Qué son los ratios de préstamo?
Los ratios de préstamo, o ratios de calificación, son ratios utilizados por los bancos y otras instituciones de crédito en el análisis crediticio. Las instituciones financieras asignan una puntuación crediticia a los prestatarios después de llevar a cabo la diligencia debidaLa diligencia debida es un proceso de verificación, investigación o auditoría de un posible acuerdo u oportunidad de inversión para confirmar todos los hechos relevantes y la información financiera, que implica una comprobación exhaustiva de los antecedentes del prestatario y su historial financiero.
Los ratios crediticios se utilizan ampliamente en los procesos de aprobación de préstamos. El uso del ratio de préstamo varía según los prestamistas. Aplican diferentes ratios en el análisis crediticioAnálisis crediticioEl análisis crediticio ayuda a determinar la capacidad de una empresa o persona para pagar sus obligaciones de deuda. Determina el riesgo crediticio o de impago de un posible prestatario., y la elección depende del prestatario’El proceso de análisis crediticio consiste en métodos cualitativos y cuantitativos.
Los ratios ayudan a definir si los prestatarios individuales o institucionales podrán cumplir con sus obligaciones financieras tras obtener un préstamo. El proceso de análisis crediticio consta de métodos cualitativos y cuantitativos. Los ratios de préstamo son una parte integral del análisis cuantitativo.
Resumen
Tipos de ratios crediticios
1. Relación deuda-ingresos
La relación entre la deuda y los ingresos (DTI) es una relación crediticia que representa una medida de las finanzas personales, comparando un individuo’Los ingresos brutos se refieren a los ingresos totales obtenidos por un individuo en un cheque de pago antes de impuestos y otras deducciones. Comprende todos los ingresos mensuales. Los ingresos brutos son simplemente la nómina mensual antes de pagar los costes, como los impuestos, los gastos de intereses, etc.
En otras palabras, la relación entre la deuda y los ingresos es un porcentaje de los ingresos brutos que se destina al servicio de la deuda (pago de la deuda). El ratio se calcula dividiendo el total de los pagos mensuales de la deuda entre los ingresos brutos mensuales.
Ratio deuda-ingresos = Total de pagos mensuales de la deuda/ingresos mensuales brutos
El ratio DTI es una métrica muy popular para los prestamistas hipotecarios que evalúan a un individuo’La capacidad del prestatario para hacer frente a los pagos mensuales de la deuda de una propiedad que se compró con ella.
Interpretación del ratio DTI
Tras calcular el ratio DTI, los prestamistas sacan conclusiones sobre la situación financiera de una persona en función de sus ingresos brutos mensuales y los gastos de la deuda.
Una relación deuda-ingresos baja indica un equilibrio relativamente bueno entre ingresos y deudas. Si, por ejemplo, un prestatario potencial’Si el ratio DTI del prestatario es igual al 14%, significa que el 14% de sus ingresos brutos mensuales se destina al pago de la deuda (servicio de la deuda).
Por otro lado, si el ratio DTI es relativamente alto, por ejemplo, el 43%, indica a un prestamista que una persona tiene una cantidad significativa de deuda en relación con el dinero ganado cada mes. Por cierto, el 43% es el ratio DTI más alto que puede alcanzar un prestatario y seguir siendo elegible para obtener un préstamo.
Así, cuanto más baja sea la relación entre la deuda y los ingresos, más probable será que el prestatario no tenga problemas para pagar la deuda. Como resultado, los bancos y otros proveedores de crédito quieren ver ratios DTI bajos para los prestatarios antes de originar los préstamos. Normalmente, los prestamistas prefieren un ratio DTI inferior al 36%.
2. Ratio de gastos de vivienda
El ratio de gastos de la vivienda es un ratio de préstamo que compara los gastos de la vivienda con los ingresos antes de impuestos. Este ratio se suele utilizar junto con el ratio deuda-ingresos a la hora de evaluar el perfil crediticio de un posible prestatario. También se utiliza para determinar el nivel máximo de crédito que se puede conceder a un prestatario.
El ratio de gastos de la vivienda requiere la divulgación de un prestatario’Los ingresos antes de impuestos de la empresa, que son un factor esencial tanto para el coeficiente de endeudamiento como para el coeficiente de gastos de la vivienda.
Para calcular el ratio de gastos de la vivienda, un prestamista sumará todas las obligaciones de gastos de la vivienda de un prestatario. Incluyen los gastos de funcionamiento, como los futuros gastos de capital e intereses de la hipoteca, los costes e impuestos del seguro de la propiedad, las cuotas de la asociación de propietarios, etc. Después de sumar todo, la suma se divide entre el prestatario’s antes de impuestos para llegar al ratio de gastos de la vivienda.
Ratio de gastos de vivienda = Gastos de vivienda / Ingresos antes de impuestos
Es importante destacar que el ratio de gastos de la vivienda puede calcularse utilizando tanto los pagos mensuales como los anuales.
El umbral del ratio de gastos de la vivienda fijado por los prestamistas para la aprobación de los préstamos hipotecarios suele ser igual al 28%.
3. Relación préstamo-valor
La relación préstamo-valor (LTV) es un ratio de préstamo utilizado por las entidades financieras para evaluar el riesgo de préstamo antes de aprobar una hipoteca para la compra de una propiedad.
La relación préstamo-valor representa una determinada parte de un bien’s value (e.g., una casa) que se emite como deuda a un prestatario. La parte de la financiación la define el prestamista tras la debida diligencia y se basa en el prestatario’Puntuación de crédito de un individuoLa puntuación de crédito es un número representativo de la situación financiera y crediticia de un individuo y de su capacidad para obtener ayuda financiera de los prestamistas. Los prestamistas utilizan la puntuación de crédito para evaluar a un posible prestatario’La calificación del prestatario para un préstamo y las condiciones específicas del mismo..
Por ejemplo, si un individuo planea comprar una casa tasada en 100.000 dólares y pretende obtener financiación para adquirirla, primero le asignará un puntaje de crédito un banco. La evaluación crediticia ayudará a definir el importe máximo de la hipoteca que se concederá para la adquisición de la vivienda.
La fórmula de la relación préstamo-valor es la siguiente:
Relación préstamo-valor = Importe de la hipoteca / Valor de la propiedad
Veamos’s supongamos que el banco decide prestar 70.000 dólares al prestatario. Según la fórmula anterior, será un LTV del 70% (70.000 $ / 100.000 $). Así, el 30% restante del valor de la propiedad (30.000 dólares) tendría que ser pagado por el prestatario’s bolsillo.
Interpretación del ratio LTV
Cuanto mayor sea la relación préstamo-valor, mayor será el riesgo. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el rendimiento (compensación) que el prestamista pedirá a cambio de la emisión del préstamo. Por lo tanto, los prestatarios con ratios LTV más altos pagarán más intereses en comparación con los que tienen un ratio LTV más bajo.
4. Ratio de capital circulante
El ratio de capital circulante, también conocido como ratio corriente, indica la cantidad de activos corrientes que posee una empresa en relación con sus pasivos corrientes. El ratio muestra la facilidad con la que la empresa puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo que vencen en un año. Así, el ratio de capital circulante es igual al activo corriente dividido por el pasivo corriente.
Ratio de capital circulante = Activo corriente / Pasivo corriente
Las principales cuentas que se van a incluir aquí en el activo corriente son:
En cuanto al pasivo actual, las cuentas son las siguientes:
Interpretación del ratio de capital circulante
Si el coeficiente de capital circulante es superior a uno, es evidente que la empresa tiene más activos circulantes que pasivos circulantes y, por tanto, puede hacer frente a todas sus obligaciones circulantes en el año utilizando únicamente sus activos existentes.
5. Ratio deuda-capital
La relación entre la deuda y los fondos propios pone de relieve una empresa’Estructura de capital de la empresa. La fórmula es:
Ratio de endeudamiento = Pasivo total / Accionistas’ Patrimonio neto
El pasivo total incluye la deuda a corto y largo plazo, más cualquier otro pasivo. También se puede utilizar una fórmula más conservadora de:
Relación entre el pasivo total y el patrimonio neto tangible =
Pasivo total / (Accionistas’ Patrimonio neto – Activos intangibles)
Interpretación de la relación entre la deuda y los fondos propios
Una relación deuda/capital elevada suele indicar una estrategia de crecimiento agresiva. Si el endeudamiento adicional no conlleva un aumento de los ingresos, puede provocar la insolvencia.
6. Ratio de cobertura del servicio de la deuda
Ratio de cobertura del servicio de la deuda, o DSCR, mide la capacidad de una empresa para utilizar sus ingresos de explotación para pagar todas sus obligaciones de deuda. En otras palabras, el DSCR indica la facilidad con la que una empresa puede cumplir con sus obligaciones de deuda utilizando sus ingresos operativos.
Las diferentes formas de calcular el DSCR son las siguientes:
DSCR = EBITDA / Interés + Principal
DSCR = (EBITDA – Gasto de capital) / Interés + Principal
DSCR = EBIT / Interés + Principal
Interpretación del ratio de cobertura del servicio de la deuda
Un ratio más bajo muestra una mayor probabilidad de impago. Si el DSCR es inferior a 1, indica que la empresa es incapaz de hacer frente a sus obligaciones de deuda sólo con los ingresos de explotación. Actualmente realiza pagos de capital e intereses que son mayores que su beneficio operativo o su EBITDA menos CAPEX, o cualquiera que sea el numerador en la fórmula.
Si el DSCR es superior a 2, indica una buena señal en general en todas las industrias.
Por ejemplo, en la industria de la minería del carbón, el DSCR tiene que ser extremadamente alto – unas siete veces de media. La razón por la que es tan alto es que la minería del carbón es muy cíclica y requiere muchos gastos de capital. Los prestamistas deben tener mucho cuidado al prestar dinero a las empresas mineras del carbón.
Por el contrario, el sector de los servicios sólo requiere un DSCR de tres veces y media. El sector de los servicios es muy ligero en cuanto a gastos de capital, y es poco cíclico.
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