Pasivo del balance
Los pasivos del balance son obligaciones que la empresa tiene con otras partes. Se clasifican en pasivos corrientes (se liquidan en menos de 12 meses) y pasivos no corrientes (se liquidan en más de 12 meses).
#1 Pasivo del balance – Corriente
Cuentas por pagar
Cuentas por pagarCuentas por pagarEs un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son el más común de todos los pasivos del balance corriente. Esta cuenta representa los pagos que se deben a proveedores, contratistas y otras partes a las que la empresa ha comprado bienes o servicios. La compra de existencias con condiciones de crédito es un ejemplo común de generación de saldos de cuentas por pagar.
Gastos acumulados
Los gastos devengados son aquellos gastos que la empresa ha “contabilizado” reconociéndolos como un gasto, pero aún no se han facturado. Una vez facturados los gastos, pasan a las cuentas por pagar.
Ingresos no devengados
Los ingresos no devengados son un pasivo del balance que representa el efectivo recibido por ingresos que aún no se han devengado. Como la empresa aún no ha terminado de entregar el bien o servicio, todavía no lo ha reconocido como ingreso. En el caso de que un cliente pague por adelantado el bien/servicio, la empresa tiene que registrarlo como un pasivo denominado ingresos no devengados o ingresos diferidos.
#2 Pasivo del balance – No corriente
Deuda
Deuda frente a. Patrimonio neto
Cuando una empresa obtiene capital, lo hace mediante la emisión de deuda o de capitalPatrimonio netoEl patrimonio neto (también conocido como capital social) es una cuenta del balance de una empresa que consiste en el capital social más. La diferencia entre la deuda y los fondos propios es que la deuda conlleva una obligación de pago, pero con los fondos propios no hay obligación:
Acciones preferentes y valores rescatables
Las acciones preferentes son instrumentos con características tanto de deuda como de capital. En el caso de las acciones preferentes, los dividendos no son discrecionales y se pagan según un calendario fijo. El tratamiento contable dicta si las acciones preferentes se colocan en la deuda o en el capital en el balance. Las normas IFRSIFRS son las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que consisten en un conjunto de reglas contables que determinan cómo se deben reportar las transacciones y otros eventos contables en los estados financieros. Para mantener la credibilidad y la transparencia en el mundo financiero, los títulos rescatables se anotan como deuda, mientras que según los PCGA de EE.UU. se anotan como capital.
El uso de las NIIF y de los US GAAP puede afectar a una empresa’s presentación financiera. Si una empresa utiliza en gran medida valores rescatables, su tratamiento como deuda o como capital tendrá un impacto en muchos ratios y métricas de rendimiento.
Deuda convertible
La deuda convertible permite a los inversores convertir sus participaciones de deuda en participaciones de capital.
Tipo de interés efectivo
El tipo de interés efectivo es el porcentaje de un préstamo original en efectivo que un emisor cobrará por conceder un préstamo a una empresa. Pensando en sentido contrario, el tipo de interés efectivo es el tipo de descuento que descuenta todos los flujos futuros a un valor actual neto cero.
Ejemplo
El siguiente ejemplo ilustra el uso del tipo de interés efectivo:
Una empresa pide un préstamo €100.000 euros el 1 de enero de un banco. El banco acepta que los intereses se incorporen al préstamo y se devuelvan el 31 de diciembre, cuatro años después, junto con el importe principal del préstamo. El reembolso total en ese día será €120,000.
¿Cómo refleja la empresa este acuerdo en sus estados financieros a lo largo de los 4 años de duración del préstamo??
Contabilidad del 1 de enero
La empresa reflejaría un aumento de efectivo de €100.000 y un aumento del pasivo de €100,000.
Contabilidad continua
La contabilidad en curso estaría determinada por el tipo de interés efectivo:
FV = PV(1+r)^n
120,000 = 100,000 (1+r)^4
1.2 = (1+r)^4
4√1.2 = 1+r
1.047 = 1+r
r = 4.7%
La empresa incurre en intereses al 4.7%, pero sólo se paga al final del préstamo. Los asientos contables anuales para el período de 4 años provendrán de la siguiente tabla.
El pasivo del balance crece de €100.000 a €120.000 a lo largo del periodo de 4 años, con las correspondientes entradas como gasto de intereses cada año.
Deuda neta
Deuda netaDeuda neta = deuda total – efectivo. La deuda neta es una métrica de liquidez financiera que mide a una empresa’La capacidad de la empresa para pagar todas sus deudas si éstas vencieran hoy. Compara una empresa’La deuda total de la empresa con sus activos líquidos. se compone de la deuda menos la suma de todo el efectivo y los equivalentes de efectivo.
Valor de la empresa = Valor de los fondos propios + Deuda neta + Intereses minoritarios – JVs & asociados
Capital empleado = Patrimonio neto de los accionistas’ Fondos + Deuda neta + Intereses minoritarios – JVs & asociados
Valor del patrimonio neto = Valor de la empresa – Intereses minoritarios – Deuda neta + JV’s & asociados
Balance de situación Pasivo – Arrendamientos
Cuando una empresa carece de fondos suficientes para comprar un activo (o simplemente prefiere emplear menos efectivo), puede optar por arrendar el activo.
Clasificación del arrendamiento
Los arrendamientos se clasifican en arrendamientos operativos (no incluidos en el balance) o en arrendamientos financieros o de capital (incluidos en el balance).
Las características de un arrendamiento financiero incluyen
La diferencia entre un arrendamiento operativo y un arrendamiento financiero suele ser una cuestión de criterio.
Contabilidad del arrendamiento operativo
Los arrendamientos operativos se cargan en la cuenta de resultados de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento y se contabilizan como flujos de caja operativos en el estado de flujos de caja. Las empresas deben revelar los gastos de arrendamiento operativo y los gastos futuros en sus estados financieros. Esto es útil para los banqueros a la hora de capitalizar los arrendamientos operativos.
Contabilidad del arrendamiento financiero
La contabilización de un activo en régimen de arrendamiento financiero es similar a cuando la empresa pide un préstamo para comprar el uso del activo. En el balance se reconoce un activo amortizable y un pasivo amortizable.
Balance de situación
Cuando se arrienda un activo, se reconoce en el balance por el valor actual de los pagos futuros del arrendamiento, normalmente medido en la empresa’El coste incremental del préstamo de la empresa. El activo se deprecia linealmente durante el plazo del arrendamiento. El pasivo aumenta a lo largo del tiempo a medida que se acumulan los intereses, pero disminuye con los pagos del arrendamiento, con lo que no sólo se pagan los intereses teóricos, sino también parte del capital. Esto continúa durante la duración del arrendamiento hasta que la obligación pendiente se reduzca a cero.
Cuenta de resultados
Los pagos del arrendamiento no son gastos en la cuenta de resultados. En cambio, el beneficio de explotación se reduce debido al gasto de amortización y el beneficio antes de impuestos se reduce aún más debido al gasto de intereses.
Estado de flujos de efectivo
Los pagos de los arrendamientos se tratan como una parte del reembolso de los intereses y una parte del reembolso del capital.
Ilustración
Una empresa celebra un contrato de arrendamiento de 7 años para adquirir el uso de un activo. El tipo de interés implícito en el arrendamiento es del 81⁄2% (aproximadamente). El valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento es de 614 millones de dólares. Al final del primer año de arrendamiento, los estados financieros mostrarían:
Conversiones de arrendamiento operativo
La comparación de empresas se ve afectada por los diferentes tratamientos contables de los contratos de arrendamiento operativo. Los dos enfoques utilizados para reducir las diferencias de tratamiento son el enfoque del flujo de caja descontado y el enfoque de los múltiplos.
Las nuevas normas contables publicadas por las NIIF dictan que los tratamientos de conversión de los arrendamientos operativos se eliminarán en enero de 2019 y, en su lugar, se tratarán como arrendamientos financieros. Por lo tanto, estas conversiones no se tratarán en este artículo. Puede encontrar más información sobre la NIIF 16 aquí.
Pasivo del balance – Provisiones
Las provisiones son:
En cualquier caso, existe un problema de incertidumbre. Aquí nos centramos en las provisiones para el pasivo.
Definición y reconocimiento
Las provisiones para pasivos representan futuras salidas de efectivo inciertas. El tratamiento contable de las provisiones para los pasivos depende de la probabilidad de que se produzcan estas salidas futuras:
Cuando se reconoce una provisión, se crea un pasivo y un gasto. Cuando se realiza el pago, hay una disminución de efectivo y una disminución correspondiente en el pasivo. Si la provisión no coincide exactamente con la salida de efectivo, se reconocerá una ganancia o pérdida en la cuenta de resultados, que representa la diferencia entre ambas. Según las NIIF, las provisiones se miden descontando los flujos de caja futuros. Según los US GAAP, las provisiones no se descuentan.
Tipos comunes de provisiones
Los tipos comunes de provisiones incluyen:
Provisiones de desmantelamiento
Las provisiones de desmantelamiento son una provisión medioambiental con normas contables especiales. Las provisiones reconocen el coste de poner fuera de servicio activos de infraestructuras pesadas, como centrales eléctricas y plataformas petrolíferas, al final de su vida útil. Debido a los largos plazos, el valor temporal del dinero de estas provisiones suele ser importante y se requiere para liquidar la obligación. Cuando se utiliza el descuento, el importe en libros de la provisión aumenta en cada periodo para reflejar el paso del tiempo, lo que representa un coste de endeudamiento.
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