¿Qué es un fondo de garantía??
Un fondo de inversión es una forma de inversión de capital privadoFondos de capital privadoLos fondos de capital privado son conjuntos de capital que se invierten en empresas que representan una oportunidad de obtener una alta tasa de rendimiento. Tienen un fijo que permite a los socios perseguir objetivos de inversión específicos aportando fondos a un fondo común concreto. Es similar a otros tipos de inversiones, salvo que los inversores de un fondo de prenda disfrutan de la opción de aportar fondos a operaciones de inversión específicas. Los inversores aportan un compromiso de capital a un equipo de inversiónCinco trabajos mejor pagados del sector financieroEsperamos que disfrute de esta guía sobre los cinco trabajos mejor pagados del sector financiero. El sector financiero es sin duda uno de los más competitivos a la hora de encontrar trabajo. Esto es incluso cierto en lo que respecta a los puestos de entrada, ya que’s casi inaudito construir una carrera de éxito para realizar inversiones con parámetros específicos predeterminados. Aprueban cada transacción, y pueden decidir si persiguen cada transacción de forma independiente o en lote. Un fondo de prenda sirve para eliminar algunos de los escollos que afectan a los fondos de inversión tradicionales.
Los fondos de inversión se hicieron populares tras la burbuja de las puntocom. En su momento, los inversores utilizaron el formato convencional de inversión, en el que los inversores aportaban fondos a un único conjunto gestionado por un gestor de fondos. El gestor del fondoGestor de carterasLos gestores de carteras gestionan las carteras de inversión mediante un proceso de gestión de carteras de seis pasos. Conozca exactamente qué hace un gestor de carteras en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan las carteras de inversión, con el objetivo de conseguir a sus clientes’ objetivos de inversión. invertiría en las carteras que el grupo decidiera, en lugar de lo que a cada inversor le interesara. El formato de fondo de compromiso permite a los inversores seleccionar si desean participar en una oportunidad de inversión en función de cada operación. Este formato es el preferido por los inversores que se muestran escépticos a la hora de invertir en sectores con los que no están familiarizados.
Cómo funciona un fondo de prenda
Gestión de los fondos pignoraticios
Los fondos de prenda se crean para buscar inversiones en una variedad de industrias y sectores que logran una mayor tasa de rendimiento, como el inmobiliario y el energético. Los fondos están gestionados por un equipo de inversores ángeles con experiencia, antiguos o actuales inversores de capital riesgo. Los miembros del equipo actúan como socios generales y se encargan de las funciones administrativas del fondo. Algunas de las funciones incluyen la búsqueda, el examen y la presentación de ideas de inversión a los inversores del fondo de prenda, la preparación de documentos legales, la divulgación y el apoyo posterior a la inversión para garantizar que ésta se desarrolle sin problemas.
A diferencia de los fondos de riesgo convencionales, un fondo de prenda no funciona como un fondo común ciego. En cambio, financia oportunidades de inversión, las examina y las presenta a los inversores. Los inversores del fondo de garantía revisan las operaciones que se les presentan y deciden en qué operaciones invertir. Esta práctica es diferente del formato tradicional de los fondos de riesgo, en el que los inversores tienen una participación limitada en las oportunidades de inversión y en el funcionamiento diario del fondo. Un fondo de compromiso ofrece un control considerable sobre cómo y dónde se realizan las inversiones.
Proceso de aprobación
Cada fondo de inversión cuenta con un comité de revisión de operaciones que examina las propuestas mensuales para seleccionar las más prometedoras. Lo ideal es que el comité se reúna con las empresas de alto crecimiento, lleve a cabo un proceso preliminar de diligencia debidaLista de comprobación de la diligencia debidaEsta lista de comprobación de la diligencia debida incluye más de 25 elementos que incluyen aspectos financieros, legales y operativos que deben verificarse., y selecciona las mejores operaciones que están dentro del rango de inversión de los inversores. El comité prepara resúmenes ejecutivos de cada operación y los envía a los inversores del fondo. Los inversores disponen de un plazo para revisar las operaciones y responder a los fondos’ los socios generales con las operaciones que les interesan.
El periodo de revisión de las operaciones puede durar de varios días a algunas semanas. Los socios generales proceden entonces a realizar las inversiones identificadas por los inversores. Si hay casos en los que el inversor’Aunque los grupos de bancos pueden combinarse para invertir en una empresa, los socios generales tienden a crear una sociedad limitada separada para invertir en esa empresa concreta. Los inversores figuran en la nueva entidad como socios comanditarios.
Inconvenientes
A pesar de las ventajas de las que gozan los fondos de prenda, también existen inconvenientes que pueden hacerlos menos atractivos en comparación con los métodos de inversión tradicionales. Una de estas limitaciones es que los inversores necesitarán más tiempo para investigar y determinar si invierten sus fondos en una determinada operación o no. Afecta a la eficiencia del fondo, ya que algunas de las operaciones requieren acciones rápidas debido a las limitaciones de tiempo. En los formatos de fondos tradicionales, los gestores de fondos toman estas decisiones sin esperar necesariamente la opinión de los inversores. Esto les permite cerrar operaciones más rápidamente mientras los fondos de inversión siguen examinando las oportunidades de inversión.
Cómo afiliarse a un fondo de prenda
Proceso de admisión
La mayoría de los fondos de inversión ponen en marcha un proceso de admisión menos riguroso para los nuevos inversores. El paso básico para hacerse socio es rellenar un cuestionario para inversores que requiere que el inversor’Los detalles de los fondos, el perfil de inversión, el tamaño de sus inversiones y otros detalles específicos de los distintos fondos de prenda. El cuestionario y los requisitos de acreditación son necesarios para determinar el inversor’Historia de las inversiones, carteras de inversión preferidas y niveles de tolerancia al riesgo.
Cuota anual de gestión
Una vez que los inversores son admitidos en el fondo de prenda, se les exige que paguen una comisión de gestión anual. Normalmente, los honorarios oscilan entre 5.000 y 10.000 dólares al año, y a veces pueden ser más altos, dependiendo de la empresa. La cuota se utiliza para cubrir los costes administrativos básicos y los gastos de funcionamiento, y para descartar a los inversores que no se comprometen a realizar inversiones en la fase inicial. El argumento aquí es que si un posible inversor puede pagar esa cuota anual, debería estar en condiciones de hacer entre 100.000 y 500.000 dólares en inversiones de ángeles de su elección. Los miembros que ya han pagado la cuota de gestión anual suelen tener acceso al fondo de prenda’s deal flow.
Fondo de prenda frente a. Fondos comunes ciegos
Un fondo de compromiso ofrece la ventaja de poner las decisiones de inversión en manos de los inversores individuales, en lugar de obligar a los inversores a invertir en ideas en las que la mayoría quiere invertir. Si la mayoría de los inversores optan por invertir en una sola cartera, los inversores que no estén interesados en la inversión pueden decidir mantenerse al margen e invertir en un grupo diferente.
Por otro lado, los fondos ciegos son un tipo de fondos de capital riesgo en los que los inversores contribuyen a un fondo, y el gestor del fondo se encarga de identificar, examinar y elegir qué y cuándo se realizan las inversiones. Los inversores que contribuyen al fondo carecen de influencia en el mismo, ya que los gestores del fondo toman las decisiones de inversión. Los fondos comunes ciegos fueron más populares en los años 80 y 90, pero los inversores empezaron a evitarlos tras la burbuja de las puntocom. Los fondos de pignoración dan a los inversores la libertad de elegir el tipo de operaciones en las que invertir, algo que faltaba en los fondos comunes ciegos.
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