Qué es el coeficiente de rotación de caja (CTR)?
El ratio de rotación de efectivo (CTR) es un ratio de eficiencia que muestra el número de veces que se gira el efectivo en un periodo contableAño fiscal (AF)Un año fiscal (AF) es un periodo de tiempo de 12 meses o 52 semanas que utilizan los gobiernos y las empresas con fines contables para formular las cuentas anuales. El coeficiente de rotación de efectivo es más eficaz para las empresas que no ofrecen ventas a crédito.
Fórmula del coeficiente de rotación de efectivo
La fórmula para calcular el ratio de rotación de efectivo es la siguiente:
Donde:
Generalmente, partidas tomadas del balance de situaciónBalance de situaciónEl balance de situación es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. debe promediarse. Por lo tanto, el efectivo y los equivalentes de efectivo deben ser una cantidad promedio del último período contable y del período contable actual.
Resumen
Ejemplo de ratio de rotación de efectivo
Actualmente es 2014 – Juan es un empresario que quiere conocer mejor su empresa’La gestión de la tesorería de la empresa sobre una base tendencial (2013-2014) utilizando el coeficiente de rotación de la tesorería. A continuación se presenta un balance y una cuenta de resultados parciales de la empresa:
La empresa’El ratio de rotación de efectivo de la empresa en 2013 se calcula como 118.086 dólares / ((150.000 dólares + 181.210 dólares) / 2) = 0.71x.
La empresa’El ratio de rotación de efectivo de 2014 se calcula como 131.345 $ / ((181.210 + 183.715 $) / 2) = 0.72x.
De 2013 a 2014, la empresa’s ratio de rotación de efectivo mejoró ligeramente. Por lo tanto, la empresa’La gestión de la tesorería de la empresa mejoró marginalmente año tras año.
Interpretación del ratio de rotación de efectivo
El ratio de rotación de efectivo indica cuántas veces una empresa pasó por su saldo de caja durante un período contable y la eficiencia de una empresa’s de efectivo en la generación de ingresos. Además, el coeficiente de rotación de efectivo es utilizado a menudo por los contablesGuía salarial de contabilidadEn esta guía salarial de contabilidad, le ofrecemos las cifras de remuneración media para los empleados tanto en la contabilidad pública como en la privada. Los contables se encargan de examinar los estados financieros para garantizar su exactitud y el cumplimiento de las leyes y reglamentos vigentes, y se encargan de las tareas relacionadas con los impuestos, como el cálculo del para la elaboración de presupuestos.
Un mayor ratio de rotación de caja es deseable, ya que indica una mayor frecuencia de reposición de efectivo a través de los ingresos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no existe una cifra ideal de rotación de efectivo. Al igual que con otros ratios, debe compararse con los competidores y los puntos de referencia del sector.
Días de reposición de efectivo
Si se amplía el coeficiente de rotación de efectivo dividiendo 365 entre el CTR, se obtiene el número de días, por término medio, que tarda una empresa en reponer su saldo de caja. Esta fórmula es la siguiente:
Por ejemplo, si una empresa presenta un ratio de rotación de efectivo de 2, los días que tarda en reponer el efectivo serían 365 / 2 = 183.
Inconvenientes del Cash Turnover Ratio
El principal inconveniente del ratio de rotación de efectivo es que no tiene en cuenta las ventas a créditoVentas a créditoLas ventas a crédito se refieren a una venta en la que el importe adeudado se pagará en una fecha posterior. En otras palabras, las ventas a crédito son las compras realizadas por, que son las ventas realizadas por los clientes en las que el pago se retrasa. El coeficiente de rotación de efectivo es más apropiado para las empresas que no ofrecen ventas a crédito. Utilizar el ratio de rotación de efectivo para las empresas que ofrecen ventas a crédito sesga el CTR haciéndolo mayor de lo que realmente es.
Además, la acumulación de efectivo para futuras adquisiciones hace que el coeficiente de rotación de efectivo sea menor. El CTR se utiliza mejor si la empresa’El saldo de caja de la empresa, año tras año, no experimenta cambios significativos.
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