Qué es la rentabilidad de los beneficios?
El Earnings Yield es un ratio financieroRatios financierosLos ratios financieros se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa que describe la relación de una empresa’s LTMLTM (Last Twelve Months)LTM (Last Twelve Months), también conocido como trailing o rolling twelve months, es un marco temporal que se utiliza con frecuencia en relación con los ratios financieros earnings per share (EPS)Earnings per share (EPS) es una métrica clave que se utiliza para determinar la parte del accionista común de la empresa’s beneficios. El BPA mide el beneficio de cada acción común para la empresa’s precio de las acciones por acción. El rendimiento de los beneficios es la relación inversa a la relación precio-beneficio (P/E).Ratio Precio-BeneficioLa Ratio Precio-Beneficio (P/E Ratio) es la relación entre una empresa’s de la cotización de las acciones y los beneficios por acción. Proporciona una mejor idea del valor de una empresa. La fórmula rápida del rendimiento de los beneficios es E/P, beneficios divididos por el precio. El rendimiento es una buena fórmula ROIROI (Return on Investment)El rendimiento de la inversión (ROI) es un ratio financiero utilizado para calcular el beneficio que recibirá un inversor en relación con el coste de su inversión. Se suele medir como los ingresos netos divididos por el coste de capital original de la inversión. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será el beneficio obtenido. La rentabilidad de las acciones es una métrica que puede utilizarse para medir la tasa de rendimiento de las mismas.
Explicación de la rentabilidad de los beneficios
Esencialmente, el rendimiento de las ganancias muestra cuántas ganancias por acción genera una empresa por cada dólar invertido en ella’s de las acciones. A diferencia de su homólogo en la relación P/E, el rendimiento de los beneficios no puede proporcionar ninguna información sobre las acciones’La valoración de ABC Corp. En cambio, suele ser utilizada por los inversores para evaluar su inversión’Tasa de rendimiento de la empresaTasa de rendimientoLa tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o la pérdida de una inversión durante un período de tiempo comparada con el coste inicial de la inversión, expresada en porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes. El ratio puede ser especialmente valioso a la hora de comparar la rentabilidad potencial entre distintos valores.
En algunos casos, la rentabilidad de los beneficios se utiliza para calcular el ratio de reparto de dividendosRatio de reparto de dividendosEl ratio de reparto de dividendos es la cantidad de dividendos pagados a los accionistas en relación con la cantidad total de ingresos netos generados por una empresa. Fórmula, ejemplo. Recordemos que el ratio de reparto de dividendos indica la proporción de la empresa’Los beneficios de la empresa que se distribuyen como dividendos a sus accionistas. El ratio de reparto de dividendos puede calcularse utilizando la rentabilidad de los beneficios y la rentabilidad de los dividendos. En este caso, la fórmula es:
No obstante, como medida de la rentabilidad financiera, el rendimiento de los beneficios sigue presentando algunos inconvenientes importantes. Por ejemplo, el ratio puede ser extremadamente volátil debido a las fluctuaciones de los beneficios por acción (BPA)Los beneficios por acción (BPA) son una métrica clave utilizada para determinar la parte de la empresa que corresponde al accionista común’s beneficio. El BPA mide el beneficio de cada acción común. Además, sólo puede utilizarse como rendimiento indicativo, ya que los rendimientos reales suelen divergir considerablemente.
Fórmula para el rendimiento de las ganancias
Matemáticamente, la fórmula para calcular el rendimiento de los beneficios se expresa de la siguiente manera
Además, existe una versión ajustada de la fórmula que tiene en cuenta las diferencias en la estructura de capital y los tipos impositivos entre las empresas. La fórmula ajustada para calcular el rendimiento de los beneficios es:
Ejemplo práctico
Juan tiene una cartera de acciones. Recientemente, el’s identificó dos acciones que puede añadir a su cartera, pero John sólo puede seleccionar una de ellas.
La primera opción son las acciones de ABC Corp. que actualmente cotiza a 8 dólares por acción, mientras que la empresa’El beneficio por acción (BPA) de la empresa en el último período de doce meses fue de 0 $.35 por acción. Por otro lado, las acciones de XYZ Corp cotizan a 45 dólares por acción y sus ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron de 0 dólares.65 por acción.
Juan puede seleccionar la acción más adecuada que puede añadir a su cartera comparando los rendimientos de las dos acciones utilizando la rentabilidad de los beneficios. Así,,
Los cálculos anteriores muestran que cada dólar invertido en ABC Corp.’Las acciones de XYZ generan 4 céntimos por cada dólar invertido en XYZ Corp.’La acción de la compañía genera sólo un 1.4 céntimos.
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