¿Qué es una opción de compra de tipos de interés??
Una opción de tipo de interés es un derivado cuyo valor de contrato se basa en los tipos de interés. Existen dos tipos de opciones sobre los tipos de interés, las opciones de compra y las opciones de venta. Una opción de compra de tipos de interés permite al titular de la opción beneficiarse de una subida de los tipos de interés.
Cuando un comprador adquiere una opción de compra de tipos de interés, tiene derecho a pagar un tipo fijo y a recibir un tipo variable. No tienen la obligación de hacerlo.
Si se utiliza correctamente, una opción de compra de tipos de interés puede ser una excelente herramienta para realizar una operación basada en los tipos de interés y puede formar parte de una estrategia de negociación bien ejecutadaEstrategia de negociaciónUna estrategia de negociación es un plan fijo de compra y venta de valores diseñado para generar un rendimiento rentable de las inversiones. Debe. Las opciones de compra de tipos de interés no están exentas de riesgos, y los examinaremos a lo largo del artículo.
Una opción de compra de tipos de interés se diferencia de otros tipos de opciones, ya que el activo que el inversor está comprando es en sí mismo un tipo de interés. Algunos ejemplos pueden ser el rendimiento de una nota del TesoroNota del Tesoro de EE.UU. a 10 añosLa nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años es una obligación de deuda emitida por el Departamento del Tesoro de EE.UU. y tiene un vencimiento de 10 años.. Dependiendo de la posición que tome el inversor (si está largo o corto de tipos de interés), una persona puede determinar qué tipo de opción desea comprar. Las opciones de compra de tipos de interés pueden negociarse en el mercado extrabursátil, así como en algunas bolsas.
Resumen
Cómo funcionan las opciones de compra de tipos de interés?
Cuando se compra una opción de compra de tipos de interés, si el tipo de interés al vencimiento es superior al tipo de ejercicio, la opción será rentable para el comprador. Por lo general, en este caso, el comprador ejercerá la opción. La cantidad que gana el comprador es la diferencia entre el tipo de mercado actual y el tipo de ejercicio de la opción.
Quién debe utilizar las opciones de compra de tipos de interés?
Las instituciones que prestan capital, como los bancos, suelen ser los principales compradores de opciones de compra de tipos de interés. Las utilizan para cubrirse de las variaciones del tipo de interés en tiempos de incertidumbre económica.
Si un banco o una empresa necesitan pedir dinero prestado en una fecha futura, pueden cubrir su riesgo limitando su desventaja para el periodo en el que decidan pedir un préstamo. En estas situaciones, la institución crediticia que ha comprado la opción de compra de tipos de interés puede limitar el tipo total que tendrá que pagar en concepto de intereses y puede anticipar y prever mejor los pagos de interesesGastos de interesesLos gastos de intereses surgen de una empresa que se financia a través de la deuda o el arrendamiento financiero. El interés se encuentra en la cuenta de resultados, pero también puede y los costes.
En general, las opciones son un instrumento más avanzado que algunos inversores utilizan para cubrir sus posiciones o apalancar sus posibles beneficios. Por lo general, la negociación de opciones sólo debería realizarse una vez que el inversor esté bien informado sobre el mercado y los diferentes instrumentos que puede utilizar para negociar.
Si no sabe cómo cubrir adecuadamente los diferentes tipos de opciones, incluidas las opciones de compra de tipos de interés, el inversor puede encontrarse comprando en una posición que quizás no quería’t significa.
Riesgos de las opciones de compra de tipos de interés
Al crear una posición mal cubierta al comprar opciones de compra de tipos de interés, un inversor puede encontrarse rápidamente con que debe grandes sumas de dinero, dependiendo de cómo se haya ejecutado la operación y de la estructura de márgenes utilizada. Este tipo de pérdidas pueden ser catastróficas si no se cubren adecuadamente.
Las opciones sobre tipos de interés son muy sensibles a la volatilidad prevista con los tipos de interés en el mercado. Las opciones de compra actuales “en el dinero” son los más sensibles a las fluctuaciones ya que sus precios de ejercicioEl precio de ejercicio es el precio al que el titular de la opción puede ejercer la opción de compra o venta de un valor subyacente, según estén estrechamente relacionados con el precio de los futuros subyacentes. Debido a la sensibilidad de estos tipos particulares de opciones a los tipos de interés, sería prudente que los inversores prestaran especial atención a la volatilidad con los tipos de interés.
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