Qué es la negociación de base?
La negociación de base es una estrategia de negociación de arbitraje financiero que implica la negociación de un instrumento financiero, como un derivado financiero o una materia primaLas materias primas son otra clase de activos al igual que las acciones y los bonos. La mayoría de las materias primas son productos que provienen de la tierra que poseen, con el motivo de beneficiarse de la aparente mala valoración de los valores. También se denomina operación de compraventa de efectivo.
La negociación de bases se lleva a cabo cuando un operador piensa que los valores que’han invertido están mal valorados. Para hacer frente a la brecha, los operadores realizan operaciones de base para beneficiarse de ella, evitando todas las posibles pérdidas percibidas en el proceso.
Resumen
Comercio de base – Los instrumentos de negociación
La negociación de base es más común en relación con los derivados financieros o las materias primas que se negocian con fluidez entre sí. Incluyen contratos de futurosContrato de futurosUn contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. Es’s también conocido como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado., contratos de divisas, contratos de instrumentos de deuda, etc. Para ejecutar una operación de negociación de bases, un operador simplemente tomaría una posición larga para la materia prima, el derivado o el subyacente que percibe como infravalorado y optaría por una posición corta para el subyacente o el derivado que percibe como sobrevalorado.
Sin embargo, para obtener un beneficio legítimo y sustancial, el operador suele recurrir a una generosa cantidad de apalancamiento al optar por posiciones largas y cortasPosiciones largas y cortasEn la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: larga y corta. Un inversor puede comprar un activo (ir en largo) o venderlo (ir en corto).. Es el riesgo más importante de la negociación de bases que suele asumir un operador porque los rendimientos son muy rentables y favorables. La base de la operación se calcula de la siguiente manera:
1. Posición larga
Una posición larga en el mundo del trading se refiere a la compra y posesión de acciones, materias primas, etc. que el trader espera tener unas perspectivas comerciales favorables, i.e., un aumento de su valor en el futuro. Optar por una posición larga se denomina simplemente “largo,” y se dice simplemente que el operador está “ir en largo.”
2. Posición corta
Una posición corta es exactamente lo contrario de una posición larga. Cuando un operador anticipa una futura caída o disminución del precio de un valor, vende el valor con la intención o idea de recomprarlo a un precio más bajo posteriormente. Por lo tanto, el operador, al vender los valores, es “corto” de los valores y tiene la intención de comprarlos a un precio futuro más bajo.
Un riesgo importante de la negociación de base – Apalancamiento
El apalancamiento es simplemente el uso de financiación o capital prestado para financiar al operador’s inversiones. Se suele utilizar como estrategia de inversión que implica el uso de capital prestado (incluye varios tipos de instrumentos financieros) con el objetivo de aumentar el rendimiento potencial de la inversión.
Aunque este método de financiación de las inversiones conlleva un alto riesgo, también es muy fructífero y rentable si se utiliza correctamente. Es por ello que los comerciantes asumen el riesgo, concretamente cuando anticipan un rendimiento ventajoso al final. Tomar una posición corta utilizando el apalancamiento conlleva un riesgo a la baja ilimitado porque el precio del activo carece de un límite superior.
Lecturas relacionadas
nuestro sitio web ofrece el programa Capital Markets & Analista de valores (CMSA)®Página del programa – CMSAInscríbase en el CMSA de nuestro sitio web® programa de Mercados de Capitales y convertirse en un &Analista de valores. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. El programa de certificación de Mercados de Capitales está dirigido a aquellos que desean llevar su carrera al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles:
Formación en finanzas corporativas
Avanza en tu carrera en banca de inversión, capital privado, FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestro sitio web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda paso a paso con instructores profesionales de Wall Street hoy mismo.