Qué es el coeficiente de reserva?
El coeficiente de reserva – también conocido como coeficiente de reserva bancaria, requisito de reserva bancaria o coeficiente de reserva de efectivo – es el porcentaje de depósitos que una institución financiera debe mantener en reserva como efectivo. El banco central es la institución que determina la cantidad requerida de coeficiente de reserva. Un banco’La reserva de un banco suele consistir en el dinero que tiene y que guarda en su caja fuerte. Los bancos también tienen efectivo guardado en su cuenta en el banco central.
Desglose del coeficiente de reservas
Por lo general, el coeficiente de reserva se utiliza en la planificación de la política monetaria para regular la cantidad de efectivo que los bancos pueden convertir en préstamos. Además, las autoridades monetarias centrales utilizan el coeficiente para proteger a los bancos de una disminución repentina de la liquidez, que puede dar lugar a una crisis financiera2008-2009 Crisis financiera mundialLa crisis financiera mundial de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva a la que se enfrentó el mundo entre 2008 y 2009. La crisis financiera se cobró su precio en individuos e instituciones de todo el mundo, con millones de estadounidenses profundamente afectados. Las instituciones financieras empezaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el Gobierno de EE.UU. se vio obligado a ofrecer rescates.
Aunque algunos países como Australia y los Estados Unidos.K no tienen coeficientes de reserva, otros, como Líbano y Brasil, tienen un coeficiente de reserva del 30% y del 20%, respectivamente. Las cifras son importantes porque garantizan que cada país sea capaz de regular y proteger su economía.
Impacto del coeficiente de reserva en los bonos y las acciones
Un tipo de interés más alto perjudica a los propietarios de bonos, ya que los tipos de interés tienen una relación inversa con el valor de los bonos. El mercado de valores también tiende a comportarse negativamente cuando los tipos de interés se disparan, ya que’s más costoso para las empresas adquirir el nivel de financiación deseado. En consecuencia, el aumento de las reservas obligatorias perjudica a los bonos y a las acciones. Un ratio más alto aparece cuando la economía está experimentando inflación, mientras que un ratio más bajo se experimenta durante una deflaciónDeflaciónLa deflación es una disminución del nivel general de precios de los bienes y servicios. Dicho de otro modo, la deflación es una inflación negativa. Cuando se produce,.
En particular, los bancos lo pasan mal cuando el banco central ajusta el coeficiente de reservas al alza porque hay un límite a la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar y, por tanto, a la cantidad de intereses que pueden ganar. Lo contrario ocurre cuando el banco central reduce el coeficiente de reservas. Los bancos tienen más dinero para prestar y se generan más intereses.
En algunos países, se paga a los bancos alguna cantidad de dinero en concepto de intereses por sus reservas. La práctica suele ser beneficiosa para los bancos, pero depende de los tipos vigentes. Por ejemplo, la U.S. Reserva FederalReserva Federal (The Fed)La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es la autoridad financiera detrás del mundo’a mayor economía de libre mercado del mundo. paga alrededor de 0.En muchos casos, los accionistas pueden saber cuándo se producirán variaciones en los coeficientes de reserva examinando las pautas macroeconómicas.
Consideraciones de los inversores
Los inversores internacionales deben vigilar de cerca los coeficientes de reserva, especialmente en los mercados que dependen de los requisitos de reserva para gestionar las políticas monetarias. En muchos casos, los accionistas pueden saber cuándo se producirán variaciones en los coeficientes de reserva examinando las pautas macroeconómicas.
Un país cuya inflación aumenta suele experimentar un aumento de su coeficiente de reservas. Un inversor puede cubrir estos riesgos invirtiendo en varias regiones y países. Un inversor también puede desplazar sus inversiones hacia áreas que no se vean influidas por los cambios en el coeficiente.
Impacto en la política monetaria
La mayoría de los bancos centrales, como el Banco de InglaterraBank of EnglandEl Banco de Inglaterra (BoE) es el banco central del Reino Unido y un modelo en el que se basan la mayoría de los bancos centrales de todo el mundo. Ya que, los EE.S. El Banco Central Europeo (BCE) es una de las siete instituciones de la UE y el banco central de toda la zona del euro., tienden a no cambiar los tipos de reserva con frecuencia porque puede causar problemas de liquidez. En cambio, utilizan operaciones de mercado abierto como la flexibilización cuantitativa.
Por ejemplo, el coeficiente de reservas en la U.S. está limitado al 10% para los depósitos y al 0% para los depósitos a plazo fijo a muchos años. Las cifras son discutidas y fijadas por una junta de gobernadores. Al igual que los depósitos a plazo, las cuentas de ahorro no se ven afectadas por las exigencias de reservas.
El aumento del porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener en forma de caja fuerte provoca una disminución de la cantidad de préstamos que pueden conceder. Aunque la eficacia de los requisitos de reserva como instrumento de política es muy discutible, hay’s poco probable que influya en el mercado monetario. Su uso es cada vez menos relevante en países como la U.S., donde los reguladores prefieren la flexibilización cuantitativa en lugar de.
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