Qué es la negociación de márgenes?
La negociación de márgenes es el acto de tomar prestados fondos de un corredor con el objetivo de invertir en valores financierosValores negociablesLos valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o para valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de obtener fondos para seguir financiando las actividades empresariales y la expansión.. Las acciones compradas sirven de garantía para el préstamo. La razón principal de pedir dinero prestado es utilizar más capital para invertir y, por extensión, la posibilidad de obtener más beneficios.
El coste del préstamo difiere de un corredor a otro. Del mismo modo, los tipos de los préstamos con margen varían. Pueden llegar hasta el 1.6% o hasta el 8%. En Estados Unidos, el tipo de interés de los préstamos con margen se establece en función del tipo de los fondos federales, por lo que varía con el tiempo.
Riesgos de la negociación de márgenes
A primera vista, la práctica parece bastante sencilla. Sin embargo, en realidad, la negociación con margen es un proceso sofisticado que conlleva un riesgo significativo. Debido a los elevados riesgos, requiere una cuenta especial denominada cuenta de margen. Esto es diferente de la cuenta de efectivo ordinaria a la que la mayoría de la gente está acostumbrada.
Al comprar acciones, se puede utilizar una cuenta de margen o de efectivo. Sin embargo, las ventas en corto sólo pueden realizarse utilizando cuentas de margen. Del mismo modo, algunos valores financieros como las materias primas y los futurosContrato de futurosUn contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. Es’s también conocido como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. también se pagan utilizando cuentas de margen.
Algunos de los riesgos asociados a la negociación de márgenes son
1. Pérdidas ampliadas
No hace falta explicar que la negociación de márgenes puede amplificar a un inversor’s gana significativamente. Sin embargo, también puede aumentar sus pérdidas. De hecho, los inversores pueden acabar perdiendo más de lo que invirtieron inicialmente.
Algunos operadores piensan que endeudarse con los corredores es más fácil que tratar con bancos o instituciones financieras. Pero en realidad, este tipo de deuda es tan vinculante como la que se tiene con los bancos.
2. Llamada al margen
El inversor debe entender que cualquier pérdida se incrementará en un factor de dos. Si el prestatario’Si las posiciones de un inversor han generado una pérdida demasiado grande a causa de los valores de bajo rendimiento, la cuenta de margen puede descender por debajo de un determinado punto. Cuando esto ocurra, el inversor tendrá que vender algunos o todos los activos de la cuenta o añadir fondos para cumplir el requisito de margen.
3. Liquidación
En función de las condiciones estipuladas en el contrato de préstamo con margen, el corredor tiene derecho a tomar medidas si el inversor no cumple su promesa. Por ejemplo, si el inversor es incapaz de hacer frente a un requerimiento de margen, la empresa de corretaje puede liquidar los activos restantes en la cuenta de margen.
Prácticas para operar con éxito con márgenes
Para minimizar los riesgos y aumentar la posibilidad de obtener ganancias en las operaciones con margen, tenga en cuenta lo siguiente:
1. Invertir con prudencia
La regla general es que uno nunca debe invertir una suma de dinero que no pueda permitirse perder. La negociación con margen crea un riesgo de pérdidas amplificadas. Para ilustrar esto, considere un inversor que toma prestados 1.000 dólares para comprar acciones por valor de 2.000 dólares. El inversor tiene que entender que cualquier pérdida se multiplicará por dos. Sólo debe invertir si dispone de fondos suficientes para capear un movimiento temporal en contra de su posición y hacer frente a un ajuste de márgenes, si es necesario.
2. Pedir prestado menos del límite permitido
El hecho de que un inversor tenga acceso a más capital no significa que no tenga que pagar’no significa que deba despilfarrarlo invirtiendo en todas las acciones del mercado. Lo mejor que puede hacer el individuo es invertir primero pequeñas cantidades. Con el tiempo, puede aumentar su confianza y adquirir las habilidades suficientes para invertir en valores más arriesgados pero más gratificantes.
3. Pedir prestado sólo para el corto plazo
Un préstamo con margen es como cualquier otro préstamo. Como en el caso de una hipotecaHipoteca Una hipoteca es un préstamo – proporcionadas por un prestamista hipotecario o un banco – que permite a un individuo comprar una vivienda. Aunque’Si el inversor tiene la posibilidad de pedir un préstamo para cubrir la deuda o un préstamo de coche, el titular de la cuenta de margen debe pagar un interés mensual. Cuanto más tiempo se tarde en pagar el préstamo y cuanto mayor sea la suma de dinero prestada, mayor será el gasto en intereses.
El resultado final
Las operaciones con margen permiten al inversor aumentar su poder adquisitivo al disponer de más capital para invertir en acciones. Sin embargo, es más arriesgada que otras formas de negociación. Por ello, el inversor debe tener cuidado cuando compre con margen. Por un lado, un operador de este tipo no debe invertir dinero que no pueda devolver en caso de que las cosas vayan mal.
Del mismo modo, el inversor debe planificar con antelación las eventualidades, como un ajuste de márgenes. Pero, si’Si se hace de forma eficiente, la negociación con margen ofrece varias ventajas, como la posibilidad de diversificar una cartera de inversiones.
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