Qué son los rendimientos históricos?
La rentabilidad histórica de un activo financiero, como un bono, una acción, un valor, un índice o un fondo, es su tasa de rentabilidad y rendimiento pasados. Los datos históricos se utilizan comúnmente en el análisis financieroTipos de análisis financieroEl análisis financiero implica el uso de datos financieros para evaluar una empresa’El objetivo de este estudio es analizar los resultados de la empresa y hacer recomendaciones sobre cómo mejorarlos en el futuro. Los analistas financieros llevan a cabo su trabajo principalmente en Excel, utilizando una hoja de cálculo para analizar datos históricos y hacer proyecciones Tipos de análisis financiero para proyectar rendimientos futuros o determinar qué variables pueden influir en los rendimientos futuros y la medida en que las variables pueden influir en los rendimientos. Con respecto a las desviaciones estándar, las rentabilidades históricas pueden utilizarse para predecir puntos de datos futuros.
El análisis de los datos históricos y de los resultados históricos puede proporcionar una visión general de cómo ha reaccionado un activo o valor financiero a los acontecimientos externos o internos que pueden haber provocado el aumento o la disminución de los rendimientos. Estos hechos pueden atribuirse a los cambios en el ciclo económicoCiclo económicoEl ciclo económico es el estado fluctuante de una economía a partir de períodos de expansión y contracción económica. Se suele medir con el, o pueden ser eventos globales.
Aunque los datos históricos pueden utilizarse para proyectar los rendimientos futuros y lo que pueden esperar los inversores, los datos no pronostican los rendimientos futuros reales. Los datos demasiado antiguos pueden no ser ideales para estimar la rentabilidad.
Resumen
Comprender los rendimientos históricos
Los rendimientos históricos de un activo financiero suelen registrarse desde el principio de un año (i.e., 1 de enero) hasta el final del año (i.e., 31 de diciembre) para determinar la rentabilidad anual de un año concreto. Se necesita una recopilación de rendimientos anuales pasados para representar los rendimientos históricos a lo largo de muchos años. Obteniendo los datos de los rendimientos históricos, los analistas e inversores pueden calcular los rendimientos históricos medios de un activo financiero.
Es importante tener en cuenta que los rendimientos medios no tienen en cuenta las posibles fluctuaciones de los rendimientos. Algunos años pueden haber experimentado un aumento significativo de la rentabilidad, mientras que otros pueden haber experimentado un descenso de la misma. Los rendimientos elevados compensan los rendimientos bajos o negativos; por lo tanto, un rendimiento medio no siempre tiene por qué contener toda la información necesaria para realizar una previsión aceptable.
La rentabilidad histórica puede estimarse para cualquier activo financiero, incluidas las carteras, los índices como el S&P 500S&P 500 IndexThe Standard and Poor’Índice s 500, abreviado como S&El índice P 500, es un índice que comprende las acciones de 500 empresas que cotizan en bolsa en el, ETFs, fondos de inversión, materias primas, acciones, bienes raíces, etc.
Cálculo de la rentabilidad histórica
El cálculo de los rendimientos históricos es relativamente sencillo, siempre que se disponga de toda la información sobre el rendimiento anual pasado.
Los datos que figuran a continuación ofrecen el rendimiento histórico de la S&Índice P 500. Los datos utilizados son sólo para fines educativos y no representan datos históricos en tiempo real.
Para empezar a calcular los rendimientos históricos, hay que calcular la diferencia entre el precio más reciente y el precio pasado y luego dividirla por el precio pasado multiplicado por 100 para obtener el resultado en forma de porcentaje. El cálculo puede hacerse de forma iterativa para atender a periodos de tiempo más largos – e.g., 5 años o más.
De ahí que la rentabilidad histórica del S&P 500 en base a los datos proporcionados anteriormente se calcula como:
Rendimiento histórico(s) = [(2,540 – 2,105) / 2,105] x 100 = 0.20665 x 100
Rentabilidad histórica = 20.7%
Cálculo de la rentabilidad media histórica
El cálculo de la media de los rendimientos históricos es relativamente sencillo, siempre que se hayan calculado ya los rendimientos históricos.
Los datos que se muestran a continuación proporcionan la media de los rendimientos históricos de un índice durante un periodo de 5 años. Los datos utilizados son sólo para fines educativos y no representan datos históricos en tiempo real.
Utilizando un simple cálculo de la media, el rendimiento histórico medio puede encontrarse sumando todos los rendimientos y dividiendo la suma por el número de años (o períodos). El cálculo puede ser más largo y tedioso, dependiendo del número de períodos de tiempo utilizados – e.g., 5 años o más.
Por lo tanto, la rentabilidad histórica media del índice basada en los datos proporcionados anteriormente se calcula como:
Rendimiento medio histórico = (28% + 18.7% + 19.9% + 23.1% + 29.7%) / 5 = 119.4% / 5
Rendimiento medio histórico = 23.9%
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