Qué son las reservas legales?
Una reserva estatutaria es un requisito legal para que las compañías de seguros mantengan una determinada cantidad de fondos en reservas para proteger a los asegurados’ beneficios futuros y garantizar que las aseguradorasAseguradoras de daños y perjuiciosAseguradoras de daños y perjuicios (P&C) las aseguradoras son empresas que proporcionan cobertura sobre los activos (e.g., casa, coche, etc.) y también los seguros de responsabilidad civil por accidentes, lesiones y daños a otras personas o a sus pertenencias. son financieramente sanas. Las compañías de seguros están obligadas por ley a mantener una determinada fracción de sus activos en efectivo o en activos que puedan convertirse rápidamente en efectivo.
Las reservas permiten a las aseguradoras cumplir puntualmente con las obligaciones futuras. Las compañías de seguros están obligadas a informar de sus reservas legales en los estados financieros presentados ante los organismos reguladores de seguros.
Resumen
Comprender las reservas legales
La aplicación de la Ley McCarran-Ferguson y las reservas
En virtud de la Ley McCarran-Ferguson de 1945, las compañías de seguros están sujetas a la protección del consumidor. Cada estado tiene el mandato de regular prácticamente todos los aspectos del seguro, desde la solvencia financiera hasta las prácticas de mercado y la fiscalidad. La legislación prevé una estrecha exención antimonopolio para promover la competencia leal permitiendo a las aseguradoras intercambiar información vital sobre las pérdidas y otros factores, facilitar la supervisión de los fondos estatales de garantía y permitir a los estados el control de la liquidación.
El departamento de seguros de un estado debe, por lo tanto, conceder la licencia y la normativa a cualquier compañía de seguros antes de llevar a cabo el negocio. Entre las regulaciones se encuentra la cantidad que una compañía de seguros debe mantener para pagar a los futuros asegurados’ reclamaciones. La normativa cubre varios productos de seguros, como el seguro de saludHMO vs PPO: cuál es mejor?Conseguir la mejor asistencia sanitaria suele requerir elegir entre una HMO y una PPO. Debe poder tomar una decisión informada sobre el plan que mejor funcione., seguros de vida y contratos de renta vitalicia, entre otros.
El sistema de regulación estatal plantea diferentes exigencias, según el estado y los productos de seguros. El requisito de las reservas legales es necesario para proteger a las compañías de seguros de la insolvencia.
Incumplimiento del requisito legal de reservas
Una compañía de seguros que no cumple los requisitos de reserva cobra las primas como sus ingresos y basa su beneficio en las mismas. Normalmente, nada puede salir mal al principio, ya que los siniestros de las pólizas son poco frecuentes. Sin embargo, se espera que el número de reclamaciones de pólizas aumente con el paso del tiempo, con el consiguiente incremento de los costes de las reclamaciones. Aun así, los asegurados esperan que una compañía de seguros cumpla su palabra en caso de que se produzca el riesgo asegurado.
Al mismo tiempo, una compañía está obligada por las leyes estatutarias a cumplir con sus clientes’ obligaciones financieras. Después, los costes de las reclamaciones pueden superar el total de las primas cobradas. La aseguradora se vería obligada a retener una determinada cantidad de sus primas cobradas anualmente para compensar el aumento de los costes de los siniestros. De lo contrario, pondría en peligro su solidez financiera. Al mantener una reserva estatutaria, la compañía de seguros puede gestionar todos sus riesgos y operar de forma más eficiente.
Cómo calcular las reservas legales
Las compañías de seguros que están mal preparadas en términos de reservas legales de efectivo someten a los asegurados individuales a un alto riesgo si la aseguradora no tiene fondos suficientes para liquidar las reclamaciones de las pólizas. Las aseguradoras con reservas inexactas tienden a mantener una reserva legal subestimada o sobreestimada. Una estimación errónea de la reserva legal tiene consecuencias negativas para las aseguradoras’ salud financiera. Por ello, las compañías de seguros contratan a actuarios profesionales para que calculen el valor actual netoRegla del valor actual netoLa regla del valor actual neto es un concepto de inversión que establece que los proyectos sólo deben llevarse a cabo si demuestran un valor actual neto (VAN) positivo de las reclamaciones y primas futuras previstas.
Existen dos enfoques para calcular las reservas obligatorias, a saber, un método basado en reglas y un método basado en principios. La mayoría de los estados prefieren el último enfoque, que utiliza modelos e hipótesis estandarizados para prescribir la cantidad de fondos que las aseguradoras deben reservar para alcanzar el capital requerido. El primer enfoque también es popular, ya que da a las aseguradoras mayor libertad para fijar sus reservas estatutarias.
1. Enfoque basado en la normativa
2. Enfoque basado en principios
La mayoría de los estados revisaron sus leyes de valoración estándar para aplicar el enfoque basado en principios. La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC)La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) es una organización de apoyo a la regulación que está gobernada por los principales reguladores de seguros de los 50 anunciaron que la reserva basada en principios (PBR) es la panacea a un problema del marco regulatorio actual. Sin embargo, el nuevo enfoque permite una mayor reserva para considerar futuras condiciones económicas o factores prescritos.
El Grupo de Trabajo para la Implementación de Reservas Basadas en Principios (EX) 2012 dispuso la utilización del enfoque basado en principios en todos los estados y aseguradoras. También ha incorporado a los actuarios de la NAIC para ayudar a los estados’ Revisión de supuestos y PBR específicos de la empresa. El grupo de trabajo también ideó el proceso de revisión e información reglamentaria de los derechos de obtentor. En la actualidad, el Comité de Condiciones Financieras (E) supervisa la información sobre PBR en los libros financieros.
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