Qué es la refinanciación de deudas?
La refinanciación de la deuda es la sustitución de una deuda existente por otra con términos y/o condiciones más favorables. En otras palabras, la refinanciación de la deuda se refiere a la sustitución de la deuda existente por una nueva deuda.
Cómo funciona
La refinanciación de la deuda se utiliza habitualmente para aprovechar una nueva financiación que ofrece términos y/o condiciones más favorables. En esta situación, un individuo o una empresa liquidan su deuda actual pendiente mediante la emisión de nueva deuda con términos o condiciones más favorables. El proceso se ilustra a continuación:
Las razones más comunes para refinanciar la deuda son:
Ejemplo práctico
Un individuo tiene actualmente 1.000.000 de dólares en su hipotecaHipotecaUna hipoteca es un préstamo – proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco – que permite a una persona comprar una vivienda. Mientras’Es posible pedir un préstamo para cubrir la deuda durante 20 años al 10%. En esta situación, las cuotas mensuales (capital e intereses) serían de 9.650 dólares. El banco ha indicado a la persona que podría refinanciar a un préstamo al 7% durante 20 años debido a una disminución del banco’s tipo de interés.
Como tal, los pagos mensuales de la nueva hipoteca serían de 7.753 dólares. Si el individuo refinancia su hipoteca, se ahorraría 1.897 dólares (9.650 dólares – 7.753 dólares) en pagos de cuotas mensuales.
Limitaciones de la refinanciación de la deuda existente
Aunque la refinanciación de la deuda existente es una opción atractiva para los prestatarios, puede no ser factible en algunos casos. La deuda puede incluir cláusulas de amortización, de modo que el prestatario tenga que pagar una penalización si refinancia la deuda. Además, puede haber gastos de cierre y/o de transacciónCostes de transacciónLos costes de transacción son los costes en los que se incurre que don’No se acumula a ningún participante de la transacción. Son costes irrecuperables resultantes del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costes de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influidas por el interés propio competitivo. asociado a la refinanciación de una deuda existente.
Como tal, aunque un individuo o una empresa puede tener la opción de asegurar mejores términos y/o condiciones en su deuda, puede no ser ideal hacerlo cuando se considera el pago de penalidades, las tasas de cierre, y/o las tasas de transacción.
En el ejemplo anterior, la refinanciación de la deuda ahorraría al individuo aproximadamente 455.280 dólares durante la vida de la hipoteca. Si el pago de la penalización, las comisiones de cierre y/o las comisiones de la transacción no ascienden a 455.280 dólares, el individuo debería refinanciar la deuda. Si el pago de la penalización, los gastos de cierre y/o los gastos de la transacción superan los 455.280 dólares, al individuo no le conviene refinanciar su deuda.
Refinanciación de la deuda frente a. Reestructuración de la deuda
Los dos términos se suelen utilizar indistintamente. Los lectores deben tener en cuenta que en realidad son diferentes.
Para reiterar, la refinanciación de la deuda se utiliza para expresar la sustitución de la deuda existente por una nueva que ofrece términos o condiciones más favorables. Por otra parte, la reestructuración de la deudaReestructuración de la deudaLa reestructuración de la deuda es un proceso en el que una empresa u otra entidad que experimenta dificultades financieras y problemas de liquidez refinancia sus obligaciones de deuda existentes con el fin de obtener más flexibilidad a corto plazo y hacer que su carga de deuda sea más manejable en general. se utilizan para describir la alteración de la deuda existente. Pueden consistir en retrasar el pago de los intereses o ampliar el plazo de la deuda. La reestructuración de la deuda suele ser utilizada por una empresa que se acerca a la quiebra y necesita reestructurar su deuda para mantenerse a flote.
Por ejemplo, en septiembre de 2018, Sears Holdings Corp. propuesta de reestructuración de la empresa’s deuda para evitar la quiebra. Como tal, la reestructuración de la deuda se utilizó para cambiar la estructura de la deuda existente de una empresa casi en quiebra.
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