Qué es una OPV en caliente?
Una OPV (Oferta Pública Inicial) es una emisión muy esperada de una empresa por primera vez’s acciones al público en general en un mercado abierto. Uno o varios bancos de inversión pueden actuar como suscriptores de la oferta. El objetivo de la emisión de acciones a través de una OPI es recaudar dinero para el emisor’La empresa puede crecer y ofrecer una ruta de salida a los accionistas existentes.
Las empresas también pueden salir a bolsa utilizando otros métodos distintos de la OPI, como la oferta pública directa y la cotización directaLa cotización directa es un proceso mediante el cual una empresa puede salir a bolsa vendiendo las acciones existentes en lugar de ofrecer otras nuevas. Empresas que deciden salir a bolsa. Una OPI implica un proceso gradual facilitado por los suscriptores principales y puede tardar meses o años en completarse.
Resumen
- Una OPV caliente es la que emite una empresa privada al público en general, lo que genera mucho interés y atención.
- Una empresa privada recauda fondos a través de una OPI para su futuro crecimiento y expansión.
- Las OPV en caliente pueden dar lugar a un exceso de suscripción de los inversores y el exceso de demanda a menudo hace que los precios se disparen inmediatamente después del inicio de la negociación.
Entender las OPVs en caliente
Cuando se constituye una empresa, primero es propiedad de una sola persona o de un grupo de personas. En ese momento, se denomina empresa cerrada o privada. Una de las formas en que una empresa privada puede obtener capital es vendiendo acciones al público en un proceso conocido coloquialmente como “salir a bolsa.” La emisión atrae una gran atención de los inversores y aumenta la visibilidad de la marca, de ahí el nombre “OPV en caliente”.
Normalmente, un banco de inversión seleccionado participa en el análisis de las perspectivas de éxito de la oferta pública inicial de la empresa’s acciones. El banco de inversión o un grupo de bancos de inversión pueden acordar entonces actuar como suscriptores de la OPI propuesta y organizar la cotización de las acciones en una o varias bolsas de valores. Una parte de los ingresos de las ventas de la OPI se trata como un suscriptor’s y se paga a estos bancos.
Cuando la empresa pasa de ser una empresa privada a una empresa pública, los inversores pueden negociar la empresa’La empresa debe cumplir con una multitud de reglamentos que exigen la divulgación de información vital a los inversores potenciales y a los accionistas existentes.
Razones para lanzar una OPV en caliente
Las empresas lanzan una OPI para conseguir nuevo capital social en poco tiempo y permitir a los primeros inversores sacar dinero. La mayor parte del dinero recaudado por sus acciones permite a las empresas financiar operaciones, iniciativas de crecimiento y cubrir obligaciones existentes..
El proceso formal para producir una OPA en un mercado caliente está bien estructurado y la información se da a conocer a los posibles compradores mediante un prospecto. Sin embargo, el proceso de creación de una OPI tiene muchos obstáculos reglamentarios. Muchas de las empresas que lanzan una oferta pública inicial son pequeñas y arriesgadas, pero por su singularidad o posición en el mercado generan un gran interés. Necesitan la infusión de efectivo para impulsar su crecimiento, ya que los fondos generados internamente o su base de inversores existente no pueden satisfacer las necesidades.
El proceso de suscripción
El proceso de salida a bolsa consta de cinco pasos distintos. Por lo general, una empresa que planea emitir sus acciones debe coordinarse con uno o un grupo de suscriptores. El proceso se explica en los siguientes pasos:
Preparar la emisión de acciones a través de una OPV requiere una importante planificación. Algunas de las cuestiones subyacentes que deben abordarse son la planificación empresarial, la remuneración de los ejecutivos, la escritura de constitución y los estatutos de la empresa, y la estructura corporativa.
En la mayoría de los casos, los emisores optarán por bancos de inversión de prestigio con una red de inversores institucionalesInversor institucionalUn inversor institucional es una entidad jurídica que acumula los fondos de numerosos inversores (que pueden ser inversores privados u otras entidades jurídicas) para. Se debe a que dichas instituciones tienen conocimiento del emisor’de la empresa que tiene previsto vender acciones en las bolsas de valores públicas.
Ofertas públicas de venta (IPO) sobre-suscritas y calientes
Por lo general, los inversores se sienten atraídos por las OPV calientes’s esperan que la demanda de acciones que cotizan en bolsa supere su oferta. Las ofertas con más demanda que el número de acciones ofrecidas se consideran acciones sobresuscritas. Este tipo de OPVs atrae a los inversores que mantienen el capital para las oportunidades de negociación a corto plazo.
Además, se producen subidas del precio de negociación durante el primer día de cotización debido a la gran demanda de las acciones. Las empresas intentan gestionar este fenómeno para que su OPV sea considerada un éxito.
El éxito de una suscripción depende de tres variables – el tamaño de la OPI, el precio de negociación y el interés por las acciones. La alineación, cuando se hace correctamente, maximiza el beneficio tanto para los banqueros de inversión como para el emisor.
Una OPI infravalorada experimentará un aumento de precio después de que las acciones lleguen al mercado, y finalmente, el mercado se ajusta a la abrumadora demanda. Sin embargo, el suscriptor no puede alinear la demanda y la oferta simplemente emitiendo y distribuyendo más acciones, ya que la declaración de registro contiene un número fijo de acciones a distribuir.
Por el contrario, una OPV infravalorada en relación con la demanda del mercado experimentará una fuerte subida del precio poco después de que la acción comience a cotizar. La fuerte subida del precio de las acciones es lo que hace que una OPV “caliente.”
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