Qué es la preservación del capital?
La preservación del capital es una estrategia de inversión que promueve el ahorro, i.e., preservar el capital y evitar la pérdida de valor. La estrategia adopta un enfoque conservador para invertir específicamente en “segura” instrumentos a corto plazo, como las cuentas de ahorroCuenta de ahorroUna cuenta de ahorro es una cuenta típica en un banco o una cooperativa de crédito que permite a un individuo depositar, asegurar o retirar dinero cuando lo necesite. Una cuenta de ahorro suele pagar algún interés por los depósitos, aunque el tipo es bastante bajo., Cuentas corrientes y letras del Tesoro aseguradas por la FDIC, y certificados de depósito (CD).
Factores clave de la preservación del capital
1. Niveles de riesgo y volatilidad
Los inversores que desean adoptar una estrategia de inversión de preservación del capital suelen ser reacios al riesgo, en el sentido de que querrían invertir en la opción menos arriesgada. Es porque estos inversores buscan invertir con el único objetivo de preservar su capital. No son’Los inversores ven el potencial de crecimiento de su capital en un futuro próximo y simplemente quieren retener o preservar la mayor parte que puedan, evitando cualquier posible pérdida de valor.
2. Seguridad y estabilidad de las inversiones
Dado que los inversores sólo buscan inversiones con un riesgo mínimo y la menor volatilidadVolatilidadLa volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones del precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado a las variaciones de precio de un valor. Los inversores y operadores calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios, la seguridad de las inversiones y su estabilidad a largo plazo se convierten en factores determinantes en sus decisiones de inversión. Por lo tanto, a menudo se decantan por las opciones de inversión más seguras, como las cuentas corrientes y/o de ahorro aseguradas, los bonos del EstadoNota del Tesoro de EE.UU. a 10 añosLa Nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años es una obligación de deuda emitida por el Departamento del Tesoro de EE.UU. y tiene un vencimiento de 10 años., cuentas del mercado monetario, letras del Tesoro, certificados de depósito y cuentas ajustadas a la inflación. Es porque son unas de las inversiones más seguras y con mayor estabilidad.
Generación de rendimientos
La preservación del capital tiene como objetivo proteger lo que el inversor ya posee, i.e., preservar el valor nominal del capital existente. Se trata de una estrategia de seguridad, por lo que no todos están motivados para generar abundantes beneficios a cambio de soportar el riesgo. El nivel de rendimiento que genera una inversión no’no importa tanto, siempre que se preserve el capital y se minimice la pérdida de valor.
La preservación del capital, como estrategia de inversión, genera rendimientos mínimos. Pretende proteger al inversor de la volatilidad del mercado, más que generarle beneficios significativos. Por lo tanto, suele ser adoptada por los inversores con una renta fija. Además, también es común entre las personas jubiladas que quieren preservar lo que poseen actualmente para cubrir sus gastos de subsistencia en el futuro.
Limitaciones de la preservación del capital
1. Pérdida de disponibilidad
En la actualidad’a volatilidad de los mercados y la constante fluctuación de las condiciones económicas “seguridad” de todo tipo de estrategias de inversión se pone constantemente en cuestión, y hay una cierta cantidad de riesgo asociada a cada estrategia. Por ello, en el dinámico mundo económico actual, cada vez es menos posible ofrecer inversiones de preservación del capital. Por lo tanto, hay una pérdida general de disponibilidad de opciones de inversión seguras, estables y con riesgo para preservar el capital.
2. Rendimientos muy escasos o casi nulos
Cada vez es más difícil que las opciones de inversión para preservar el capital ofrezcan una buena rentabilidad, debido a la continua incertidumbre y a las constantes fluctuaciones de las condiciones del mercado. Como resultado, la mayoría de las opciones de inversión apenas pueden generar rendimientos. Estas inversiones en las actuales’El mercado de valores ofrece un rendimiento muy bajo o casi nulo.
3. Inflación
Dado que ciertas inversiones ofrecen potencialmente rendimientos muy bajos, casi nulos, los inversores apenas pueden hacer frente a la creciente tasa de inflaciónInflaciónLa inflación es un concepto económico que se refiere a los aumentos del nivel de precios de los bienes durante un periodo de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero). que surgen a partir de hoy’s condiciones económicas dinámicas. Como la preservación del capital no puede sostener los niveles de inflación recientes, no es capaz de cumplir su propósito y no logra preservar el poder adquisitivo del capital.
Suele ser porque la inversión acaba generando resultados negativos real rendimientos tras el ajuste de las tasas de inflación. Por lo tanto, su falta de disponibilidad aumenta y desanima aún más a los inversores.
Ejemplo de la vida real: Opciones de inversión aseguradas por el gobierno
En los actuales tiempos turbulentos del mercado, en los que cada vez es más difícil para los inversores preservar su capital, la U.S. el gobierno ofrece opciones de inversión aseguradas. Estas opciones se ajustan a la inflación para evitar las limitaciones de preservación del capital existentes en la actualidad.
De la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), los inversores con aversión al riesgo pueden disponer de certificados de depósito asegurados por la FDIC, cuentas corrientes y de ahorro aseguradas por la FDIC, e incluso cuentas U.S. Letras del Tesoro. Las opciones sirven para limitar el abuso de la inflación en determinados vehículos de inversión.
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