Qué es el sesgo de mentalidad de rebaño?
En las finanzas conductuales, el sesgo de la mentalidad de rebaño se refiere a los inversores’ tendencia a seguir y copiar lo que hacen otros inversores. Se dejan influir en gran medida por la emoción y el instinto, más que por su propio análisis independiente. Esta guía ofrece ejemplos de cómo los inversores pueden sucumbir al sesgo de manada, como parte de la teoría de las finanzas conductualesLas finanzas conductuales son el estudio de la influencia de la psicología en el comportamiento de los inversores o de los profesionales financieros. También incluye los efectos posteriores en los mercados. Se centra en el hecho de que los inversores no siempre son racionales.
Visión general de las finanzas conductuales
Hay cuatro categorías de errores y sesgos en la toma de decisiones en las finanzas conductuales. Estos cuatro grupos de sesgos y errores son:
Restaurante Ejemplo de mentalidad de rebaño
Deje que’Veamos un ejemplo de cómo el sesgo de rebaño puede afectar a alguien en la vida real. Usted’Estamos en una nueva ciudad y’re buscando un lugar para comer. Es’Es temprano por la noche y ves dos restaurantes griegos justo enfrente el uno del otro.
Qué restaurante elegir? La que’s abarrotado, lleno de gente, o el restaurante con muchas mesas abiertas?
Es’s interesante – nosotros’re de la manada. Cuando se les pregunta, la mayoría de la gente elige el restaurante ocupado en lugar del restaurante vacío. Mientras que algunos pueden llegar a la conclusión racional de que el restaurante más concurrido probablemente tenga mejor comida (lo que puede ser cierto o no), muchos simplemente toman su decisión basándose en la decisión de otros.
Pero qué pasaría si le dijera esto? – Que, de hecho, las primeras mesas de personas en el concurrido restaurante estuvieran compuestas por actores contratados. El restaurante los contrató para que se sentaran en el restaurante para que el lugar pareciera ocupado. Cómo podría afectar a su decisión?
La mentalidad de rebaño en los mercados financieros
La clave es que estamos predispuestos a la manada. Hay una gran cantidad de pruebas del sesgo de la mentalidad de rebaño en los mercados financieros. Puedes pensar en la burbuja de las puntocom. Muchas empresas puntocom no tenían modelos de negocio financieramente sólidos, pero muchos inversores compraron en ellas porque todos los demás estaban comprando en ellas. A menudo se ve el pastoreo con los analistas’ recomendaciones. Una de las cosas con las que hay que tener mucho cuidado es que a menudo nos resulta emocional o psicológicamente doloroso ir en contra de la multitud. Piense en una circunstancia en la que haya sofocado su deseo de hacer algo porque todos los demás de su grupo votaron por hacer otra cosa. Los psicólogos han descubierto que, de hecho, puede causar dolor físico a las personas ser inversores contrarios.
Entonces, si todo el mundo’s saltar a las acciones de Apple, si’Si recomienda la venta de acciones de Apple, puede causarle a usted y/o a un cliente dolor físico.
De hecho, en un estudio psicológico, descubrieron que ser regularmente un inversor contrario o animar a otras personas a ser inversores contrarios era algo así como tener el brazo roto de forma regular (más información en Morningstar’Entrevista con James Montier).
Ir en contra de la multitud (o el inconformismo) suele desencadenar el miedo en las personas de forma inmediata. Por qué? Porque todo el mundo dice “A” les hace temer que puedan estar equivocados en su pensamiento “B”. Además, pueden temer ser avergonzados o parecer tontos si siguen adelante con la elección “B” y resulta que se equivocan.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’ía sobre la mentalidad de rebaño. Otros recursos útiles son: