Qué es un instrumento financiero?
Los instrumentos financieros son contratos de activos monetarios que pueden comprarse, negociarse, crearse, modificarse o liquidarse por. En términos de contratos, existe una obligación contractual entre las partes implicadas durante una transacción de instrumentos financieros.
Por ejemplo, si una empresa paga en efectivo por un bono, otra parte está obligada a entregar un instrumento financiero para que la transacción se complete. Una empresa está obligada a proporcionar efectivo, mientras que la otra está obligada a proporcionar el bono.
Ejemplos básicos de instrumentos financieros son los cheques, los bonosLos bonos frente a las accionesPara los posibles inversores y muchos otros, es importante distinguir entre los bonos frente a los. acciones. Dos de las clases de activos más comunes para las inversiones son, los valores.
Suele haber tres tipos de instrumentos financieros: instrumentos de efectivo, instrumentos derivados e instrumentos de divisas.
Tipos de instrumentos financieros
1. Instrumentos al contado
Los instrumentos de tesorería son instrumentos financieros cuyos valores están directamente influenciados por la situación de los mercados. Dentro de los instrumentos de tesorería, hay dos tipos; valores y depósitos, y préstamos.
Valores: Un valor es un instrumento financiero que tiene valor monetario y se negocia en el mercado de valores. Cuando se compra o se negocia, un valor representa la propiedad de una parte de una empresa que cotiza en bolsa.
Depósitos y préstamos: Tanto los depósitos como los préstamos se consideran instrumentos de efectivo porque representan activos monetarios que tienen algún tipo de acuerdo contractual entre las partes.
2. Instrumentos derivados
Los instrumentos derivados son instrumentos financieros que tienen valores determinados a partir de activos subyacentesActivo subyacenteActivo subyacente es un término de inversión que se refiere al activo financiero real o al valor en el que se basa un derivado financiero. Así, los, como recursos, divisas, bonos, acciones e índices bursátiles.
Los cinco ejemplos más comunes de instrumentos derivados son los acuerdos sintéticos, los forwards, los futuros, las opciones y los swaps. A continuación se analiza con más detalle.
Acuerdo sintético para el intercambio de divisas (SAFE): Un SAFE se produce en el mercado extrabursátil (OTC) y es un acuerdo que garantiza un tipo de cambio específico durante un periodo de tiempo acordado.
Forward: Un forward es un contrato entre dos partes que implica derivados personalizables en los que el intercambio se produce al final del contrato a un precio específico.
Futuro: Un futuro es una operación de derivados que prevé el intercambio de derivados en una fecha futura determinada a un tipo de cambio predeterminado.
Opciones: Una opción es un acuerdo entre dos partes en el que el vendedor concede al comprador el derecho a comprar o vender un determinado número de derivados a un precio predeterminado durante un periodo de tiempo concreto.
Swap de tipos de interés: Un swap de tipos de interés es un acuerdo de derivados entre dos partes que implica el intercambio de tipos de interés en el que cada parte se compromete a pagar a otra los tipos de interés de sus préstamos en diferentes monedas.
3. Instrumentos de cambio de divisas
Los instrumentos de divisas son instrumentos financieros que se representan en el mercado exterior y consisten principalmente en acuerdos de divisas y derivados.
En cuanto a los acuerdos monetarios, pueden dividirse en tres categorías.
Al contado: Un acuerdo de divisas en el que el intercambio real de divisas se produce a más tardar el segundo día laborable después de la fecha original del acuerdo. Se denomina “spot” porque se realiza el cambio de divisas “al contado” (plazo limitado).
Forwards directos: Un acuerdo monetario en el que se realiza el intercambio real de divisas “hacia adelante” y antes de la fecha real de la exigencia acordada. Es beneficioso en casos de tipos de cambio fluctuantes que cambian a menudo.
Intercambio de divisas: Un swap de divisasUn swap de divisas (también conocido como FX swap) es un acuerdo para tomar prestada simultáneamente una divisa y prestar otra en una fecha inicial, se refiere al acto de comprar y vender simultáneamente divisas con diferentes fechas de valor especificadas.
Clases de activos de los instrumentos financieros
Además de los tipos de instrumentos financieros enumerados anteriormente, los instrumentos financieros también pueden clasificarse en dos clases de activos. Las dos clases de activos de los instrumentos financieros son los instrumentos financieros basados en la deuda y los instrumentos financieros basados en las acciones.
1. Instrumentos financieros basados en la deuda
Los instrumentos financieros basados en la deuda se clasifican como mecanismos que una entidad puede utilizar para aumentar la cantidad de capital de una empresa. Algunos ejemplos son los bonos, las obligaciones, las hipotecas, los U.S. tesoros, tarjetas de crédito y líneas de crédito (LOC).
Son una parte fundamental del entorno empresarial porque permiten a las empresas aumentar la rentabilidad mediante el crecimiento del capital.
2. Instrumentos financieros basados en acciones
Los instrumentos financieros basados en el capital se clasifican como mecanismos que sirven para la propiedad legal de una entidad. Ejemplos: acciones ordinariasLas acciones ordinarias son un tipo de valor que representa la propiedad del capital de una empresa. Existen otros términos – como acción común, acción ordinaria o acción con voto – que son equivalentes a las acciones ordinarias., obligaciones convertibles, acciones preferentes y derechos de suscripción transferibles.
Ayudan a las empresas a aumentar su capital durante un periodo de tiempo más largo en comparación con los basados en la deuda, pero se benefician del hecho de que el propietario no es responsable de devolver ningún tipo de deuda.
Una empresa que posee un instrumento financiero basado en acciones puede elegir entre invertir más en el instrumento o venderlo cuando lo considere necesario.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía del Instrumento Financiero. Para ayudarle a convertirse en un analista financiero de primera clase y a avanzar en su carrera hasta alcanzar su máximo potencial, los recursos adicionales que figuran a continuación le serán de gran utilidad: