¿Qué es el Rating de Sostenibilidad Morningstar??
El Rating de Sostenibilidad Morningstar es una forma coherente y objetiva para que los inversores evalúen los fondos de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero recogido de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos y en los fondos cotizados (ETF) en función de su impacto medioambiental, social y de gobierno corporativo (ESG).
Implementado en 2016, el Rating de Sostenibilidad Morningstar es una calificación de cinco globos, en lugar de estrellas. Indica si el fondo o la inversión está calificada como la más baja (un globo), por debajo de la media (dos globos), media (tres globos), por encima de la media (cuatro globos) o la más alta (cinco globos) entre su grupo industrial comparable. Los usuarios pueden encontrar calificaciones de sostenibilidad en el sitio web de Morningstar’s páginas de cotización de fondos. Los ratings se reeditan mensualmente.
Medio ambiente, social y de gobierno (ESG)
Medio ambiente, social y gobernanzaESG (Environmental, Social and Governance)ESG es el acrónimo de Environmental, Social, and Governance (Medio ambiente, social y gobernanza), las tres grandes categorías de interés para lo que se denomina inversores socialmente responsables. son los tres factores principales a la hora de medir la sostenibilidad y el impacto social de las inversiones. Los inversores son cada vez más conscientes de los factores ASG a la hora de invertir, y algunos afirman que las empresas que tienen más en cuenta los factores ASG tienden a obtener mejores resultados que las empresas que no los tienen.
Medio ambiente
Las preocupaciones medioambientales se centran en áreas como el cambio climático y la sostenibilidadSostenibilidadLa sostenibilidad es básicamente la capacidad de satisfacer las necesidades de la generación actual utilizando los recursos disponibles sin perjudicar a las generaciones futuras. A menudo, incluyen la consideración de las externalidades, como las emisiones de carbono de los combustibles fósiles y la disminución de las materias primas finitas del planeta.
Social
Las preocupaciones sociales se centran en áreas como la diversidad, los derechos humanos, la protección del consumidor y el bienestar animal.
Gobernanza
La preocupación por el gobierno corporativo se centra en áreas como la estructura de gestiónEstructura corporativaSe refiere a la organización de los diferentes departamentos o unidades de negocio dentro de una empresa. Según una empresa’s y el sector, las relaciones con los empleados, la remuneración de los ejecutivos y la remuneración de los empleados.
Explicación de la calificación de sostenibilidad de Morningstar
Morningstar implementó el sistema de calificación de sostenibilidad debido a la creciente importancia de la inversión responsable y la inversión sostenible.
El sistema de calificación se basa en dos componentes desarrollados por Sustainalytics, una empresa filial de Morningstar. Sustainalytics se especializa en calificar a las empresas que cotizan en bolsa en función de sus resultados en materia de ASG. Los dos componentes evaluados son
Puntuaciones ESG
Los fondos reciben una puntuación ESG basada en la evaluación de las empresas subyacentes’ preparación, divulgación y rendimiento. Las empresas del fondo’La cartera de la empresa se califica en una escala de 0 a 100 que es relativa a otras empresas del grupo de pares de la industria global.
Según el sistema de puntuación, una puntuación de 0 es la peor puntuación posible, una puntuación de 50 es una puntuación media y la puntuación de 100 es la mejor puntuación posible.
Controversias ESG
Las controversias ESG incluyen investigaciones que identifican a las empresas de los fondos que se han visto involucradas en incidentes que afectan negativamente a las partes interesadas, al medio ambiente o a la empresa’s operaciones. Pueden incluir cosas como:
Sustainalytics proporciona una calificación de controversia de uno a cinco en las empresas y proporciona una evaluación asociada también.
Condiciones
Para que Morningstar otorgue a un fondo de inversión o a un ETFExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETFs leyendo esta guía. una calificación de sostenibilidad, al menos la mitad del fondo’Los activos bajo gestión (AUM) de Morningstar deben contar con una puntuación ESG de la empresa. El Rating de Sostenibilidad Morningstar toma la puntuación de la cartera y reduce los puntos que surgen de las controversias ESG.
Morningstar Sustainability Rating Insights
Según Morningstar, los fondos de inversión y ETF que mantienen una mayor calificación de sostenibilidad son de mayor calidad y son participaciones más sostenibles a largo plazo. Por lo tanto, estos fondos asignan el capital a las empresas más favorecidas, menos volátiles y que mantienen un amplio foso económico.
Con el Rating de Sostenibilidad Morningstar, los inversores pueden encontrar los fondos de inversión ideales para sus perfiles individuales de riesgo-rentabilidad, manteniendo al mismo tiempo una inclinación de la cartera hacia la inversión socialmente responsable.
Inversión socialmente responsable/inversión sostenible
La inversión socialmente responsable se conoce como inversión sostenible, ética o “verde” inversión. Implica la consideración de varios factores ASG dentro de una estrategia de inversión que busca tanto aumentar los rendimientos financieros, como promover cambios ambientales/sociales positivos en el mundo, manteniendo al mismo tiempo un gobierno corporativo transparente y eficaz.
Según la filosofía de inversión, los profesionales hacen hincapié en los aspectos ASG para identificar empresas de mayor calidad. Esencialmente, las empresas que son rentables, pero que también tienen en cuenta los intereses de la sociedad en lo que respecta a los factores ASG, son más sostenibles a largo plazo y, por lo tanto, obtendrán una mayor rentabilidad ajustada al riesgo a largo plazo.
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