilegales es el de la empresaria y personalidad mediática estadounidense Martha Stewart. Sra. Stewart vendió 4.000 acciones de ImClone Systems un día antes de que la U.S. La Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) se negó a revisar la empresa’El fármaco contra el cáncer Erbitux. El precio de las acciones de ImClone se desplomó después de que la FDA’s anuncio.
Las investigaciones sobre el asunto revelaron que Sam Waksal, director general de ImClone y amigo íntimo de Stewart, dijo a su corredor que transfiriera 4.9 millones de euros en acciones a la cuenta de su hija. Waksal’La hija de Waksal pidió al corredor que vendiera 2 dólares.5 millones de sus acciones de ImClone. El corredor dio la información a Stewart, que también vendió sus acciones en la empresa.
Al ser preguntada por la venta, Martha Stewart hizo declaraciones falsas. Como resultado, fue condenada a cinco meses de prisión, cinco meses de reclusión domiciliaria y dos años de libertad condicional.
Recursos adicionales
nuestro sitio web es el proveedor oficial del programa global de Modelización Financiera & Analista de valoración (FMVA)™Conviértase en un modelo financiero certificado & Analista de valoración (FMVA)®el analista de valoración y modelización financiera (FMVA) de nuestro sitio web® La certificación le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera de finanzas. Inscríbase hoy mismo! programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de primera clase. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales que figuran a continuación le serán de utilidad:
Formación en finanzas corporativas
Avanza en tu carrera en la banca de inversión, el capital privado, la FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestra página web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda hoy mismo paso a paso con instructores profesionales de Wall Street.