Qué es la rentabilidad anual?
La rentabilidad anual es el rendimiento de una inversión generado a lo largo de un año y calculado como porcentaje del importe inicial de la inversión. Si la rentabilidad es positiva (negativa), se considera una ganancia (pérdida) de la inversión inicial. La tasa de rendimientoTasa de rendimientoLa tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o la pérdida de una inversión durante un período de tiempo en relación con el coste inicial de la inversión, expresada en forma de porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes, que varían en función del nivel de riesgo.
Resumen
Fórmula de la rentabilidad anual
La rentabilidad obtenida en un período de 12 meses para una inversión viene dada por la siguiente fórmula:
Todos los intereses y dividendosDividendoUn dividendo es una parte de los beneficios y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera un beneficio y acumula beneficios retenidos, los recibidos durante el periodo de 12 meses deben incluirse en el valor final de la inversión.
Ejemplo de rentabilidad anual
Supongamos que ha comprado 200 acciones a un precio de 10 dólares cada una. Usted recibe 1 dólar en dividendos en efectivo después de un año, y la acción se cotiza ahora a 9 dólares.50. Cómo puede evaluar el rendimiento de la inversión que realizó hace un año?
Es razonable decir que la inversión puede considerarse rentable si la rentabilidad es positiva. Veamos’s calcular la rentabilidad anual. En nuestro ejemplo:
1. Valor inicial de la inversión
Valor inicial de la inversión = $10 x 200 = $2,000
2. Valor final de la inversión
Al cabo de un año, tendrás el efectivo de los dividendos y 200 acciones que cotizan a 9 dólares.50. Por lo tanto,,
Efectivo recibido como dividendos = $1 x 200 = $200
Valor actual de las acciones = 9 dólares.50 x 200 = $1,900
Valor final de la inversión = 200 $ + 1.900 $ = 2.100 $
3. Tasa de rendimiento anualizada
Rendimiento anualizado
En el ejemplo anterior, hemos calculado el rendimiento de la inversión en un único periodo de 12 meses. Sin embargo, en la práctica, usted invierte su dinero en diferentes activos con diferentes periodos de tiempo. Para comparar los rendimientos de esas inversiones con los de un año, hay que anualizarlos. La tasa de rendimiento por año, medida durante un periodo más largo o más corto que un año, se conoce como rendimiento anualizado.
La rentabilidad anualizada incorpora la capitalización, por lo que también se conoce como tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC). Es una medida de una inversión’La tasa de crecimiento anual de una empresa a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta la capitalización..
Fórmula de la rentabilidad anualizada
Existen dos opciones para calcular la rentabilidad anualizada en función de la información disponible.
Opción 1: Cuando se le dan los rendimientos anuales de cada año del periodo de inversión, entonces:
Donde:
Por ejemplo, supongamos que ha comprado 200 acciones a un precio de 10 dólares cada una, y ha decidido conservarlas durante tres años. La acción sube un 10% en el año en curso, aumenta un 14% el año siguiente y cae un 15% el año siguiente. Cuál es la tasa de rendimiento durante los tres años que’ha sido propietario de las acciones?
Aquí, R1 = 15%, R2 = 14%, y R3 = -10%
Por lo tanto, ha obtenido un rendimiento anual de 5.67% sobre su inversión.
Opción 2: Cuando se da un valor en dólares de los rendimientos en lugar de una tasa anual de rendimientos, entonces:
Dónde:
Por ejemplo, supongamos que ha comprado 200 acciones a un precio de 10 dólares cada una, y ha decidido conservarlas durante tres años. Recibe 1$ por acción en dividendos en efectivo al año. Después de tres años, usted decide vender todas las acciones a 12 dólares. Cuál es la tasa de rendimiento durante los tres años que’ha sido propietario de las acciones?
Tenga en cuenta que aquí se indica el valor en dólares de las inversiones.
1. Valor inicial de la inversión
Valor inicial de la inversión = 10 dólares x 200 = 2.000 dólares
2. Valor final de la inversión
Efectivo recibido en forma de dividendos durante el periodo de tres años = 1$ x 200 x 3 años = 600$
Valor de la venta de las acciones = $12 x 200 = $2.400
Valor final de la inversión = 600 $ + 2.400 $ = 3.000 $
3. Tasa de rendimiento anualizada
Por lo tanto, ha obtenido una rentabilidad anualizada de 14.47% sobre su inversión.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de la empresa sobre la rentabilidad anual. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles: