Qué es una oportunidad de arbitraje triangular?
Una oportunidad de arbitraje triangular es una estrategia de negociación que explota las oportunidades de arbitraje que existen entre tres monedas en un intercambio de divisas. El arbitrajeArbitrajeEl arbitraje es la estrategia de aprovechar las diferencias de precios en distintos mercados para un mismo activo. Para que se produzca, debe darse una situación de al menos dos activos equivalentes con precios diferentes. En esencia, el arbitraje es una situación de la que un operador puede beneficiarse se ejecuta a través del intercambio consecutivo de una moneda a otra cuando hay discrepancias en los precios de cotización de las monedas dadas.
Una oportunidad de arbitraje triangular se produce cuando el tipo de cambio de una divisa no coincide con el tipo de cambio cruzado. Las discrepancias en los precios suelen surgir de situaciones en las que un mercado está sobrevalorado mientras que otro está infravalorado.
La naturaleza de los mercados de divisas limita las discrepancias de precios entre las distintas divisas a unos pocos céntimos o incluso a una fracción de céntimo. Por lo tanto, las operaciones en una oportunidad de arbitraje triangular implican la negociación de grandes cantidades de dinero.
Frecuentemente, las operaciones emplean la negociación con margenCompra con margenLa negociación con margen o la compra con margen significa ofrecer una garantía, normalmente con su corredor, para tomar prestados fondos para comprar valores. En el caso de las acciones, esto también puede significar comprar con margen utilizando una parte de los beneficios de las posiciones abiertas en su cartera para comprar más acciones. para amplificar los rendimientos. Además, el operador debe ser consciente de los costes de transacción. Es posible que los altos costes de las transacciones borren las ganancias de las discrepancias de precios.
Ejemplo de una oportunidad de arbitraje triangular
Sam es un operador de divisas con 1 millón de dólares en mano. Detecta los siguientes tipos de cambio
Utilizando la fórmula del tipo de cambio cruzado, Sam determina que la €/£ de la empresa está infravalorada. El tipo de cambio cruzado del par debe ser igual:
€/£ = 0.8678 x 1.5028 = 1.3041
El arbitraje triangular puede aplicarse a las tres divisas – El dólar estadounidense, el euro y la libra esterlina. Para ejecutar la oportunidad de arbitraje triangular, Sam debe realizar las siguientes transacciones:
Utilizando las discrepancias en las cotizaciones de las tres divisas, Sam consiguió convertir sus 1.000.000 dólares iniciales en 1.001.558 dólares.90, con un beneficio de 1.558 dólares.90. Tenga en cuenta que, debido a la escasa discrepancia de precios (sólo 0.002), incluso el uso de un capital sustancialmente grande dio lugar a beneficios relativamente pequeños. En nuestro ejemplo simplificado, no hemos tenido en cuenta los costes de transacción. Por lo tanto, en la vida real, el beneficio sería aún menor.
Oportunidades de arbitraje triangular en el mundo real
Las oportunidades de arbitraje triangulares rara vez existen en el mundo real. Esto puede explicarse por la naturaleza de los mercados de divisas. Los mercados de divisas son extremadamente competitivos, con un gran número de participantes, como operadores individuales e institucionales. La competencia en los mercados corrige constantemente las ineficiencias del mercado y las oportunidades de arbitraje no duran mucho tiempo.
Hoy en día, las oportunidades de arbitraje triangulares suelen ser explotadas por los operadores de alta frecuenciaTrader de alta frecuencia (HFT)El comercio de alta frecuencia (HFT) es un comercio algorítmico caracterizado por la alta velocidad de ejecución de las operaciones, un número extremadamente grande de transacciones,. Utilizando algoritmos de alta velocidad, los operadores pueden detectar rápidamente los precios erróneos y ejecutar inmediatamente las transacciones necesarias. Sin embargo, la fuerte presencia de operadores de alta frecuencia hace que los mercados sean aún más eficientes. Así, el número de oportunidades de arbitraje disponibles disminuye.
Además, la estrategia de arbitraje triangular tiene aplicaciones en la criptodivisaLa criptodivisa es una forma de moneda digital que se basa en la red blockchain. Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum están siendo ampliamente aceptadas. trading. Los mercados y las bolsas de criptomonedas todavía están en desarrollo, y existen más oportunidades de arbitraje en dichos mercados en relación con los mercados de divisas tradicionales.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de la empresa sobre la oportunidad de arbitraje triangular. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles: