Qué es el interés imputado?
El interés imputado es el interés que se estima que va a cobrar el prestamista, independientemente de lo que realmente reciba. Las agencias de recaudación de impuestos utilizan los intereses imputados para recaudar los ingresos fiscales de los préstamos por debajo del mercado y los bonos de cupón ceroBono de cupón ceroUn bono de cupón cero es un bono que no paga intereses y se negocia con un descuento respecto a su valor nominal. También se denomina bono de descuento puro o bono de descuento profundo..
Resumen
Cálculo del interés imputado
Implicaciones fiscales – Escenario base
Por lo general, los prestamistas deben declarar los ingresos por interesesLos ingresos por intereses son la cantidad que se paga a una entidad por prestar su dinero o dejar que otra entidad utilice sus fondos. A mayor escala, los ingresos por intereses son la cantidad ganada por un inversor’s dinero que coloca en una inversión o proyecto. que se hace sobre sus préstamos para tributar. Por ejemplo, consideremos un escenario en el que un prestamista presta 50.000 dólares a un tipo anual del 2% con un vencimiento de un año. El prestamista recibe 50.000 x 0.02 x 1 = 1.000 dólares en ingresos por intereses que debe declarar en su declaración de impuestos.
Hay dos escenarios en los que se aplica el interés imputado:
1. Préstamos por debajo del mercado
Los préstamos por debajo del mercado se producen cuando los prestamistas cobran por debajo del tipo de interés mínimo, lo que es más común en los casos de préstamos a amigos y familiares. El tipo de interés mínimo de los préstamos privados lo determina trimestralmente el organismo de recaudación.
En Canadá, la Agencia Tributaria Canadiense (CRA) fija el tipo de interés prescrito, y en Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) fija el tipo federal aplicable (AFR). El tipo de interés mínimo está estrechamente relacionado con el rendimiento del tesoro. En el caso de los préstamos por debajo del mercado, los prestamistas tributan por el tipo de interés mínimo aunque no reciban intereses.
Por ejemplo, una tía le presta a su sobrino 100.000 dólares durante tres años sin intereses. En ese momento, el tipo prescrito es el 1.5%. A pesar de que la tía no recibe ningún interés, debe declarar unos ingresos por intereses de 100.000 x 0.015 = 1.500 dólares de intereses imputados en cada declaración de la renta durante los tres años en que el préstamo estuvo vigente.
2. Bonos de cupón cero
Los bonos de cupón cero son bonos que no pagan intereses a lo largo de su duración, sólo una suma global al vencimiento. Los prestamistas obtienen un beneficio porque los bonos de cupón cero se venden con un descuento sobre el valor nominalValor nominalEl valor mencionado en un instrumento como una moneda, un sello o un billete se denomina valor nominal del instrumento. Siempre se mantiene constante. Significa que en cualquier momento antes del vencimiento, el bono se vende por menos de la suma global recibida al vencimiento.
A medida que pasa el tiempo, el bono aumenta su valor debido a los intereses devengados hasta alcanzar el valor nominal al vencimiento. Los titulares de bonos de cupón cero pueden vender el bono en el mercado secundario antes de su vencimiento; cuanto más tiempo tengan el bono, más podrán venderlo. En la declaración de la renta, los bonos de cupón cero deben declarar los intereses imputados.
El interés imputado para el año en los bonos de cupón cero se calcula como el interés acumulado en lugar del interés mínimo como en los préstamos por debajo del mercado. Se calcula como el rendimiento al vencimiento (YTM)Rendimiento al vencimiento – también denominado rendimiento de amortización o contable – es la tasa de rendimiento especulativo o el tipo de interés de un valor de tipo fijo. multiplicado por el valor actual del bono. El valor del bono en cualquier momento depende del tiempo que queda hasta el vencimiento, calculado como el valor inicial del préstamo más los intereses devengados.
Por ejemplo, un prestatario emite un bono de cupón cero con un descuento de 2.500 dólares con un valor nominal de 10.000 dólares, devengo trimestral y vencimiento a dos años. Al principio, el prestamista compra el bono por 7.500 dólares, y en dos años’ tiempo, recibirán una suma global de 10.000 dólares.
El YTM del bono en el momento de la emisión es [(10.000/7.500)1/(4×2)-1] x 4 = 14.65%. Por lo tanto, el interés imputado es 0.1465*7,500 = $1,098.44, que es la cantidad declarada al prestamista’Formulario de impuestos de la UE.
Ahora dejemos que’Supongamos que el prestamista decide vender el bono después de mantenerlo durante un año. El prestamista vende el bono por el precio inicial más los intereses devengados: 7.500 dólares + 1.098 dólares.44 = $8,598.44. Como sólo queda un año hasta el vencimiento, el interés imputado para el nuevo prestamista es el valor nominal menos el precio de compra: 10.000 $ – 8,598.44 = $1,401.56.
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