Qué es un gestor monetario?
Un gestor monetario es una persona o entidad que gestiona los activos financierosActivos financierosLos activos financieros se refieren a los activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de capital de otra entidad. Una clave de una cartera para particulares o inversores institucionales. Los gestores monetarios también pueden hacer un seguimiento de los gastos e inversiones, crear presupuestos y evaluar los impuestos.
Los gestores de dinero pueden adoptar distintos objetivos para sus clientes, como garantizar la seguridad del capital, maximizar los rendimientos o buscar inversiones de valor o de crecimiento. Los clientes pagan a los gestores de dinero una comisión por sus servicios y, a su vez, los gestores de dinero tienen la responsabilidad fiduciaria de elegir las inversiones con su cliente’El interés de los clientes y sin asumir riesgos injustificados.
Además, los gestores de dinero pueden tener acceso a áreas de los mercados de capitales que los clientes no tienen, o pueden tener acceso a dichas áreas a un precio más barato. Los gestores de dinero pueden encontrarse en las instituciones financieras tradicionales en todos los niveles de la banca, incluido el minorista.
Los gestores de dinero también están presentes en forma de fondos de cobertura, fondos de pensiones, fondos de capital privadoFondos de capital privadoLos fondos de capital privado son fondos de capital que se invierten en empresas que representan una oportunidad de obtener una alta tasa de rendimiento. Vienen con un fijo, o fondos de inversión; casi todas las empresas de compra tienen una vertiente de gestión de dinero. Algunos gestores de dinero famosos son Warren Buffet, Charlie Munger y Peter Lynch.
Cómo operan los gestores de dinero?
A cambio de una comisión, los gestores de fondos prestan servicios de gestión monetaria a los clientes. Los gestores monetarios pueden crear una cartera de inversiones personalizada para cada cliente o mantener un fondo fijo que los clientes pueden adquirir. El primero de los dos es más común en la banca minoristaTipos de bancos minoristasEn términos generales, hay tres tipos principales de bancos minoristas. Son los bancos comerciales, las cooperativas de crédito y ciertos fondos de inversión que ofrecen servicios de banca minorista. Los tres trabajan para ofrecer servicios bancarios similares. Estos servicios incluyen cuentas corrientes, cuentas de ahorro, hipotecas, tarjetas de débito, tarjetas de crédito y préstamos personales., mientras que esto último es más común en la gestión de dinero a gran escala, como los fondos de inversión o los fondos de cobertura.
La remuneración de los gestores monetarios también puede variar. Algunos gestores de dinero sólo cobran una comisión única o una periódica. Otros gestores de dinero cobran una tarifa basada en la comisión, i.e., 20% de los beneficios.
Sin embargo, lo más habitual es que los gestores monetarios cobren una comisión fija y otra variable. Una estructura de honorarios común es la del 2 y el 20; en ella se paga un 2% de honorarios fijos de los activos gestionados y el 20% de los beneficios también se paga como comisión. Algunos argumentan que los honorarios basados en las comisiones aumentan los incentivos de un gestor de dinero para maximizar los rendimientos del inversor y pueden disminuir cualquier riesgo moralPeligro moralEl riesgo moral se refiere a la situación que se produce cuando un individuo tiene la oportunidad de aprovecharse de un acuerdo o situación, sabiendo que todos los riesgos y que puede ocurrir.
Gestión de carteras para gestores monetarios
En función del tipo de fondo o del estilo de gestión, los gestores de fondos aplicarán diferentes esquemas de gestión de carteras para optimizar sus objetivos. Los gestores de megafondos, como el Canada Pension Plan Investment Board, están muy diversificados entre muchas clases de activos, como la renta variable, la renta fija, el sector inmobiliario, las infraestructuras y el capital privado.
Sin embargo, los gestores de dinero centrados únicamente en aumentar la rentabilidad pueden realizar inversiones en activos más arriesgados para maximizar los beneficios. Mientras que un gestor monetario minorista colaboraría con su cliente, entendería sus objetivos, comprendería su adversidad al riesgo y crearía una cartera de inversión.
Cabe señalar que, a medida que se publiquen los datos económicos y se conozca más información, los gestores de dinero modificarán sus carteras para adaptarlas a sus objetivos en la actual coyuntura económica. También hay que tener en cuenta que, dado que el gestor de dinero tiene una responsabilidad fiduciaria con el cliente, los cambios deben hacerse en el mejor interés del cliente.
Otras funciones de los gestores monetarios
Los gestores de dinero también pueden proporcionar investigación, o su institución’La investigación de los gestores de fondos, sobre los mercados de capitales y la economía. La investigación puede ser muy útil para que un inversor comprenda algunas de las decisiones que tomaría un gestor monetario en relación con las inversiones.
Los estudios de mercado pueden ayudar a los inversores a entender lo que buscan en el mercado actual y a tomar decisiones importantes, i.e., si quieren ser risk-on o risk-off. Además, los gestores monetarios pueden ofrecer asesoramiento fiscal a sus clientes para ayudarles a conservar la mayor parte de las ganancias obtenidas a través del servicio de gestión monetaria.
Por qué debería contratar a un gestor monetario?
Los gestores de dinero pueden ser increíblemente útiles para las personas que no son profesionales que trabajan en los mercados de capitales o en las finanzas. La gestión del dinero puede ser muy intimidante, especialmente si uno planea hacerlo a través de los mercados de capitales.
Además, puede haber muchos riesgos al invertir dinero en los mercados de capitales. Dado que los gestores de dinero tienen una responsabilidad fiduciaria con sus clientes, proporciona una sensación de seguridad de que el dinero que se invierte está en buenas manos.
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