Qué es la inversión de cartera en el extranjero (FPI)?
La inversión en carteras extranjeras (FPI) consiste en que un inversor compre activos financieros extranjeros. La transacción de valores extranjeros se produce generalmente en una bolsa de valores formal organizada o a través de un mercado extrabursátilOver-the-Counter (OTC)La negociación extrabursátil (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de las bolsas formales y sin la supervisión de un regulador bursátil. La negociación OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. transacción de mercado.
La inversión en carteras extranjeras es cada vez más común como medio de diversificación de carteras. A menudo, los FPI consisten en valores y activos financieros extranjeros alternativos que están en manos de un inversor extranjero de forma pasiva.
Resumen
Quién puede realizar inversiones de cartera en el extranjero?
La inversión en carteras extranjeras es popular entre varios tipos de inversores. Entre las operaciones más comunes de inversión de cartera en el extranjero se encuentran:
Beneficios de la inversión de cartera en el extranjero
Las principales ventajas de la inversión de cartera en el extranjero son:
1. Diversificación de la cartera
La inversión en carteras extranjeras ofrece a los inversores una oportunidad fácil de diversificar su cartera a nivel internacional. Un inversor diversificaría su cartera de inversiones para conseguir una mayor rentabilidad ajustada al riesgoRelación de rentabilidad ajustada al riesgoExisten una serie de relaciones de rentabilidad ajustada al riesgo que ayudan a los inversores a evaluar las inversiones existentes o potenciales. Los ratios pueden ser más útiles, lo que se hace en última instancia para ayudar a generar alfa.
2. Crédito internacional
Los inversores pueden acceder a una mayor cantidad de crédito en países extranjeros, lo que permite al inversor utilizar un mayor apalancamiento y generar un mayor rendimiento de su inversión de capital.
3. Acceso a mercados con diferentes características de riesgo-rentabilidad
Si los inversores buscan una mayor rentabilidad, deben estar dispuestos a asumir un mayor riesgo. Los mercados emergentes pueden ofrecer a los inversores un perfil de riesgo-rentabilidad diferente.
4. Aumenta la liquidez de los mercados de capitales nacionales
A medida que los mercados adquieren mayor liquidez, se vuelven más profundos y amplios, y se puede financiar una gama más amplia de inversiones. Los ahorradores pueden invertir con la seguridad de que podrán gestionar su cartera o vender sus títulos financieros rápidamente si necesitan acceder a sus ahorros.
5. Promueve el desarrollo de los mercados de valores
El aumento de la competencia por la financiación hará que el mercado premie los mejores resultados, las perspectivas y el gobierno corporativo. Como el mercado’A medida que se desarrolla la liquidez y la funcionalidad del mercado, los precios de las acciones adquieren valor para los inversores y, en última instancia, aumentan la eficiencia del mercado.
Riesgos de la inversión extranjera de cartera (FPI)
Los principales riesgos a los que se enfrenta un inversor de cartera extranjero son:
1. La volatilidad de los precios de los activos
En los mercados financieros internacionales, algunos son más arriesgados que otros. Por ejemplo, considere el Deutscher Aktienindex (DAX). El DAX es un índice bursátil de 30 grandes empresas alemanas que cotizan en la Bolsa de Frankfurt. El DAX es históricamente más volátil que el S&Índice P 500.
2. Riesgo jurisdiccional
El riesgo jurisdiccional puede derivarse de la inversión en un país extranjero. Por ejemplo, si un país extranjero en el que se invirtió cambia drásticamente sus leyes, podría tener un impacto material en la inversión’s rendimientos.
Además, muchos países luchan contra los delitos financieros, como el blanqueo de dineroEl blanqueo de dinero es un proceso que los delincuentes utilizan para intentar ocultar el origen ilegal de sus ingresos. Al pasar el dinero a través de complejas transferencias y. Invertir en países donde el blanqueo de dinero es frecuente aumenta el riesgo jurisdiccional al que se enfrenta el inversor.
Activos financieros para inversiones de cartera en el extranjero
Los activos financieros típicos que pueden adquirirse a través de la inversión de cartera en el extranjero incluyen acciones, bonos e instrumentos derivados. Estos valores pueden adquirirse por muchas razones; sin embargo, en general, la inversión en carteras extranjeras se ve influida positivamente por las altas tasas de rendimiento y la reducción del riesgo mediante la diversificación geográfica.
Políticas para la inversión extranjera de cartera
La inversión extranjera de cartera es intrínsecamente volátil, y se necesitan mercados financieros rigurosamente regulados para gestionar el riesgo de forma eficaz. Además, el sistema financiero debe ser capaz de identificar y mitigar los riesgos para una asignación prudente y eficiente de los flujos de capital extranjero o nacional.
El crecimiento y el desarrollo económicos se consiguen gracias a una buena intermediación financiera y a una asignación eficiente del crédito. Los sistemas financieros pueden mantener su salud mediante la identificación y gestión de los riesgos empresariales. Además, el sistema financiero debe resistir a las crisis económicas.
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