Qué son las opciones de tipos de interés?
Las opciones sobre tipos de interés son un tipo de derivado que se basa en el valor de los tipos de interés. Suelen estar vinculados a productos de tipos de interés como los pagarés del Tesoro. Las opciones de tipos de interés se negocian generalmente en bolsas como el CME Group y se empaquetan como diferentes tipos de productos.
Hay dos tipos de opciones que se pueden comprar en las bolsas, las llamadas y las opciones de ventaOpciones: Calls y PutsUna opción es un contrato de derivados que da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio específico.. Las opciones de tipos de interés se utilizan como cobertura para prestamistas y prestatarios en tiempos de incertidumbre económica. Cuando se adquiere una opción de tipos de interés, al igual que una opción de compra de tipos de interés, el comprador tiene derecho a pagar un tipo fijo y recibir un tipo variable. Las opciones sobre tipos de interés también pueden adquirirse en el mercado extrabursátil y pueden considerarse arriesgadas en función del precio de ejercicio y la fecha de vencimiento de la opción adquirida.
Las instituciones pueden cubrir su riesgo limitando su riesgo a la baja durante el periodo en el que decidan contratar un préstamo o creando un collar de tipos de interésCollar de tipos de interésUn collar de tipos de interés es una opción especializada que puede utilizarse para cubrirse frente a las variaciones de los tipos de interés.. En estas situaciones, la institución crediticia que ha comprado la opción de compra de tipos de interés puede limitar el tipo total que asumirá y crear previsiones financieras más precisas.
Este tipo de opciones difiere de las opciones tradicionales, que se basan en un valor subyacente. Las opciones sobre tipos de interés se basan en los tipos reales y están sujetas a las acciones de la Reserva Federal u otros bancos centrales de todo el mundo. Por ello, antes de invertir en este tipo de opciones es necesario conocer bien los mercados mundiales y los factores macroeconómicos que afectan a los tipos de interés.
Resumen
Por qué son importantes las opciones sobre tipos de interés?
Las opciones de compra o de venta de tipos de interés pueden comprarse como una forma de protegerse contra las fluctuaciones de los tipos de interés o como una estrategia comercial para apostar en qué dirección se moverán los tipos de interés a corto o largo plazo. Los operadores que utilizan esta estrategia pueden fijarse en los indicadores macroeconómicos que pueden señalar las fluctuaciones del tipo de interés o los acontecimientos mundiales que pueden conducir a una recesión o a la inflación.
Las opciones sobre tipos de interés son otra forma en que los operadores pueden ampliar su cartera de valores negociables para crear una mesa de operaciones más diversificada. Además, son importantes para los bancos, que suelen prestar sumas considerables a las empresas. Los bancos pueden querer limitar su riesgo potencial a la bajaRiesgo a la bajaEl riesgo a la baja se refiere a la probabilidad de que un activo o valor baje de precio. Es la pérdida potencial que podría resultar de una caída en caso de que los tipos de interés bajen y el préstamo no se atienda a la tasa que originalmente habían previsto para sus flujos de caja.
Riesgo en las opciones
El comercio de opciones no está exento de riesgos. Las opciones que se negocian sin entender cómo estructurar una operación o cómo funcionan las opciones en general pueden dar lugar a la adopción de posiciones excesivamente apalancadas o increíblemente arriesgadas. Las opciones de tipos de interés no son una excepción a estas advertencias.
Si no comprenden correctamente el funcionamiento de las opciones sobre tipos de interés, los operadores pueden llegar a crear una posición que no sea rentable por no haber comprendido la posición que estaban creando y haber asumido un riesgo considerable que no tenían previsto.
Las opciones sobre tipos de interés también son sensibles a la volatilidad y las fluctuaciones del mercado. Las opciones de tipos de interés compradas que están actualmente en el dinero se consideran muy sensibles a las fluctuaciones de precios, ya que su precio de ejercicio está muy correlacionado con el precio de los futuros subyacentes.
Recursos adicionales
nuestro sitio web es el proveedor oficial de los mercados de capitales mundiales & Analista de valores (CMSA)®Página del programa – CMSAInscríbase en el CMSA de nuestro sitio web® y convertirse en un certificado de Mercados de Capitales &Analista de valores. Avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de primera clase. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales de nuestro sitio web que aparecen a continuación le serán útiles:
Formación en finanzas corporativas
Avance en su carrera en la banca de inversión, el capital privado, la FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestro sitio web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda hoy mismo paso a paso con instructores profesionales de Wall Street.