Qué es la rentabilidad del periodo de tenencia?
La rentabilidad del periodo de tenencia (HPR) es la rentabilidad total de un activoTipos de activosLos tipos de activos más comunes son los corrientes, los no corrientes, los físicos, los intangibles, los operativos y los no operativos. Identificar correctamente y o la cartera de inversiones durante el período en que se ha mantenido el activo o la cartera. El rendimiento del periodo de tenencia puede realizarse si se ha mantenido el activo o la cartera, o esperarse si un inversor sólo anticipa la compra del activo.
Generalmente, el HPR se expresa en porcentajes. Frecuentemente, se anualiza para determinar la tasa de rendimientoTasa de rendimientoLa tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un periodo de tiempo comparada con el coste inicial de la inversión expresada en porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes por año.
La rentabilidad del periodo de tenencia en la gestión de inversiones
La rentabilidad del periodo de tenencia es una métrica fundamental en la gestión de inversiones. La medida proporciona una visión completa del rendimiento financiero de un activo o inversión porque considera la apreciación de la inversión, así como las distribuciones de ingresos relacionadas con el activo (e.g., DividendosUn dividendo es una parte de los beneficios y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera beneficios y acumula ganancias retenidas, se paga).
El HPR puede utilizarse para comparar el rendimiento de diferentes inversiones o activos. Además, esta métrica se utiliza para identificar el tipo impositivo adecuado.
Fórmula para calcular la rentabilidad
La fórmula general para calcular el HPR es:
Donde:
Si necesita calcular la HPR anualizada, puede utilizar la siguiente fórmula:
Por último, los rendimientos pueden calcularse trimestralmente. Utilizando la fórmula siguiente, se puede traducir la TPM trimestral en la TPM anual:
Donde:
Ejemplo de rendimiento del periodo de tenencia
Hace tres años, Fred invirtió 10.000 dólares en las acciones de ABC Corp. Cada año, la empresa distribuye dividendos a sus accionistas. Cada año, Fred recibió 100 dólares en dividendos. Obsérvese que, dado que Fred recibió 100 dólares en dividendos cada año, su ingreso total es de 300 dólares. Hoy, Fred ha vendido sus acciones por 12.000 dólares, y quiere determinar la HPR de su inversión.
Usando la fórmula del HPR, podemos encontrar lo siguiente:
Así, Fred’La inversión de la empresa en las acciones de ABC Corp. ganan un 23% durante todo el periodo de tenencia de la inversión.
Más recursos
Gracias por leer nuestra página web’Guía de la rentabilidad del periodo de tenencia. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles: