¿Qué es una prima de compra??
Una prima de compra se refiere a la cantidad por encima del valor nominal que recibe un inversor cuando el emisor de la deuda amortiza el título antes de su fecha de vencimiento. Si un valor se rescata antes de que llegue a su vencimiento, el propietario del valor pierde los beneficios incrementales que’se han generado.
La prima de compra es, por tanto, la compensación que da el emisor por esa pérdida de ingresos. También es un término utilizado para denominar el importe pagado por una opción de compra.
Resumen
- La prima de rescate es la cantidad por encima del valor nominal que recibe un inversor cuando el emisor de la deuda rescata el título antes de su fecha de vencimiento.
- La prima de rescate se paga a los inversores como compensación por la pérdida de ingresos futuros de la inversión en bonos.
- En el caso de las opciones sobre acciones, la prima de compra es lo que un inversor paga por comprar una opción de compra.
Cómo entender las primas de compra
Muchos bonos se emiten con disposiciones que permiten al emisor del valor rescatar el título antes de su fecha de vencimiento. Los valores que incluyen esta característica se denominan valores rescatables.
Cualquier empresa que emita bonos para ayudar a financiar sus actividades tiene el objetivo de pagar el menor tipo de interés posible. Las empresas, por tanto, optarían por cambiar los bonos existentes por otros nuevos a medida que los tipos bajen. Así, las empresas amortizarán los bonos que pagan un interés más alto y volverán a emitir bonos que pagan un interés más bajo. Esta práctica reduce esencialmente el coste de endeudamiento de la empresa.
Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC ha emitido unos bonos a 10 años con un tipo de interés del 4%. El tipo de interés cae al 3% después de tres años. La empresa puede optar por amortizar los bonos emitidos al 4% y emitir otros nuevos al tipo más bajo del 3%. El coste para la empresa ABC será la prima de rescate.
Importancia de las primas de compra
El término prima de compra también puede utilizarse para referirse a una opción de compra’El precio del contrato de la empresa. Al comprar opciones de compra, los inversores adquieren contratos que les permiten comprar acciones de una empresa a un precio negociado en el futuro. La prima de la opción de compra, o la prima de la opción de compra, es la cantidad que un inversor paga para recibir la opción de compra.
Para los inversores, los títulos rescatables son más arriesgados que los no rescatablesBono no rescatableUn bono no rescatable es un bono que sólo se paga al vencimiento. El emisor de un bono no rescatable puede’t llamar al bono antes de su fecha de vencimiento. Es diferente de un bono amortizable, que es un bono en el que la empresa o entidad que lo emite posee el derecho a devolver el valor nominal del bono. Cuando se produce una llamada, los inversores pueden perder dinero de dos maneras:
La prima de compra se paga a los compradores como garantía de la devolución de un bono. La prima se basa generalmente en lo siguiente:
La prima de compra de la deuda suele pagar un interés de alrededor de un año, pero puede ser menor o mayor en función del número de años que le queden al bono’La fecha de vencimiento de la empresa es.
En general, en el caso de las opciones de compra, la escala y la presencia de la prima de compra deciden si un inversor puede obtener beneficios en una operación de derivados. Cuando las opciones de compra de acciones están «in-the-money», las primas de compra generalmente aumentan, y disminuyen su valor cuando las opciones de compra de acciones se acercan a estar «out-of-the-money». Posteriormente, los factores que influyen en que una opción sobre acciones esté dentro o fuera del dinero también afectan a las primas de compra.
Las primas de compra suelen basarse en la empresa’La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdidas que un inversor está dispuesto a soportar al tomar una decisión de inversión. La prima de compra de las opciones suele ser:
Toda inversión conlleva un riesgo, por lo que hay que entender el’La tolerancia al riesgo de un inversor se refiere a la cantidad de pérdidas que está dispuesto a soportar al tomar una decisión de inversión. Varios factores determinan el nivel de riesgo es crucial para determinar qué inversiones son apropiadas para los inversores individuales. Las primas de compra son una forma de recompensar a los inversores por el riesgo que asumen y minimizar sus pérdidas.
Lecturas relacionadas
nuestro sitio web es el proveedor oficial de los mercados de capitales & Analista de valores (CMSA)®Página del programa – CMSAInscríbase en el CMSA de nuestro sitio web® y se convierte en un mercado de capitales certificado &Analista de valores. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de primera clase. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos sobre el análisis financiero, le recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales:
Formación en finanzas corporativas
Avanza en tu carrera en la banca de inversión, el capital privado, la FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestra web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar tu carrera al siguiente nivel! Aprenda hoy mismo paso a paso con instructores profesionales de Wall Street.