¿Qué hacen los banqueros de inversión??
¿Qué hacen los banqueros de inversión??
Uh…son banqueros que invierten… a la derecha?
Pues sí, efectivamente, los banqueros de inversión invierten. Sin embargo, es’es un poco más complicado que eso…
Banca de inversiónLa banca de inversión es la división de un banco o institución financiera que presta servicios a gobiernos, empresas e instituciones mediante la suscripción y las fusiones y adquisiciones (M&A) servicios de asesoramiento. es una de las profesiones más prestigiosas de Wall Street. Aunque se trata de algunos de los puestos más codiciados y gratificantes del sector bancario, la banca de inversión es también una de las carreras más difíciles y desafiantes, ya que se caracteriza por las largas jornadas de trabajo y los altos niveles de estrés.
Es’No es inusual que los analistas o asociados de banca de inversión tengan una trayectoria profesional en banca de inversiónGuía de carrera en banca de inversión – planifique su trayectoria profesional en IB. Conozca los salarios de la banca de inversión, cómo ser contratado y qué hacer después de una carrera en IB. La división de banca de inversión (IBD) ayuda a gobiernos, corporaciones e instituciones a conseguir capital y a realizar fusiones y adquisiciones (M&A). de 80 a 100 horas de trabajo a la semana. (Por supuesto’No es tan horrible como algunos podrían hacer creer – it’No es que los banqueros de inversión trabajen de 80 a 100 horas cada semana).
Allí’s bastante confusa – combinado con no mucha información real – sobre el campo de la banca de inversión. Es probable que la mayoría de la gente conozca, al menos, la frase “banca de inversión”, pero no’No tienen una idea clara de lo que implica la banca de inversión, aparte de la vaga noción de que la inversión y la banca están relacionadas de alguna manera.
En este artículo’Vamos a desmitificar la banca de inversión, explicando de la forma más clara y sencilla posible qué es lo que hacen los banqueros de inversión.
¿Qué hacen los banqueros de inversión? – Ofertas de acciones y bonos
Antes de entrar en lo que hacen las personas que ocupan los distintos puestos de trabajo en un banco de inversión, dejemos que’s primero aclarar los servicios financieros que prestan los bancos de inversión.
Bancos de inversiónEmpresasLista de los principales actores de las finanzas corporativas. Tenemos listas de las empresas de servicios financieros, bancos, instituciones, empresas de contabilidad y corporaciones más importantes del sector. Consulte estas guías para prepararse para una carrera en los servicios financieros y empiece a establecer contactos hoy mismo para acelerar su carrera existen principalmente para facilitar la financiación de capital a través de la inversión en corporaciones o entidades gubernamentales como municipios o estados. Los bancos de inversión trabajan para proporcionar a estas organizaciones financiación mediante actividades como la suscripción (que básicamente significa encontrar compradores o inversores) la emisión de acciones o bonos. Cuando uno se entera de que una empresa va a salir a bolsa y a ofrecer acciones a los inversores por primera vez a través de un “oferta pública inicial” En una oferta pública inicial (OPI), un banco de inversión suele ser la entidad que gestiona la OPI.
En la gestión de una OPV, un banco de inversión es responsable de crear un folleto que explique la empresa y las condiciones de la oferta de acciones, de gestionar todas las cuestiones legales y de cumplimiento necesarias con el organismo regulador financiero correspondiente, como la U.S. y fijar el precio inicial de las acciones a un nivel que, con suerte, atraiga suficiente inversión para obtener la financiación que la empresa desea o necesita.
La determinación de los precios de las acciones de la OPI puede ser un asunto complicado, ya que el banco de inversión tiene que lograr un delicado equilibrio para fijar un precio óptimo que proporcione la máxima financiación a su empresa cliente y, al mismo tiempo, atraiga al máximo número de inversores. Si el precio de las acciones es demasiado alto, puede que no atraiga a suficientes inversores; si el precio de las acciones es demasiado bajo, puede que no proporcione una cantidad suficiente de capital.
Cuando gestionan ofertas de bonos, los bancos de inversión prestan servicios a los clientes similares a los de una OPI, y de nuevo el elemento clave es el precio que, en el caso de los bonos, viene determinado por el tipo de interés ofrecido. Entender la suscripción es una parte importante para entender, “¿Qué hacen los banqueros de inversión??”
¿Qué hacen los banqueros de inversión? – Fusiones y adquisiciones
Los bancos de inversión también ayudan a los clientes en operaciones como las fusiones y adquisiciones (M&A)Fusiones Adquisiciones M&Un procesoEsta guía le lleva a través de todos los pasos del proceso M&Un proceso. Aprender cómo se completan las fusiones y adquisiciones y los acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición cuando una empresa intenta adquirir otra o cuando una empresa se pone a la venta. Las valoraciones de empresas que realizan los bancos de inversión suelen determinar lo que una empresa está dispuesta a pagar por otra.
En el caso de las empresas que desean realizar una adquisición, los bancos de inversión asesoran a su cliente tanto sobre el valor de la empresa que se va a adquirir como sobre la forma más favorable de estructurar la oferta. Los bancos de inversión cuyo cliente es una empresa destinada a ser adquirida asesoran a su cliente determinando un precio de venta razonable, o valor, para la empresa, y aconsejando al cliente sobre las estructuras favorables o desfavorables de la venta. Las adquisiciones pueden realizarse en tratos que impliquen todo el efectivo, intercambios de acciones o una combinación de efectivo y acciones.
Actuando en las capacidades antes mencionadas, los bancos de inversión actúan básicamente como asesores financieros de sus clientes en relación con los mercados de capitales, los mercados que proporcionan capital a través de la venta de valores (acciones) o instrumentos de deuda (bonos).
¿Qué hacen los banqueros de inversión? – Puestos de trabajo y títulos en la banca de inversión
Es’Probablemente ya sea fácil ver que la banca de inversión no es un simple trabajo. Más bien, es un negocio, dentro de la industria bancaria, que incluye una serie de trabajos. El examen de los títulos de los puestos de trabajo responderá a la pregunta de, “qué hacen los banqueros de inversión?”
Hay que admitir que las cosas pueden ser un poco confusas, ya que prácticamente cualquier persona que trabaje en un banco de inversión, aparte del personal de apoyo administrativo, suele describirse como “un banquero de inversión”, independientemente de su título de trabajo específico.
Hay dos maneras de ver lo que hacen los banqueros de inversión. Uno de ellos es por su título de trabajo, que básicamente determina el tipo de tareas que realizan. La otra es por la división del banco de inversión en la que trabajan, que determina los tipos de proyectos en los que trabajan.
1. Analistas y asociados
Analistas y AsociadosCarrera profesional en banca de inversiónGuía de carrera en banca de inversión – planifique su carrera en IB. Conozca los salarios de la banca de inversión, cómo ser contratado y qué hacer después de una carrera en IB. La división de banca de inversión (IBD) ayuda a gobiernos, empresas e instituciones a conseguir capital y a realizar fusiones y adquisiciones (M&A). se consideran puestos de entrada en un banco de inversión, mientras que los asociados ocupan un peldaño ligeramente superior en la escala corporativa, normalmente por poseer un MBA¿Vale la pena un MBA??Si está pensando en ir a una escuela de negocios, quizá se pregunte si vale la pena hacer un MBA?. La respuesta (como en todas las clases de MBA) es: «depende». Aparte de la carga de trabajo que supone hacer un MBA, no hay casi ninguna razón para no hacer un MBA si tu jefe te lo paga. Pueden utilizarlo como palanca en tu contra y encerrarte, pero el retorno de la inversión es increíble si es gratis (obviamente). o una importante experiencia previa en el sector financiero.
Los analistas suelen ser recién licenciados o personas que pueden tener cierta experiencia laboral en el sector financiero, pero que son nuevos en la banca de inversión. Los analistas suelen ascender hasta convertirse en asociados en un plazo de tres o cuatro años, aunque para ello pueden tener que adquirir no sólo experiencia laboral, sino también formación adicional. La mayoría de los bancos de inversión prefieren que sus asociados tengan un MBA u otro título de posgrado relacionado con las finanzas.
Los analistas y asociados suelen repartirse el “gruñido” trabajo de la banca de inversión – hacer investigaciones básicas y elaborar interminables informes que suelen ser enviados por los vicepresidentes o directores para que los revisen sin cesar. También son responsables de elaborar lo que se denomina “libros de presentación”.
Un libro de presentación de banca de inversiónLibro de presentación de banca de inversiónCómo hacer un libro de presentación de banca de inversión. Esta guía le enseñará lo que incluye, cómo hacer un pitch book de IB, y proporciona ejemplos de diapositivas. es más o menos lo que parece; un “libro” (i.e., de un largo informe o presentación) diseñado para presentar al banco’s servicios a los clientes nuevos o existentes. Los libros de presentación son utilizados por los directores o gerentes como guías de referencia prácticas y ayudas visuales cuando realizan presentaciones de ventas a los clientes.
Por ejemplo, un libro de presentación para una propuesta de oferta pública inicial intenta básicamente exponer cómo el banco ayudará a la empresa que está considerando la oferta pública inicial a obtener más dinero del que podría haber imaginado. Para apuntalar el banco’En el argumento de un banco de inversión, un libro de presentación suele relatar el éxito de la oferta pública inicial de una empresa similar. Sin embargo, para cubrirse las espaldas y evitar expectativas poco realistas, el cuaderno de prensa también presenta numerosos escenarios de posibles resultados de la OPI, gracias a las numerosas proyecciones realizadas por los analistas o los asociados.
Un analista’El día de un ejecutivo suele estar ocupado con la investigación y la redacción de informes. Los analistas de banca de inversión suelen convertirse en expertos de talla mundial en la generación de hojas de cálculo en Excel. También suelen ser responsables de manejar a sus supervisores’ y atender las llamadas telefónicas de los clientes.
Las claves del éxito como analista son no quejarse, ir a buscar los pedidos de café y bocadillos correctamente, dar siempre todo el crédito a su supervisor y aprender a mantenerse fuera de la línea de fuego cuando algo va mal.
Se cuenta con que los asociados posean todas las habilidades de los analistas y que, además, sean capaces de generar un sólido flujo de caja descontado (DCF)El flujo de caja descontado (DCF) es un método de análisis utilizado para valorar la inversión descontando los flujos de caja futuros estimados. El análisis DCF puede aplicarse a las valoraciones de empresas, organizar reuniones con clientes, fijar el precio de nuevas ofertas y elaborar (con la ayuda de los analistas que hacen todo el trabajo duro) boletines semanales.
Las claves para ser un asociado de éxito, y con la esperanza de pasar a un puesto de vicepresidente o director lo antes posible, incluyen asegurarse de que los analistas no’La capacidad de no meter la pata, de cultivar con éxito las relaciones personales con los clientes, de dar siempre todo el crédito a su supervisor y de presentar las malas noticias de forma que no parezcan tan malas.
2. Los vicepresidentes, directores y gerentes
Los vicepresidentes son los mandos intermedios de un banco de inversión, que suelen supervisar directamente a los analistas y asociados. Tienen un contacto más directo con los clientes que los analistas y asociados, que suelen estar escondidos en la parte trasera de la oficina.
Los directores representan el siguiente peldaño de la escalera. Además de supervisar los equipos de su área de especialización, participan más activamente en la captación de clientes y en la gestión de las relaciones con ellos. Los directores suelen ser responsables de decidir la estructura de una determinada operación de financiación de capital, por ejemplo, si se llevará a cabo mediante una oferta de capital o de deuda.
En la cima de la jerarquía de la banca de inversión se encuentran los directores generales. Los directores generales son la empresa’s principales “vendedores,” La tarea principal es atraer a nuevos clientes. También son la principal persona de contacto para los principales clientes existentes. En este sentido, su trabajo consiste en (A) mantener contentos a los clientes actuales, para conservar su negocio, y (B) sugerir a los clientes posibles nuevas empresas, como una adquisición, que generen ingresos adicionales para el banco de inversión.
De los peldaños más bajos a los más altos de la escalera corporativa de los bancos de inversión
En resumen, a medida que se asciende en la escala corporativa de un banco de inversión, generalmente se deja de realizar tareas intensivas en mano de obra, como la investigación y la generación de informes, y se pasa a ocuparse de las tareas de marketing y de las habilidades de las personas para cultivar las relaciones con los clientes.
Además de dividir el trabajo por los tipos básicos de tareas asignadas a los diferentes títulos de trabajo dentro de un banco de inversión, también se puede ver el trabajo realizado por los banqueros de inversión según el área general de la banca de inversión a la que pertenecen los diferentes esfuerzos. Ahora estamos más cerca de entender “qué hacen los banqueros de inversión?”
Iniciar los cursos de banca de inversión!Cursos de banca de inversión
Trabajo de banca de inversión por división – Trabajo de cobertura del sector
La mayoría de los bancos de inversión dividen su personal en grupos de trabajo asignados para cubrir industrias o sectores de mercado específicos. Cada grupo de cobertura sectorial está encabezado por un director general que supervisa a un equipo de directores, vicepresidentes, asociados y analistas, cuyo trabajo general consiste en estar continuamente al tanto de las noticias, las tendencias y las empresas clave de su sector asignado.
El grupo de la industria’El trabajo de los banqueros de inversión consiste en solicitar nuevos negocios de clientes y prestar servicios a los clientes existentes dentro del sector del mercado que se les ha asignado. Las tareas incluyen la presentación de propuestas e ideas a los clientes, la preparación de libros de propuestas, la redacción de informes del sector y la ejecución de transacciones.
Los equipos individuales suelen reunirse dentro de un grupo de cobertura sectorial para encargarse de proyectos específicos para los clientes. También se pueden asignar proyectos específicos a equipos de directores generales, directores, vicepresidentes, asociados y analistas dentro de las divisiones correspondientes “Finanzas corporativas” o “fusiones y adquisiciones”.
Lanzar cursos de banca de inversión!Cursos de banca de inversión
Trabajo de finanzas corporativas
El trabajo de finanzas corporativas en un banco de inversión se centra en ayudar a los clientes a obtener el capital necesario, ya sea para nuevos proyectos de crecimiento o simplemente para financiar proyectos u operaciones en curso.
Los equipos de finanzas corporativas tienen como objetivo determinar el medio ideal para obtener financiación, entre posibilidades que incluyen deuda, capital, bonos convertibles, acciones preferentes y derivados.
Esta división de un banco de inversión se encarga del trabajo habitual de los mercados de capitales para los clientes, como las OPV y las ofertas de bonos. A veces, esta división se divide en equipos que se encargan específicamente de diferentes tipos de emisiones de bonos, como bonos soberanos, convertibles, de cupón cero o municipales.
Los especialistas en mercados de capital (ECM) pueden trabajar con especialistas de otras divisiones del banco de inversión, como expertos en divisas o en derivados, con el fin de idear los medios más eficaces para obtener capital social.
Lanzar cursos de banca de inversión!Cursos de banca de inversión
Habilidades de banca de inversión
Cuando se trata de entender “qué hacen los banqueros de inversión?”, it’Es importante tener en cuenta las habilidades requeridas para el trabajo. Un banquero de inversión tiene un amplio abanico de responsabilidades, que van desde la investigación del sector hasta el seguimiento de las tendencias financieras y la gestión de un montón de tareas administrativas. Las responsabilidades exactas dependen de la empresa, la división y la categoría del sector. Los banqueros de inversión deben esperar realizar las siguientes actividades.
1. Investigación y análisis
Los banqueros de inversión pasan horas analizando informes de mercado y bases de datos para obtener información relevante que les ayude a tomar decisiones. La investigación puede abarcar desde la búsqueda y comparación de accionesQué es una acción? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y puede reclamar parte de la empresa’los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «acción», «acciones» y «capital» se utilizan indistintamente. actuaciones para varias empresas hasta la elaboración de perfiles de empresas para informes. En un día determinado, pueden pasar innumerables horas averiguando la última tecnología en materia de atención sanitaria, el tamaño de los yacimientos petrolíferos en Nigeria o estudiando las economías de mercado emergentes en Asia.
Lanzar cursos de investigación financiera!Explorar todos los cursos
2. Modelización financiera & valoración
Valoración de empresasMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha se utilizan tres métodos principales de valoración: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes, la realización de modelos financieros, ¿Qué es un modelo financiero??Un modelo financiero es una representación de una empresa’de los resultados pasados y futuros de la empresa en función de sus activos & operaciones. Descubra: qué es un modelo financiero? y el cálculo de las métricas financieras requiere personas que sean buenas con los números, y ésta es una de las responsabilidades que los banqueros de inversión deben esperar cumplir a diario.
Un banquero de inversión necesita ser un usuario avanzado de ExcelFórmulas avanzadas de Excel que debe conocerEstas fórmulas avanzadas de Excel son fundamentales para conocer y llevarán sus habilidades de análisis financiero al siguiente nivel. Descargue nuestro libro electrónico gratuito sobre Excel!, y conocer el funcionamiento de los múltiplos de valoraciónTipos de múltiplos de valoraciónHay muchos tipos de múltiplos de valoración utilizados en el análisis financiero. Se pueden clasificar como múltiplos de capital y múltiplos de valor de empresa. para predecir el rendimiento de la empresa.
Lance cursos de modelización financiera!Cursos de modelización financiera
Cursos de modelización financiera
3. Preparación de presentaciones de inversión
Los nuevos banqueros de inversión deben preparar presentaciones de pitch bookInvestment Banking Pitch BookCómo hacer un pitch book de banca de inversión. Esta guía le enseñará lo que incluye, cómo hacer un pitch book de banca de inversión y proporciona ejemplos de diapositivas. que describen las propuestas, los beneficios, los riesgos y los plazos. Se les pide que hagan la mayor parte del trabajo, desde la preparación de las diapositivas hasta la realización de las presentacionesLa trifecta del analista® GuíaLa guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de primer nivel. Quieres ser un analista financiero de talla mundial? ¿Busca seguir las mejores prácticas del sector y destacar entre la multitud?? Nuestro proceso, llamado The Analyst Trifecta® consiste en el análisis, la presentación & habilidades blandas, después de tener en cuenta los comentarios y los márgenes de los mayores. Los analistas de inversiones deben estar preparados para los plazos repentinos y poco razonables de los lanzamientos y materiales de presentación.
Libro de presentación de la banca de inversiónCómo hacer un libro de presentación de la banca de inversión. Esta guía le enseñará lo que incluye, cómo hacer un libro de presentación de IB, y proporciona ejemplos de diapositivas.
4. Tareas administrativas
Aparte de las responsabilidades habituales, los banqueros de inversión pueden tener que organizar reuniones, organizar viajes, preparar notas, imprimir documentos, editar informes y enviar actualizaciones a los miembros del equipo. En varias ocasiones, pueden encontrarse haciendo café, reservando un restaurante para una cena de grupo, arreglando impresoras y haciendo otros recados menores. Algunos analistas de inversiones se llaman a sí mismos “mini-administradores” debido a las numerosas funciones administrativas que desempeñan a diario.
Lanzar cursos de banca de inversión!Cursos de banca de inversión
Resumen de lo que hacen los banqueros de inversión
Los bancos de inversión desempeñan un papel fundamental a la hora de ayudar a las empresas y entidades gubernamentales a obtener financiación de capital. Como asesores financieros de sus clientes, ayudan a fijar el precio del capital, asignar recursos y gestionar las inversiones. Aunque los bancos de inversión han sido examinados y criticados desde muchos ángulos diferentes en los últimos años, son prácticamente un elemento indispensable para el buen funcionamiento de una economía de libre mercado. Esperamos que esto le haya ayudado a responder la pregunta, “Qué hacen los banqueros de inversión?”
Más relacionado con: Qué hacen los banqueros de inversión?
Gracias por leer nuestro sitio web’La guía de la empresa para “Qué hacen los banqueros de inversión?” Para saber más sobre el sector bancario, consulte los siguientes recursos:
- Equity Research vs Banca de InversiónEquity Research vs Banca de InversiónEquity research vs Investment banking. Al considerar una carrera en los mercados de capitales’s importante entenderlo si’son más adecuados para la banca de inversión o la investigación de valores. Ambos ofrecen una excelente experiencia laboral y un gran sueldo. La elección de uno u otro se reduce realmente a la personalidad más que a cualquier otra cosa.
- Cómo convertirse en analista financiero sin experienciaConvertirse en analista financiero sin experienciaAquí tiene seis consejos sobre cómo convertirse en analista financiero sin experiencia
- Lista de bancos de inversión boutiqueBancos de inversión boutiqueLos bancos de inversión boutique son empresas más pequeñas que normalmente no ofrecen servicios completos de banca de inversión, pero sí ofrecen al menos un servicio financiero de banca de inversión.
Programa de certificación FMVA
Avanza en tu carrera en la banca de inversión, el capital privado, la FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Obtenga la certificación de analista financiero con nuestro sitio web’s FMVA® ProgramaConviértase en un Modelo Financiero Certificado & Analista de valoración (FMVA)®Analista de valoración y modelización financiera (FMVA) de nuestro sitio web® la certificación le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera de finanzas. Inscríbase hoy mismo!.