Qué es el patrimonio neto negativo?
El concepto de patrimonio neto negativo surge cuando el valor de un activo (financiado mediante deuda) cae por debajo del importe del préstamo/hipoteca que se debe al banco a cambio del activoActivos tangiblesLos activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Algunos ejemplos son las propiedades, las instalaciones y los equipos. Los activos tangibles son. Normalmente se produce cuando el valor del activo se deprecia rápidamente durante el periodo de uso, lo que da lugar a un patrimonio neto negativo para el prestatario.
Resumen
Qué es la equidad positiva?
Para entender mejor el patrimonio negativo, es importante que primero entendamos qué es el patrimonio positivo. Un activo típico que se financia con un préstamo se denomina patrimonio neto positivo para el propietario.
Por ejemplo, una persona pone una parte del dinero como pago inicial y compra una casa. Como la persona no pagó la totalidad del importe de la vivienda, pero sigue siendo propietaria de la misma, cuenta como patrimonio neto positivo.
El patrimonio neto positivo puede crecer cuando el valor del activo prestado aumenta o el importe del préstamo que se debe al banco en lugar del activo disminuye.
Patrimonio neto negativo – Implicaciones
El patrimonio neto negativo puede darse en varias circunstancias. A continuación, identificamos tres escenarios y describimos sus implicaciones para los afectados:
1. El patrimonio neto negativo de un activo
El patrimonio negativo de los activos es habitual en el sector de la vivienda y el automóvil. Una casa o un coche se financian normalmente mediante algún tipo de deuda (como un préstamo bancario o una hipoteca). El precio de una vivienda puede disminuir debido a la fluctuación de los precios de los inmuebles, y el precio de un coche puede caer debido a su rápido uso (depreciaciónMétodos de depreciaciónLos tipos de métodos de depreciación más comunes son el lineal, el de doble saldo decreciente, el de unidades de producción y el de suma de años dígitos.). Cuando el valor del activo cae por debajo del importe del préstamo/hipoteca, se produce un patrimonio neto negativo.
Otro concepto relacionado es la amortización negativa. Ocurre cuando el valor del activo se mantiene constante, pero el importe del saldo del préstamo aumenta. Puede deberse a que el prestatario no realiza suficientes reembolsos al prestamista.
2. El patrimonio neto negativo
En el caso de las empresas que cotizan en bolsa, a veces puede aparecer un saldo negativo en la partida de fondos propios del balance. Ocurre cuando la empresa’Los pasivos de la empresa superan a sus activos y, en términos más financieros, la empresa’Cuando las pérdidas sufridas por la empresa son mayores que el valor combinado de los pagos realizados a los accionistas y los beneficios acumulados de períodos anteriores.
Un ejemplo típico de patrimonio neto negativo es cuando se realizan importantes pagos de dividendos a los inversores, que erosionan los beneficios retenidosBeneficios retenidosLa fórmula de los beneficios retenidos representa todos los ingresos netos acumulados netos por todos los dividendos pagados a los accionistas. Las ganancias retenidas son parte y hacen que el patrimonio de la empresa entre en la zona negativa. Suele ser una señal de dificultades financieras para la empresa.
3. Patrimonio neto negativo
El patrimonio neto se utiliza en el contexto de las personas. Una persona que tiene un patrimonio neto negativo se dice que tiene un patrimonio neto negativo, lo que significa esencialmente que la persona’Los pasivos de la empresa superan a los activos que posee.
Un ejemplo común de personas que tienen un patrimonio neto negativo son los estudiantes con una línea de crédito para educación. Aunque los préstamos estudiantiles permiten a las personas adquirir una educación que, a su vez, las hace más estables financieramente, no puede contarse como un activo físico. Por lo tanto, mientras se devuelve el préstamo estudiantil, la persona propietaria del préstamo tiene un patrimonio neto negativo.
Ejemplo de patrimonio neto negativo en el mundo real
La figura 2 ilustra un ejemplo de cómo calcular el patrimonio neto negativo en el mundo real. Una persona compra un coche que vale 50.000 dólares en el mercado, y lo financia mediante un préstamo con un tipo de interés del 5%, que debe pagarse en cinco años.
Utilizando los datos dados, podemos construir una amortización del préstamoAmortizaciónSe entiende por amortización el proceso de pago de una deuda mediante cuotas programadas y predeterminadas que incluyen un calendario de principal e intereses similar al de la figura 3 (algunas filas están ocultas para simplificar). La cuota mensual es de 1.063 $ (que incluye la amortización del principal y los intereses).
Supongamos que la persona conduce el coche durante 200.000 kilómetros a lo largo de dos años y quiere cambiar el vehículo después. Como el coche se ha utilizado en exceso, la depreciación y el elevado kilometraje han hecho que el coche se valore en 10.000 dólares en el mercado.
Volviendo a nuestro plan de amortización del préstamo (Figura 3), el importe pendiente del préstamo es de 28.460 dólares al cabo de dos años. Podemos ver que hay una gran diferencia de 18.460 dólares entre el valor del préstamo y el valor del activo. El importe es un patrimonio neto negativo.
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