¿Qué es el enfoque de mercado??
El término mark to market hace referencia a un método con el que se pueden medir los valores razonables de las cuentas que están sujetas a fluctuaciones periódicas, i.e., activos y pasivos. El objetivo es proporcionar valoraciones puntuales de la situación financiera actual de una empresa o institución. Se realiza teniendo en cuenta las condiciones del mercado.
El método de valoración a precios de mercado también puede utilizarse en los mercados financieros para mostrar el valor actual y justo de mercado de inversiones como los futuros y los fondos de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero recogido de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos.
En comparación con la contabilidad de costes históricos, la valoración a precios de mercado puede ofrecer una representación más precisa del valor de los activos de una empresa o institución. Esto se debe a que, según el primer método, el valor de los activos debe mantenerse al coste de compra original.
Sin embargo, en este último método, el activo’El valor del título se basa en el importe por el que puede cambiarse en las condiciones de mercado vigentes. Sin embargo, el método de valoración a precios de mercado puede no presentar siempre la cifra más exacta del verdadero valor de un activo, especialmente durante los periodos en los que el mercado se caracteriza por una alta volatilidadVolatilidadLa volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones del precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado a las variaciones de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios.
Resumen
Por qué es necesario el Mark to Market?
En el sector de los servicios financieros, siempre existe la probabilidad de que los prestatarios no paguen sus préstamos. En caso de impago, los préstamos deben calificarse como créditos incobrables o activos improductivosActivo improductivoUn activo improductivo (NPA) es una clasificación utilizada por las instituciones financieras para los préstamos y anticipos cuyo principal está vencido y en los que no. Significa que la empresa debe rebajar el valor de los activos creando una cuenta denominada “provisión para deudas incobrables” u otras disposiciones. Suele conocerse como cuenta de contrapartida.
Para las empresas que se dedican a la venta de bienes, es una práctica habitual ofrecer descuentos a los clientes. Suele hacerse para cobrar rápidamente las cuentas por cobrar. Además de registrar un débito en sus cuentas por cobrar, la empresa también tendría que registrar un crédito en su cuenta de ingresos por ventas. Debe basarse en una estimación del número de clientes que probablemente acepten un descuento.
En la contabilidad de los particulares, se considera que el valor de mercado es igual al coste de reposición de un determinado activo. Por ejemplo, el seguro de un propietario suele incluir el valor de su vivienda en caso de que tenga que reconstruirla. El nuevo precio es diferente del coste histórico de la vivienda o del precio original pagado por el inmueble.
En el mercado de valores, la contabilidad del valor razonable se utiliza para representar el valor de mercado actual del valor en lugar de su valor contable. Se hace registrando los precios y las operaciones en una cuenta o cartera.
Ejemplo de Mark to Market
Considere una situación en la que un agricultor toma una posición corta en 10 contratos de futuros de arrozContrato de futurosUn contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. Se’La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuación del precio de un valor a lo largo del tiempo. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado.. Se hace para cubrirse contra la tendencia a la baja de los precios de las materias primas en los mercados actuales.
Cada contrato representa 100 fanegas de arroz. Así pues, el agricultor se está cubriendo contra un descenso del precio de 1.000 fanegas de arroz. El precio de cada contrato es de 10 dólares. Así, la cuenta del agricultor se registraría como 10.000 dólares (10 dólares x 1.000 fanegas de arroz).
Dado que el agricultor mantiene una posición corta en los futuros del arroz, cuando se produce una caída en el valor del contrato, se observa un aumento en la cuenta. Del mismo modo, si se produce un aumento en el valor de los futuros, habrá una disminución resultante en su cuenta.
Por ejemplo, el día 2, el valor de los futuros aumentó en 0 $.5 ($10.5 – $10). Por lo tanto, la pérdida del día se registró en 500 $ (0 $).5 x 1,000). El importe se resta al agricultor’s saldo de la cuenta.
Por otro lado, la misma cuenta se añadirá a la cuenta del operador en el otro extremo de la transacción. Es porque el operador mantiene una posición larga en los mismos futuros.
| Día | Precio de los futuros | Variación del valor | Ganancia/pérdida | Ganancia/pérdida acumulada | Saldo de la cuenta |
| 1 | $10 | – | – | – | 10,000 |
| 2 | $10.50 | +0.50 | -500 | -500 | 9,500 |
| 3 | $10.30 | -0.20 | +200 | -300 | 9,700 |
| 4 | $9.40 | -0.70 | +700 | +400 | 10,400 |
| 5 | $8.70 | -0.70 | +700 | +110 | 11,100 |
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía del Mark to Market. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales que aparecen a continuación le serán de utilidad: