Visión general de Morgan Stanley
Morgan Stanley es un banco de inversión mundialBulge Bracket Investment BanksLos bancos de inversión Bulge Bracket son los principales bancos de inversión mundiales. La lista incluye empresas como Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML y JP Morgan. Qué es un banco de inversión Bulge Bracket y que fue fundado el 16 de septiembre de 1935 por Henry Sturgis Morgan y Harold Stanley. Con sede en el centro de Manhattan, Nueva York, la empresa opera en 42 países de todo el mundo y emplea a más de 55.000 personas. Ofrece servicios de banca de inversiónIBD – Investment Banking DivisionIBD es el acrónimo de la División de Banca de Inversión dentro del banco de inversión en general. IBD o realizan captación de capital (suscripción en mercados de renta variable, deuda e híbridos), servicios de gestión de inversiones, valores y gestión de patrimoniosGestión de patrimonios privadosLa gestión de patrimonios privados es una práctica de inversión que implica la planificación financiera, la gestión fiscal, la protección de activos y otros servicios financieros para personas de alto poder adquisitivo (HNWI) o inversores acreditados. Los gestores de patrimonios privados crean una estrecha relación de trabajo con los clientes acaudalados para ayudar a construir una cartera que logre el cliente’s objetivos financieros. servicios a particulares, empresasCorporaciónUna corporación es una entidad jurídica creada por personas físicas, accionistas o socios, con el propósito de operar con fines de lucro. Pueden entrar empresas, instituciones financieras y gobiernos.
Unidades de negocio de Morgan Stanley
La empresa de servicios financieros está organizada en tres unidades de negocio que incluyen:
Gestión de patrimonios
La división de gestión de patrimonios ofrece diversos servicios y soluciones financieras a particulares, pequeñas y medianas empresasCapitalización bursátilLa capitalización bursátil (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de una empresa’s acciones en circulación. La capitalización bursátil es igual al precio actual de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora suele utilizar el valor de la capitalización bursátil para clasificar a las empresas e instituciones. Los servicios que se ofrecen en esta unidad incluyen corretaje, crédito, asesoramiento en materia de inversiones, servicios de planificación patrimonial, productos de renta vitalicia y seguros, servicios de planificación de la jubilación y gestión de valores de renta fija.
En 2009, Morgan Stanley y Citigroup acordaron combinar sus segmentos de negocio de gestión patrimonial y renombraron la nueva unidad como Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley tenía una participación del 51% y Citigroup del 49%. La empresa pasó a llamarse Morgan Stanley Wealth Management en 2012 tras adquirir una participación adicional del 14% en la unidad. Más tarde, en 2013, Morgan Stanley recibió la aprobación de las autoridades reguladoras para adquirir el 35% restante que poseía Citigroup.
Gestión de inversiones
El segmento de gestión de inversiones ofrece productos y servicios de gestión de activos a clientes institucionales y minoristas a través de canales intermediarios. Algunos de los productos y servicios que ofrece la unidad son la inversión inmobiliaria, las inversiones alternativas, la renta variable, la renta fija y la renta variable privada. Las marcas Morgan Stanley y Van Kampen prestaron estos servicios hasta 2009, cuando esta última fue vendida a Invesco por 1 dólar.5 mil millones.
Morgan Stanley conservó la marca Morgan Stanley, que la empresa utiliza para prestar servicios de gestión de activos a inversores institucionales como fundaciones, fondos de dotación de universidades, fondos privadosFondos de capital privadoLos fondos de capital privado son fondos de capital que se invierten en empresas que representan una oportunidad de obtener una alta tasa de rendimiento. Vienen con un fijo, compañías de seguros, planes de pensiones, instituciones financieras y agencias gubernamentales. Los inversores particulares reciben productos y servicios de gestión de activos a través de canales de distribución de terceros e intermediarios.
Grupo de Valores Institucionales
El segmento de valores institucionales es uno de los más importantes de la empresa’s más rentable. Ofrece servicios de banca de inversión, ventas y comercio, y préstamos inmobiliarios y corporativos. La unidad de valores internacionales presta servicios a empresas, instituciones financieras, clientes con grandes patrimonios y gobiernos. La banca de inversión puede implicar la captación de capital a través de OPV, el asesoramiento financiero en reestructuraciones, fusiones y adquisiciones, la suscripción de deuda y la financiación de proyectos. Las ventas y la negociación implican actividades de creación de mercado en acciones, productos de renta fija y divisas. Los préstamos a empresas comprenden los préstamos hipotecarios comerciales y residenciales, los préstamos a municipios y organismos públicos, así como la financiación concedida a clientes de renta variable.
Historia de Morgan Stanley
Morgan Stanley se creó a raíz de la Ley Glass-Steagall, que obligaba a los bancos estadounidenses a separar sus negocios de banca de inversión y banca comercial. Siguió a la Gran Depresión, cuando se produjeron una serie de corridas bancarias y se acusó a los bancos comerciales de asumir demasiados riesgos con los depositantes’ fondos. Cuando J.P. Morgan optó por continuar con la banca comercial, algunos de sus empleados, especialmente Henry S. Morgan y Harold Stanley, dejaron la empresa para fundar una compañía de banca de inversión.
Formación de Morgan Stanley
Morgan Stanley abrió sus puertas al público por primera vez el 16 de septiembre de 1935, en el número 2 de Wall Street, en Nueva York. En su primer año, la empresa alcanzó una cuota de mercado del 24% (1.1.000 millones) entre ofertas públicas y colocaciones privadas. Fue nombrado el principal suscriptor en la distribución de obligaciones para la United States Corporation en 1938. En 1941, la empresa llevó a cabo una reorganización que le permitió aventurarse en el negocio de los valores. Más tarde, en 1942, Morgan Stanley se incorporó a la Bolsa de Nueva York.
Morgan Stanley y las salidas a bolsa pioneras
Entre 1951 y 1961, Morgan Stanley participó en una serie de financiaciones públicas. Incluyeron la codirección del Banco Mundial’La compañía ha suscrito bonos con calificación AAA por valor de 50 millones de dólares, General Motor’s de 300 millones de dólares, IBM’s una oferta de acciones de 231 millones de dólares, y AT & T’La oferta de deuda de 250 millones de dólares de Morgan Stanley. En años posteriores, la empresa también actuó como suscriptora de algunas de las mayores OPV de tecnología, como Netscape, Cisco, Broadcom, VeriSign, Groupon, Salesforce, Priceline, Compaq y Google.
Morgan Stanley y la crisis financiera
Durante la crisis financiera, Morgan Stanley habría perdido el 80% de su valor de mercado entre 2007 y 2008. Para sobrevivir a la crisis, la empresa recibió aportaciones de capital de varias entidades. En diciembre de 2007, la China Investment Corporation inyectó 5.000 millones de dólares en la empresa a cambio de valores que se convertirían en un 9.9% de su valor de mercado en 2010. En septiembre de 2008, Morgan Stanley recibió 9.000 millones de dólares de Mitsubishi UFJ Financial Group, el mayor banco de Japón’s largest bank. El Tesoro de EE.UU. invirtió 10.000 millones de dólares en acciones en Morgan Stanley como parte del rescate gubernamental de 700.000 millones de dólares para las instituciones financieras con problemas. La empresa también tomó prestados 107.3.000 millones de dólares de la Reserva Federal para ayudarle a financiar sus operaciones con escasez de efectivo.
Principales ejecutivos de Morgan Stanley
James P. Gorman (Presidente y Director General)
James P. Gorman es el Presidente y Director General de Morgan Stanley. Se incorporó a la empresa en 2006 como Presidente y Director de Operaciones del Grupo de Gestión Patrimonial. Gorman también fue copresidente y codirector de planificación estratégica de la empresa. Se licenció en Derecho por la Universidad de Melbourne. Gorman también tiene un Máster en Administración de Empresas por la Columbia Business School. Recibía un salario de 22 dólares.5 millones en 2016.
Colm Kelleher (Presidente)
Colm Kelleher es el Presidente. Anteriormente fue vicepresidente ejecutivo (2007-2016), presidente de valores institucionales (2013-2016), copresidente de valores institucionales (2010-2012) y director financiero y codirector de planificación estratégica (2007-2009).
Henry Sturgis Morgan (cofundador)
Henry Sturgis Morgan Sr. fue un banquero estadounidense, y cofundó Morgan Stanley después de que la Ley Glass Steagall obligara a J.P. Morgan & Co para separar sus divisiones de banca de inversión y banca comercial. Se incorporó a J.P. Morgan en 1923 tras graduarse en la Universidad de Harvard. Su abuelo, J.P. Morgan, fundó J.P. Morgan & Co. Henry S. Morgan Sr. murió el 8 de febrero de 1982, a los 82 años.
Harold Stanley (cofundador)
Harold Stanley fue un empresario estadounidense que cofundó Morgan Stanley en 1935. Dirigió la reorganización de la empresa en 1941, que pasó de ser una corporación a una sociedad. Stanley se hizo popular en el sector de las inversiones mientras estaba en J.P. Morgan por su experiencia en el comercio de valores. Murió el 14 de mayo de 1963, a los 77 años.
Fuente del artículo: https://www.morganstanley.com/
Más recursos
nuestro sitio web es un proveedor líder de cursos de modelización financieraCursos de modelización financiera para profesionales de la banca de inversión. Para ayudarle a avanzar en su carrera, consulte estos recursos adicionales:
Certificación de analista financiero
Se convierte en un analista de valoración y modelización financiera (FMVA) certificado®Conviértase en un modelo financiero certificado & Analista de valoración (FMVA)®la certificación de Analista de Valoración y Modelización Financiera (FMVA) de nuestro sitio web® le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. Inscríbase hoy! a completar nuestro sitio web’s clases de modelización financiera en línea y programa de formación!