La relación precio/beneficio a futuro o Forward P/E Ratio
El ratio P/E a plazo (o ratio precio-beneficio a plazo) divide el precio actual de las acciones de una empresa entre el beneficio futuro estimado (“a futuro”) ganancias por acción (EPS)Fórmula de ganancias por acción (EPS)EPS es un ratio financiero, que divide las ganancias netas disponibles para los accionistas comunes por el promedio de acciones en circulación durante un determinado período de tiempo. de esa empresa. A efectos de valoraciónMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha se utilizan tres métodos principales de valoración: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes, un ratio P/E a futuro se considera normalmente más relevante que un ratio P/E histórico.
Cuál es la fórmula del ratio P/E a futuro?
La fórmula para calcular el ratio P/E a plazo es la misma que la del ratio P/E normalRatio precio-beneficioEl ratio precio-beneficio (P/E Ratio) es la relación entre una empresa’s el precio de las acciones y los beneficios por acción. Proporciona un mejor sentido del valor de una empresa. Sin embargo, se utilizan los beneficios por acción estimados (o previstos) en lugar de las cifras históricas.
Fórmula del PER a futuro:
= Precio actual de la acción / Beneficios futuros estimados por acción
Por ejemplo, si una empresa tiene una cotización actual de 20 dólares, y el año que viene’Se espera que el BPA de la empresa sea de 2 dólares.00, entonces la empresa tiene un ratio P/E futuro de 10.0x.
Dónde se obtiene el BPA estimado
La parte más difícil de calcular el ratio es determinar cuál debe ser el BPA futuro estimado de la empresa. Los lugares más comunes para encontrar estimaciones son:
A efectos de valoración, el consenso de los analistas es el método preferido para determinar el futuro BPAFórmula de beneficios por acción (BPA)El BPA es un ratio financiero que divide los beneficios netos disponibles para los accionistas ordinarios entre la media de acciones en circulación durante un determinado periodo de tiempo.. El consenso de los analistas representa la media (o “consenso”) de toda la investigación de renta variableResumen de la investigación de renta variableLos profesionales de la investigación de renta variable se encargan de elaborar análisis, recomendaciones e informes sobre las oportunidades de inversión en las que pueden estar interesados los bancos de inversión, las instituciones o sus clientes. La División de Investigación de Valores es un grupo de analistas y asociados. Esta guía de análisis de renta variable orienta a los analistas que cubren una acción y envían sus estimaciones a IBESIBES Estimates (también conocido como I/B/E/S) significa Institutional Broker’s Estimate System, una base de datos creada por la correduría Lynch, Jones y Ryan. Este sistema recopila básicamente el análisis y la previsión de los beneficios futuros de las empresas que cotizan en bolsa. Con la ayuda de esta base de datos, los usuarios pueden ver las diferentes predicciones, junto con las previsiones de los analistas. en Bloomberg u otro conjunto de datos.
Si usted no’Si no tiene acceso a esa información, puede encontrar estimaciones de valores de gran capitalización en sitios como Google Finance y Yahoo Finance.
Mercado de valores a futuro
Dado que el mercado de valores está orientado hacia el futuro (en lugar de hacia atrás), hace más hincapié en lo que se espera que ocurra en el futuro, en lugar de lo que ocurrió en el pasado.
Por esta razón, se suele hacer más hincapié en los múltiplos de valoración a futuro, que en los históricos.
Descargue la plantilla de PER a futuro
Descargue nuestra plantilla de ratio P/E a futuro para utilizar sus propios números en Excel y realizar una valoración a futuro de las empresas. Después de descargar la plantilla, introduzca los precios actuales de las acciones y las estimaciones de BPA a dos años vista, y los ratios P/E se calcularán automáticamente.
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Plantilla de ratio PE a futuro
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