Qué es la previsión descendente?
La previsión descendente es un método de estimación de una empresa’Para predecir el rendimiento futuro de la empresa, se parte de datos de mercado de alto nivel y se trabaja con ellos “abajo” a los ingresosLos ingresos son el valor de todas las ventas de bienes y servicios reconocidos por una empresa en un período. Ingresos (también denominados ventas o ingresos). Este enfoque comienza con el panorama general y luego se centra en una empresa específica. Esta guía proporcionará ejemplos de cómo funciona y explicará por qué’s de uso común en la modelización y valoración financiera.
Ejemplo de previsión descendente
A continuación se muestra un ejemplo de previsión descendente para predecir Amazon’s el crecimiento futuro de los ingresos.
Paso #1 Mercado Totalmente Abordable (TAM)
Como puede ver en la captura de pantalla siguiente, un analista financiero comienza el análisis esbozando el Mercado Totalmente Abordable (TAM)Mercado Totalmente Abordable (TAM)El Mercado Totalmente Abordable (TAM), también denominado mercado total disponible, es la oportunidad global de ingresos que está disponible para un producto o servicio si para cada uno de los productos de Amazon’s segmentos de negocio. Este es un lugar común para comenzar un análisis descendente, aunque es posible comenzar “más arriba” en algo como el Producto Interior Bruto (PIB)El Producto Interior Bruto (PIB) es una medida estándar de un país’La salud económica de Amazon y un indicador de su nivel de vida. Además, el PIB puede utilizarse para comparar los niveles de productividad entre distintos países., por ejemplo.
En Amazon’En el caso de la empresa, al operar en varios mercados, se’s importante encontrar el TAM para cada segmento. En el curso, proporcionamos las cifras del TAM de fuentes como E-marketer, Statista y Gartner.
Paso #2 Cuota de mercado
El siguiente paso consiste en estimar la cuota de mercado que se cree que captará la empresa en el futuro. Siguiendo con el curso de Amazon, podemos ver que estimamos que la empresa tendrá una cuota del 20% en el sector del comercio electrónico mundial, del 10% en el de la publicidad mundial y del 21% en el de la computación en nube a finales de 2028.
Paso #3 Ingresos
Con las cifras de la cuota de mercado, podemos calcular la empresa’Los ingresos estimados de la empresa se obtienen multiplicando el TAM por el porcentaje (%) de la cuota de mercado. Dependiendo del nivel de detalle de su modelo financiero, es posible que también desee añadir otros supuestos, como el volumen de pedidos y los precios medios de los productos o servicios que se venden.
Top-Down vs. Previsión ascendente
El enfoque opuesto a la previsión descendente se denomina previsión ascendenteBottom-Up ForecastingLa previsión ascendente es un método de estimación de una empresa’La base de datos es una herramienta que permite conocer el rendimiento futuro de la empresa a partir de datos de bajo nivel y trabajar con ellos “arriba” a los ingresos. Esto, que comienza con suposiciones detalladas como el número de clientes, el volumen de productos y los precios unitarios para construir “arriba” a los ingresos. También es un método muy común para construir una previsión en la modelización y valoración financiera.
Métodos alternativos de previsión
Todavía hay varios otros métodos de previsión, además de top-down y bottom-up, como el análisis de regresiónAnálisis de regresiónEl análisis de regresión es un conjunto de métodos estadísticos utilizados para estimar las relaciones entre una variable dependiente y una o más variables independientes. y análisis año a año (YoY) Plantilla de análisis año a año (YoY)Esta plantilla de análisis año a año (YoY) demuestra cómo realizar un análisis YoY en datos financieros. YoY significa Año sobre Año y es un tipo de.
En el análisis de regresión, un analista financiero utiliza Excel para calcular cómo los cambios en las variables independientes afectan a la variable dependiente (ingresos).
El análisis interanual es el método más sencillo de previsión, en el que un analista observa las tasas de crecimiento históricas y aplica un porcentaje de tasa de crecimiento a los ingresos históricos.
Aprenda más sobre los diferentes métodos de previsión en nuestro sitio web’Curso de Presupuestos y Previsiones.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de Excel para la Previsión Top-Down. Para aprender más, estos recursos adicionales de nuestro sitio web serán útiles: