Qué es la profundidad de mercado?
La profundidad del mercado se refiere a la capacidad del mercado para mantener una orden sustancialmente mayor sin que se produzca un impacto en el valor’s precio de mercado. Normalmente, al calcular la profundidad del mercado, se considera la negociación dentro de un valor concreto. Dentro de las operaciones, se considera la amplitud total y el nivel de órdenes abiertas realizadas.
La profundidad del mercado también se refiere al número de acciones de una empresa determinada que pueden comprarse sin crear un nivel significativo de apreciación del precio de esa acción concreta. Por lo general, no se observan movimientos notables en los precios al comprar acciones de una empresa con una liquidez extremaEn los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin que su precio se vea afectado negativamente. Cuanto más líquida es una inversión, más rápidamente se puede vender (y viceversa), y más fácil es venderla por su valor justo. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con prima y los no líquidos con descuento. de valores y con un gran número de compradores y vendedores en un momento dado. En una situación así, se dice que el mercado para ese valor en particular es profundo, debido a un gran número de órdenes pendientes que aún no se han ejecutado.
Resumen
Profundidad de mercado y volumen
La profundidad del mercado guarda una estrecha relación con el volumen de negociaciónVolumen de negociaciónEl volumen de negociación, también conocido como volumen de negociación, se refiere a la cantidad de acciones o contratos que pertenecen a un determinado valor negociado diariamente de un valor concreto y la liquidez asociada. Sin embargo, es importante tener en cuenta que un alto volumen de negociación implica que un valor demuestra una buena profundidad de mercado. La volatilidad en el mercado puede crearse debido a desequilibrios suficientemente grandes de las órdenes, y es bastante común incluso para las acciones con volúmenes generalmente altos de comercio sobre una base diaria.
En las principales bolsasLa Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE)La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la mayor bolsa de valores del mundo, ya que alberga el 82% del mercado de valores de S&P 500, así como 70 de las más grandes de EE.UU., los ticks se decimalizaron, lo que provocó un aumento de la profundidad global del mercado. En el pasado, los creadores de mercado eran necesarios para evitar desequilibrios en las órdenes, pero la decimalización‘s anuló cualquier necesidad de la misma.
Cómo se expresa la profundidad de mercado?
Por lo general, en las bolsas se mantiene una lista electrónica de órdenes de compra y de venta organizada según los niveles de precios. Es la forma en la que existe la profundidad del mercado, y generalmente, las plataformas de negociación ofrecen pantallas de profundidad del mercado al público.
En otros casos, los datos pueden comprarse a cambio de una comisión. Así, cada una de las partes de una determinada operación puede acceder a una lista de las órdenes de compra y venta que están pendientes de ejecución, que es actualizada por la plataforma de negociación en tiempo real.
Las órdenes que se tienen en cuenta al evaluar la profundidad del mercado se mantienen en el libro de órdenes limitadas. Se refiere a la cantidad que se va a negociar para una determinada orden limitada con un precio predeterminado o un precio favorable para un tamaño determinado. El precio predeterminado no está sujeto a ningún límite en términos de precio. Un cambio futuro en el precio no se incluye en la profundidad del mercado, aunque probablemente vaya a atraer más órdenes.
¿Qué implica la profundidad del mercado??
Los datos sobre la profundidad del mercado permiten a los operadores determinar la dirección del movimiento del precio de un determinado valor. Los valores que son profundos o con una fuerte profundidad de mercado permiten a los operadores colocar órdenes masivas sin crear movimientos de precios significativos. Por el contrario, los valores con escasa profundidad de mercado pueden fluctuar en función del volumen de órdenes cursadas.
Los datos también permiten a un operador utilizar la volatilidad de los precios a corto plazo en su beneficio y sacar provecho de ella. Normalmente, cuando una empresa lanza una oferta pública inicial (OPI)Oferta pública inicial (OPI)Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una oferta pública inicial, una empresa se considera una empresa privada, normalmente con un número reducido de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores empresariales como los inversores de capital riesgo o los inversores ángeles). Aprenda qué es una OPV, los operadores saben que habría una gran demanda de órdenes de compra.
Ejemplo práctico
Considere una situación en la que un operador puede acceder a las ofertas de compra y venta de las acciones de la empresa Alpha. Actualmente, la acción Alpha cotiza a un precio de 10 dólares. Sin embargo, hay unas 300 ofertas pendientes. Cien de las ofertas están a 11 dólares, 50 a 12 dólares, 100 a 13 dólares y otras 50 a 15 dólares. También hay otras 50 ofertas – 25 de las cuales están a 8 dólares, y 25 a 7 dólares.50.
Observando los datos dados, el operador puede deducir que el precio de la acción Alpha va a subir. A continuación, pueden utilizar la información para tomar decisiones sobre la compra o venta de valores de la empresa.
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