Qué es el Pump and Dump?
Un esquema de pump and dump es un tipo de fraude de valores que implica la inflación artificial (“bomba”) del precio de un valor mediante declaraciones falsas, engañosas o exageradas sobre el mismo’s precio. El defraudador puede beneficiarse de la inflación del precio vendiendo rápidamente los valoresValores públicosLos valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores son de renta variable o de deuda. a un precio elevado (“volcado”).
Al mismo tiempo, el nuevo propietario de las acciones probablemente perderá una parte sustancial de su capital porque el valor’El precio de la empresa caerá rápidamente. El esquema de pump and dump se considera una actividad ilegal.
Cómo funciona el esquema Pump and Dump?
El esquema suele implicar la manipulación de acciones de microcapital (penny stocks). Son los valores de empresas con una pequeña capitalización bursátil. Los valores de microcapital suelen negociarse en mercados extrabursátiles (OTC)El mercado extrabursátil (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes que se ejecuta fuera de las bolsas formales y sin la supervisión de un regulador bursátil. La negociación OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de intermediarios. a un precio extremadamente bajo (menos de 1 dólar o su equivalente). No cumplen los estrictos requisitos para cotizar en bolsaOferta Pública Inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una oferta pública inicial, una empresa se considera una empresa privada, normalmente con un número reducido de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores empresariales, como inversores de capital riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una OPV.
Por lo tanto, la información sobre los valores puede ser fácilmente manipulada por los estafadores. La falta de información pública crea condiciones favorables adicionales para los defraudadores, ya que los inversores potenciales carecen de fuentes suficientes para comprobar toda la información disponible sobre una empresa.
Además, las acciones de microcapital son valores muy ilíquidos con un volumen de negociación extremadamente bajo. Así, incluso las transacciones relativamente pequeñas pueden inflar considerablemente el precio del valor.
En un esquema de «pump and dump», los estafadores pueden utilizar varias herramientas, como llamadas en frío, correo electrónico no deseado y comunicados de prensa falsos.
Tipos de sistemas de bombeo y descarga
Hay varios tipos de esquemas de pump and dump que pueden ser utilizados por los defraudadores. Se trata de lo siguiente:
1. Esquema clásico de pump and dump
El esquema clásico puede implicar cualquier tipo de manipulación de la información relativa a una empresa y sus acciones. Puede incluir lanzamientos de acciones por teléfono, comunicados de prensa falsos y distribución de algún tipo de “dentro de” información que puede aumentar el precio de las acciones. Además, se pueden utilizar los servicios de promotores de valores deshonestos para atraer la atención de los inversores hacia los valores.
2. Sala de calderas
Una sala de calderas es una pequeña empresa de corretaje que emplea a varios corredores que utilizan prácticas de venta deshonestas para vender inversiones dudosas a los inversores. Los corredores venden penny stocksSmall Cap StockUna acción de pequeña capitalización es una acción de una empresa que cotiza en bolsa cuya capitalización de mercado oscila entre 300 millones de dólares y aproximadamente 2.000 millones de dólares. que la empresa compra o vende como creador de mercado empleando llamadas en frío. Los corredores que trabajan en las salas de calderas tratan de vender el mayor número posible de acciones, con lo que aumentan el precio de las mismas. Una vez que el precio de las acciones sube, la empresa vende sus acciones para obtener un beneficio.
3. “Número incorrecto” esquema
El “número equivocado” método es un nuevo esquema de pump and dump. Algunas personas pueden recibir mensajes de voz de desconocidos con un “caliente” consejo de inversión a un amigo. Los estafadores quieren hacerle creer que el buzón de voz fue dejado accidentalmente en su teléfono. Sin embargo, se trata de una acción dirigida a atraer la atención de los inversores potenciales hacia una acción concreta y a impulsar la demanda de esta acción.
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