Qué es el ratio de cobertura?
El ratio de cobertura es el ratio o valor comparativo de una posición abierta’La cobertura de los fondos de cobertura es la posición global. Es una importante estadística de gestión de riesgos que se utiliza para medir el alcance de cualquier riesgo potencial que pueda causar un movimiento en el instrumento de cobertura.
La cobertura es una práctica de inversión que se utiliza popularmente como técnica de mitigación del riesgo. Implica tomar una posición en un activo financieroActivos financierosLos activos financieros se refieren a los activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de capital de otra entidad. Una clave o subyacente para mitigar el grado de riesgo potencial.
Resumen
Fórmula del ratio de cobertura
A medida que el ratio de cobertura se acerca a un valor más cercano a 1, se dice que la posición establecida es “totalmente cubierto.” Por otro lado, a medida que el ratio de cobertura se acerca a un valor más cercano a 0, se dice que es un “sin cobertura” posición.
Cobertura – Estrategias
1. Coberturas cortas
Una cobertura corta es cuando la posición tomada para cubrir los futuros o una materia prima es una posición corta. Una cobertura en corto se realiza normalmente cuando un inversorInversorUn inversor es un individuo que pone dinero en una entidad como una empresa para obtener un rendimiento financiero. El objetivo principal de cualquier inversor es minimizar el riesgo y anticiparse a una futura venta del activo o cuando se espera que el precio de los futuros disminuya.
2. Coberturas largas
Una cobertura larga es cuando la posición tomada para cubrir los futuros o una materia prima es una posición larga. Una cobertura larga se realiza normalmente cuando un inversor prevé una futura compra de activos o cuando se espera que el precio de los futuros aumente.
Cobertura – Tipos
1. Cobertura estática
Una cobertura estática es cuando la posición de cobertura o el número de contratos de cobertura es’t comprados y/o vendidos, i.e., es’t cambió, durante el periodo de tiempo de la cobertura, independientemente del movimiento del precio del instrumento de cobertura.
2. Cobertura dinámica
Una cobertura dinámica es cuando se compra y/o se vende un número creciente de contratos de cobertura durante el periodo de tiempo de la cobertura para influir en el ratio de cobertura y llevarlo hacia el ratio de cobertura objetivo.
Cuál es el ratio de cobertura óptimo?
Un ratio de cobertura óptimo es una gestión del riesgo de inversiónGestión del riesgoLa gestión del riesgo abarca la identificación, el análisis y la respuesta a los factores de riesgo que forman parte de la vida de una empresa. Suele realizarse con un ratio que determina el porcentaje de un instrumento de cobertura, i.e., un activo o pasivo de cobertura que un inversor debe cubrir. El ratio también se conoce popularmente como ratio de cobertura de varianza mínima. Se utiliza principalmente con la práctica de la cobertura cruzada.
Dónde:
Un ratio de cobertura óptimo pretende minimizar estadísticamente la varianza de una posición potencial’valor de s. Ayuda a determinar el “óptimo” número de contratos de futuros que hay que comprar o vender para llevar a cabo una posición o cubrir una posición. Utilice la siguiente fórmula para determinar el número óptimo de contratos de futuros a comprar o vender:
Ratio de cobertura – Aplicaciones
El ratio de cobertura tiene una serie de aplicaciones en el ámbito de la inversión y las finanzasResumen de las finanzasLas finanzas se definen como la provisión de fondos y la gestión del dinero para particulares, empresas y gobiernos. El sistema financiero incluye la circulación del dinero, la gestión de las inversiones y el préstamo de fondos. En las empresas, el equipo financiero es responsable de garantizar que la empresa tenga suficiente capital y que los ingresos y gastos de la empresa estén bien gestionados.:
1. Se utiliza como medida estadística
El ratio se utiliza como medida estadística para evaluar el grado de riesgo de una inversión al que puede exponerse un inversor al establecer una posición.
2. Sirve de orientación
Sirve de guía a los inversores para tomar decisiones de inversión informadas. Dado que apunta a la exposición al riesgo por establecer una determinada posición, puede servir como directriz de inversión y ayudar a tomar decisiones informadas.
3. Se utiliza como técnica de mitigación de riesgos
Dado que los ratios de cobertura ayudan a determinar el nivel de exposición al riesgo, sirve como una técnica crucial de mitigación del riesgo.
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Gracias por leer nuestro sitio web’Guía del inversor sobre el Ratio de Cobertura. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos sobre el análisis financiero, le recomendamos encarecidamente los recursos adicionales de nuestro sitio web que figuran a continuación: