¿Qué es un informe de análisis de renta variable??
Un informe de análisis de renta variable es un documento elaborado por un analistaAnalista de análisis de renta variableUn analista de análisis de renta variable proporciona cobertura de investigación de empresas públicas y distribuye esa investigación a los clientes. Cubrimos el salario de los analistas, la descripción del trabajo, los puntos de entrada al sector y las posibles trayectorias profesionales. que proporcione una recomendación sobre si los inversores deben comprar, mantener o vender acciones de una empresa públicaCompañía privada vs. públicaLa principal diferencia entre una empresa privada vs. pública es que las acciones de una empresa pública se negocian en una bolsa de valores, mientras que las acciones de una empresa privada no.. Además, proporciona una visión general de la empresa, la industria en la que opera, el equipo de gestión, su rendimiento financieroAnálisis de los estados financierosCómo realizar el análisis de los estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis de los estados financieros de la cuenta de resultados, los riesgos y el precio objetivo.
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Contenido de un informe de investigación sobre acciones
Deje que’s analice en detalle qué es lo que hace un gestor de carteras’s incluidas en un informe de investigación de renta variable. A continuación se enumeran las principales secciones que’encontrará en uno de estos informes.
Contenido:
Investigación del lado de la compra vs. del lado de la venta
Se’Es importante distinguir entre los informes de investigación de la parte compradora y de la parte vendedora.
Buy sideBuy-SideLos gestores de activos institucionales, conocidos como Buy Side, ofrecen una amplia gama de puestos de trabajo que incluyen el capital privado, la gestión de carteras, la investigación. Conozca el trabajo Las empresas (compañías de gestión de activos) tienen sus propios equipos de investigación internos que elaboran informes y recomendaciones sobre los valores que la empresa y sus gestores de carterasGestor de carterasLos gestores de carteras gestionan las carteras de inversión mediante un proceso de gestión de carteras de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un gestor de carteras en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan las carteras de inversión, con el objetivo de conseguir que sus clientes’ objetivos de inversión. deben comprar y vender. Los informes sólo se utilizan para la toma de decisiones de inversión interna y no se distribuyen públicamente.
Lado de la ventaUn analista del lado de la venta es un analista de investigación de renta variable que trabaja para un banco de inversión o una empresa de corretaje y produce una investigación de inversión que se distribuye a los clientes de la empresa. Las empresas, como los bancos de inversión, elaboran informes de análisis de renta variable para distribuirlos entre sus clientes de ventas y negociación y sus clientes de gestión de patrimonios. Estos informes se distribuyen gratuitamente por diversas razones (que se explican a continuación) y tienen una recomendación específica de comprar, vender o mantener, así como un precio objetivo previsto.
Más información sobre buy side vs sell sideBuy Side vs Sell SideBuy Side vs Sell Side. El Buy Side se refiere a las empresas que compran valores e incluye gestores de inversión, fondos de pensiones y fondos de cobertura. Los trabajos del lado de la venta.
¿Por qué los bancos publican informes de análisis de renta variable??
El lado vendedor publica informes para generar comisiones, tanto directa como indirectamente.
Directo: Comisiones de negociación
Cuando un banco de inversiónLista de los principales bancos de inversiónLista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch publica un valioso estudio de renta variable para un cliente institucional, por lo que es probable que ese cliente recurra al banco para ejecutar sus operaciones con ese valor. Aunque no hay un acuerdo real para hacerlo, sí’s una regla tácita. El banco también puede utilizar el informe para persuadir al cliente de que compre más acciones de una participación que ya tiene, para así aumentar aún más las comisiones.
Indirecto: relaciones de la banca de inversión
Todos los bancos tienen una Muralla ChinaMuralla ChinaEn finanzas, una Muralla China (o un Muro de China) es una barrera de información virtual erigida entre aquellos que tienen información material no pública y aquellos que no la tienen’t, para evitar conflictos de intereses. Entre sus equipos de banca de inversión y los departamentos de investigación, pero sigue habiendo un incentivo indirecto para que la investigación apoye a los valores a los que el banco puede prestar servicios de banca de inversión. Las comisiones que cobran los banqueros de inversión¿Qué hacen los banqueros de inversión??Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones y modelos financieros & construcción de presentaciones. Aunque cuenta con algunos de los puestos más codiciados y gratificantes desde el punto de vista financiero en el sector bancario, la banca de inversión es también una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guía para IB ganar en suscripción y fusiones y adquisiciones (M&A) son enormes, y un banco nunca querría perder la oportunidad de trabajar con un CEOCEOUn CEO, abreviatura de Chief Executive Officer, es la persona de mayor rango en una empresa u organización. El director general es responsable del éxito general de una organización y de tomar decisiones de gestión de alto nivel. Leer una descripción de trabajo de una empresa pública porque el banco tenía un “Vender” calificación de sus acciones.
Por este motivo, los informes de investigación del lado de la venta suelen incluir un descargo de responsabilidad del tipo, “El Banco X busca y hace negocios con empresas que aparecen en sus informes de investigación. Por ello, los inversores deben ser conscientes de que la empresa puede tener un conflicto de intereses (debido a estas relaciones con la banca de inversión) que podría afectar a la objetividad de este informe. Los inversores deben considerar este informe como un único factor a la hora de tomar su decisión de inversión.”
Recomendaciones de los informes de investigación sobre acciones
Cada banco tiene su propio conjunto de recomendaciones (términos) que utilizan para calificar una acción. A continuación se presenta una lista de las recomendaciones o calificaciones más comunes que emiten los analistas.
Las calificaciones incluyen:
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Diferentes tipos de informes
Esta guía se ha centrado en un “típico” informe de investigación de renta variable, pero hay otros tipos que pueden adoptar formas ligeramente diferentes. A continuación, una lista de otros tipos.
Tipos de informes:
Ejemplo de informe de investigación sobre acciones
A continuación se muestra un ejemplo de informe de investigación de renta variable sobre Kraft Foods. Como puede ver en las imágenes siguientes, el analista expone claramente la recomendación, el precio objetivo, las actualizaciones recientes, la tesis de inversión, la valoración y los riesgos.
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Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía del analista sobre el informe de investigación de renta variable. Para saber más, estos recursos adicionales le serán útiles: