¿Qué es el margen de beneficio operativo??
El Margen de Beneficio Operativo es un ratio de rentabilidad o rendimiento que refleja el porcentaje de beneficio que una empresa produce con sus operaciones antes de restar los impuestos y los intereses. Se calcula dividiendo el beneficio de explotación entre los ingresos totalesIngresos por ventasLos ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o por la prestación de servicios. En contabilidad, los términos ventas y y expresarlo como un porcentaje. El margen también se conoce como EBIT (Earnings Before Interest and Tax)Guía EBIT significa Earnings Before Interest and Taxes (Beneficios antes de intereses e impuestos) y es uno de los últimos subtotales de la cuenta de resultados antes del beneficio neto. El EBIT también se denomina a veces Margen.
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El Margen de Beneficio Operativo difiere entre las industrias y a menudo se utiliza como una métrica para comparar una empresa con otras similares dentro de la misma industria. Puede revelar los mejores resultados dentro de una industria e indicar la necesidad de una mayor investigación sobre por qué una empresa en particular está superando o cayendo detrás de sus compañeros.
Cómo calcular el margen de beneficios de explotación?
El beneficio de explotación se calcula restando todos los costes de venta (COG)El coste de los bienes vendidos (COGS) mide el coste directo incurrido en la producción de cualquier bien o servicio. Incluye los costes de material, directos, depreciación y amortización, y todos los gastos de explotación relevantes de los ingresos totales. Los gastos de explotación incluyen una empresa’Los gastos de la empresa más allá de los costes directos de producción, como los salarios y las prestaciones, el alquiler y los gastos generales relacionados, los costes de investigación y desarrolloInvestigación y Desarrollo (I+D)&D)Investigación y desarrollo (R&D) es un proceso mediante el cual una empresa obtiene nuevos conocimientos y los utiliza para mejorar los productos existentes e introducirlos, etc. El cálculo del margen de beneficio de explotación es el porcentaje de beneficio de explotación derivado de los ingresos totales. Por ejemplo, un margen de beneficio de explotación del 15% es igual a 0 dólares.15 de beneficio operativo por cada 1 dólar de ingresos.
Cómo utilizar el margen de beneficios de explotación?
El Margen de Beneficio Operativo se diferencia del Margen de Beneficio NetoEl Margen de Beneficio Neto es un ratio financiero que se utiliza para calcular el porcentaje de beneficio que produce una empresa respecto a sus ingresos totales. como medida de una empresa’de la capacidad de la empresa para ser rentable. La diferencia es que el primero se basa únicamente en sus operaciones excluyendo el coste de financiación de los pagos de intereses e impuestos.
Un ejemplo de cómo puede utilizarse esta métrica de beneficios es la situación de un adquirente que considera una compra apalancadaCompra apalancada (LBO)Una compra apalancada (LBO) es una transacción en la que se adquiere una empresa utilizando deuda como principal fuente de contraprestación.. Cuando el adquirente analiza la empresa objetivo, se fija en las posibles mejoras que puede introducir en las operaciones.
El margen de beneficio de explotación permite conocer el rendimiento de la empresa en comparación con sus homólogas, en particular, la eficacia con la que una empresa gestiona sus gastos para maximizar la rentabilidadRelatos de rentabilidadLos ratios de rentabilidad se utilizan para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (beneficios) en relación con los ingresos, los activos del balance, los costes de explotación y los fondos propios durante un periodo de tiempo determinado.. La omisión de los intereses e impuestos es útil porque una compra apalancada inyectaría a la empresa una deuda completamente nueva, lo que haría que el gasto histórico en intereses fuera irrelevante.
Una empresa’El margen de beneficios de explotación de la empresa es un indicador de su buena gestión, ya que los gastos de explotación, como los salarios, el alquiler y el arrendamiento de equipos, son costes variablesCostes variablesLos costes variables son gastos que varían en proporción al volumen de bienes o servicios que produce una empresa. En otras palabras, son costes que varían en lugar de gastos fijosCostes fijos y variablesLos costes son algo que se puede clasificar de varias maneras dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según. Una empresa puede tener poco control sobre los costes directos de producción, como el coste de las materias primas necesarias para producir la empresa’s productos.
Sin embargo, la empresa’La dirección de la empresa tiene un gran margen de maniobra en áreas como el gasto en alquiler de oficinas, equipos y personal. Por lo tanto, una empresa’El margen de beneficios de explotación de la empresa suele considerarse un indicador superior de la solidez de la misma’La gestión de la empresa, en comparación con el margen de beneficio bruto o neto.
Vídeo explicativo del margen de beneficio de explotación
A continuación se muestra un breve vídeo que explica cómo calcular el ratio y por qué’s importante a la hora de realizar un análisis financieroAnálisis de estados financierosCómo realizar un análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar el análisis de los estados financieros de la cuenta de resultados,.
Vídeo: nuestra página web’Curso de Fundamentos del Análisis Financiero.
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Limitaciones de la utilización del ratio de margen de beneficio operativo
Como en cualquier parte del análisis financieroAnálisis de los estados financierosCómo realizar el análisis de los estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar el análisis de los estados financieros de la cuenta de resultados,, cualquier número de interés requiere una investigación adicional para entender las razones detrás del número. Las discrepancias en el margen de beneficios de explotación entre empresas similares pueden atribuirse a una serie de factores. Por ejemplo, una empresa que sigue una estrategia de subcontratación puede presentar un margen de beneficios diferente al de una empresa que produce internamente.
Al comparar empresas, el método de amortización puede producir cambios en el margen de beneficio operativo. Una empresa que utiliza un método de depreciación de doble saldo decreciente puede reportar márgenes de beneficio más bajos que aumentan con el tiempo, incluso si no se produce ningún cambio en la eficiencia. Una empresa que utiliza una depreciación linealLa depreciación lineal es el método más utilizado y sencillo para asignar la depreciación de un activo. Con el método de la línea recta se vería un margen constante a menos que algún otro factor cambie también.
Una regla general es mantener constantes factores como la geografía, el tamaño de la empresa, el sector y el modelo de negocio cuando se utiliza el margen de beneficios de explotación como análisis de comparación entre pares. También es útil considerar otras métricas de rentabilidad junto a ella, como el Margen de Beneficio BrutoRazón de Margen BrutoEl Ratio de Margen Bruto, también conocido como ratio de margen de beneficio bruto, es un ratio de rentabilidad que compara el beneficio bruto de una empresa con sus ingresos. o Margen de Beneficio NetoEl Margen de Beneficio Neto es un ratio financiero que se utiliza para calcular el porcentaje de beneficio que produce una empresa respecto a sus ingresos totales., así como otras métricas financieras como los ratios de apalancamiento, eficiencia y valor de mercadoAnálisis de múltiplosEl análisis de múltiplos es una técnica de valoración que utiliza diferentes métricas financieras de empresas comparables para valorar una empresa objetivo..
Podrá avanzar en su experiencia en el análisis financiero de empresas’ la gestión del dinero y la rentabilidad conociendo otros aspectos de las finanzas corporativas que se detallan en los artículos que aparecen a continuación.
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