¿Qué es un patrocinador independiente??
Un patrocinador independiente, también denominado patrocinador sin fondos, es un individuo o grupo de capital que busca adquirir una empresa, que no cuenta con la financiación de los fondos propiosDeuda vs. Financiación de los fondos propiosDeuda vs. Financiación de los fondos propios: qué es lo mejor para su empresa y por qué? La respuesta sencilla es que depende. La decisión de invertir en capital o en deuda depende de un gran número de factores, como el clima económico actual, la estructura de capital existente en la empresa y la fase del ciclo de vida de la misma, por nombrar algunos. necesarias para la transacciónPlantillasPlantillas empresariales gratuitas para utilizar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Pueden utilizarse para las transacciones, por adelantado. El patrocinador independiente reconoce una empresa objetivo y luego busca un inversor que pueda aportar capital para adquirir la empresa. La estructura de patrocinador independiente evita el uso de un fondo de capital privadoFondos de capital privadoLos fondos de capital privado son fondos de capital que se invierten en empresas que representan una oportunidad de obtener una alta tasa de rendimiento. Vienen con un fijo, como fondos de pensiones o familiares, y, en cambio, invierten directamente en el proyecto. Ellos operarán la empresa, recibirán el capital del proyecto y los honorarios, y distribuirán los beneficios obtenidos a los inversores.
Por lo general, los patrocinadores independientes son expertos en capital privado o banqueros de inversión ¿Qué hacen los banqueros de inversión??¿Qué hacen los banqueros de inversión?? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones y modelos financieros & construir presentaciones. Aunque cuenta con algunos de los puestos más codiciados y económicamente gratificantes del sector bancario, la banca de inversión es también una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guía para los IB que quieren ser propietarios de acciones y participar en el crecimiento y las operaciones de una empresa. El capital de los socios comanditarios de un patrocinador independiente suele proceder de fondos de cobertura, empresas de capital riesgo, familiares y amigos, o family offices. La elección de la fuente de capital suele depender de la naturaleza de la operación.
Por ejemplo, las operaciones de mayor envergadura requerirán empresas de capital privado de renombreLas 10 mejores empresas de capital privadoQuiénes son las 10 mejores empresas de capital privado del mundo? Nuestra lista de las diez mayores empresas de capital riesgo, ordenadas por el capital total recaudado. Las estrategias comunes dentro de P.E. incluyen compras apalancadas (LBO), capital riesgo, capital de crecimiento, inversiones en dificultades y capital intermedio. con capital listo, ya que pueden desempeñar un papel vital en el proceso de cierre de la operación, así como proporcionar un representante de la empresa para que asuma una función operativa en la empresa adquirida. Sin embargo, las operaciones más pequeñas pueden necesitar que sólo participen las family offices. Un patrocinador independiente puede recibir el mandato de gestionar la operación, así como la función operativa.
Razones por las que los inversores favorecen la estructura del patrocinador independiente
A continuación se exponen algunas de las razones por las que los inversores prefieren la estructura de patrocinador independiente a la de fondos de capital riesgo:
#1. Más control sobre las condiciones de inversión
Realizar una inversión en un fondo de capital riesgo implica, por lo general, aceptar las condiciones de inversión que el fondo propone, excepto cuando el inversor quiere invertir en la mayoría del fondo’s acciones. Una estructura de patrocinador independiente suele implicar a un solo inversor que puede negociar las condiciones de la inversión de forma específica para el inversor.
#2. Más acceso a las operaciones
El entorno de los fondos de capital riesgo suele ser difícil, ya que hay un número limitado de oportunidades que merece la pena perseguir. Pueden verse obligados a invertir más en operaciones pequeñas con menos competencia. Sin embargo, la inversión en pequeñas operaciones suele requerir mucho trabajo. Por esta razón, a los fondos de capital riesgo les gusta invertir en este tipo de operaciones recurriendo a un patrocinador independiente.
#3. Control total sobre las decisiones de inversión
A diferencia de los inversores en una estructura de capital privado, que no’Los inversores en una estructura de patrocinador independiente ejercen el control sobre sus inversiones. Los inversores de los fondos de capital riesgo suelen renunciar a todo el control de la empresa’s decisiones de inversión después de elegir el fondo.
En una estructura de patrocinador independiente, el objetivo de la adquisición será bien conocido por el inversor antes de la inversión. El inversor tendrá pleno conocimiento de dónde y cómo se utilizará el dinero. A veces el patrocinador independiente comparte un acuerdo de compra con el inversor para ayudarle a entender mejor la inversión potencial.
Razones por las que los patrocinadores independientes prefieren la estructura de patrocinador independiente
A continuación se exponen algunas de las razones por las que esta estructura gusta a los patrocinadores independientes.
#1. La estructura de la ley de valores es más fácil
El proceso de captación de capital de varios inversores exige el cumplimiento de las leyes de valores federales y estatales. Un patrocinador independiente’s proyectos con un solo inversor reducirán o eliminarán los trámites de las leyes de seguridad estatales, dependiendo de la estructura de la operación y de la ubicación tanto de los inversores como del patrocinador independiente.
#2. Requiere menos energía y tiempo
El proceso de captación de fondos de terceros, como el crowdfunding o una colocación privada tradicional, suele llevar mucho trabajo. Incluso redondear a unos pocos inversores puede ser una molestia. Se necesita menos energía y tiempo cuando se trata de un solo inversor. Es más eficiente encontrar un inversor y negociar con él una sola hoja de términos que presentar y negociar con varios inversores potenciales.
Cómo se paga a los patrocinadores independientes?
Ser un patrocinador independiente puede ser bastante gratificante desde el punto de vista financiero. Hay muchas maneras de beneficiarse financieramente de una transacción, tanto a corto como a largo plazo. Éstas son las principales formas en que los patrocinadores independientes reciben el pago en una operación.
#1. Comisión de adquisición/cierre
Esta comisión suele ser un determinado porcentaje del precio total de la operación, que se paga al cierre. Dependiendo del tamaño de la transacción, el porcentaje suele oscilar entre el 2% y el 3%.
#2. Patrimonio
La propiedad o el capital de la empresa generalmente se presenta en forma de participación o promoción. Se trata de capital en función de los resultados de la empresa. Un aumento del valor de la empresa en una cantidad determinada otorgará al patrocinador independiente un porcentaje de capital.
#3. Comisión de gestión
El patrocinador independiente recibe honorarios de gestión por su implicación en la organización tras el cierre. La comisión de gestión, sin embargo, no depende de que desempeñen un papel diario en la empresa. Muchos patrocinadores independientes actúan como asesores estratégicos que ayudan al equipo directivo.
Puntos clave
Un patrocinador independiente, tras encontrar una empresa objetivo, trata de encontrar un inversor. Los patrocinadores independientes suelen ser expertos en capital privado o banqueros de inversión que desean adquirir capital en la empresa y obtener el control de las operaciones de la empresa adquirida. Dependiendo de la naturaleza de la operación, pueden adquirir capital de fondos de cobertura, empresas de capital privado, familiares y amigos, o family offices.
La estructura del patrocinador independiente proporciona beneficios tanto para el patrocinador independiente como para el inversor, lo que la convierte en una opción posiblemente lucrativa. Los inversores pueden querer participar en una estructura de patrocinador independiente debido a los poderes de control que adquieren sobre la empresa’Qué es una compra institucional (IBO).
El patrocinador independiente se enfrentará a menos problemas a la hora de recaudar fondos y también disfrutará de una estructura de ley de valores más sencilla. Además, el patrocinador independiente se beneficiará financieramente de la estructura de varias maneras, incluyendo la comisión de cierre, el capital y la comisión de gestión.
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