Qué son los Robo-Advisors?
Los robo-asesores son servicios de gestión de inversiones en línea que emplean algoritmos matemáticos para proporcionar asesoramiento financiero con una mínima intervención humana. Utilizan sus algoritmos para gestionar y asignar los activos de los clientes de la manera más eficiente posible.
Los robo-asesores utilizan cuestionarios online que obtienen información sobre los clientes’ grado de aversión al riesgo, situación financiera y rendimiento deseado de la inversiónRetorno de la inversión (ROI)El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar la rentabilidad de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones..
Grado de aversión al riesgo
El grado de aversión al riesgoLa aversión al riesgo se refiere a la tendencia de un agente económico a preferir estrictamente la certeza a la incertidumbre. Se dice que un agente económico que muestra aversión al riesgo es averso al riesgo. Formalmente, un agente con aversión al riesgo prefiere estrictamente el valor esperado de una apuesta a la propia apuesta. se refiere a la medida en que los inversores están dispuestos a reducir la rentabilidad para disminuir la incertidumbre. Para un particular, suele variar en función de los objetivos financieros y el horizonte temporal de la inversión.
Por ejemplo, alguien que está cerca de la jubilación se inclinaría más por las inversiones con aversión al riesgo, ya que pueden’No pueden permitirse perder los ahorros de toda la vida. En cambio, un inversor joven puede buscar más el riesgo, ya que tiene tiempo para recuperar los fondos perdidos.
Tipos de inversores
Un individuo/inversor puede ser clasificado como
1. Aversión al riesgo
Los inversores con aversión al riesgo suelen buscar inversiones seguras, aunque pueden obtener una rentabilidad relativamente menor.
2. Riesgo neutro
Los inversores neutrales al riesgo tienden a ser indiferentes entre las inversiones relativamente arriesgadas y las seguras.
3. Búsqueda de riesgo
Los inversores que buscan riesgo suelen favorecer las inversiones más arriesgadas que ofrecen grandes recompensas.
Características de los Robo-Advisors
1. Gestión de la cartera
Los robo-asesores crean carteras óptimas en función de los inversores’ preferencias. Normalmente, las carteras se crean basándose en alguna variante de la Teoría Moderna de la Cartera, que se centra en la asignación de fondos a valores que no están perfectamente correlacionados positivamente.
Los robo-asesores suelen asignar fondos a activos de riesgo y a activos sin riesgo, y las ponderaciones se deciden en función de los inversores’ objetivos y perfil de riesgo. Los robo-asesores supervisan y reequilibran la cartera a medida que cambian las condiciones económicas, ajustando las ponderaciones de los activos de riesgo y sin riesgo.
2. Cosecha de pérdidas fiscales
La cosecha de pérdidas fiscales implica la venta de valores con pérdidas para ahorrar en el impuesto sobre las ganancias de capitalImpuesto sobre las ganancias de capitalEl impuesto sobre las ganancias de capital es un impuesto que grava las ganancias de capital o los beneficios que un individuo obtiene al vender activos. El impuesto sólo se aplica una vez que el activo se ha convertido en efectivo, y no cuando’s todavía en manos de un inversor., normalmente hacia el final del año fiscal. Al vender un valor con pérdidas, los inversores evitan pagar impuestos por esos ingresos.
Al mismo tiempo, es importante invertir en un valor similar para mantener la asignación de la cartera y recoger los frutos de un repunte de los mercados. Los robo-asesores automatizan el proceso, permitiendo a los usuarios beneficiarse de la cosecha de pérdidas fiscales sin esfuerzo.
Ventajas de los robo-asesores
1. Menos costoso
Los robo-asesores ofrecen servicios tradicionales de gestión de inversiones con honorarios mucho más bajos que sus homólogos humanos (asesores financierosAsesor financieroUn asesor financiero es un profesional de las finanzas que ofrece consultoría y asesoramiento sobre un individuo’s o entidad’s finanzas. Los asesores financieros pueden ayudar a los particulares y a las empresas a alcanzar antes sus objetivos financieros proporcionando a sus clientes estrategias y formas de crear más riqueza). El importe mínimo requerido para utilizar este tipo de software es también mucho menor que el importe mínimo requerido por los planificadores financieros.
2. Fácil de usar y seguro
Los robo-asesores también añaden valor al permitir a los inversores invertir en muchas clases de activos diferentes cómodamente a través de teléfonos móviles o aplicaciones web. Además, proporcionan pleno acceso a las herramientas de gestión de carteras, que ofrecen más flexibilidad y seguridad a los usuarios.
Limitaciones de los robo-asesores
Aunque los robo-asesores ofrecen servicios de gestión de inversiones más baratos y más rápidos que los asesores humanos, estos carecen de subjetividad necesario para ofrecer servicios totalmente personalizados.
Robo-Advisors vs. Robo-Advisors. Asesores humanos
Los asesores financieros suelen tener la experiencia necesaria para ejecutar operaciones y construir carteras para sus clientes. Dado que cada cliente tiende a asumir una actitud única hacia el riesgo, los asesores a menudo tienen que ser subjetivos a la hora de construir carteras en función de los clientes’ objetivos y necesidades. Los asesores también se encargan de consultar a sus clientes con regularidad y reevaluar los objetivos de inversión en función de los cambios en el mercado.
Por su experiencia, gestión y capacidad de ejecución, los asesores financieros cobran honorarios y/o comisiones a los clientes que pueden ser extremadamente altos. Por otro lado, los robo-asesores cobran comisiones relativamente bajas o insignificantes; sin embargo, la contrapartida es la subjetividad y el grado de personalización que proporcionan los asesores humanos.
Los robo-asesores proporcionan a los inversores y usuarios los recursos y herramientas necesarios para ejecutar operaciones y construir carteras, junto con la opción de automatizar su inversión. Sin embargo, aunque los robo-asesores ofrecen más flexibilidad, menores costes y mayor control a los inversores, carecen de la experiencia y la subjetividad que aportan los asesores humanos.
¿Son seguros los robo-asesores??
Los robo-asesores no son seguros ni arriesgados – el riesgo de una cartera gestionada por un robo-advisor depende totalmente de las preferencias del inversor. Los robo-asesores proporcionan a los inversores una variedad de preferencias de riesgo y plazos para elegir.
Los inversores con tolerancia al riesgo pueden elegir una cartera de riesgo (e.g., más acciones y menos bonos del Estado), mientras que los inversores con aversión al riesgo pueden elegir una cartera que ofrezca menores rendimientos con menor volatilidad (e.g., una concentración relativamente mayor de valores sin riesgo). Al evaluar a cada inversor individual’Como consecuencia de su apetito por el riesgo, los robo-asesores son capaces de crear carteras personalizadas.
Ejemplos de Robo-Asesores
1. WealthSimple
WealthSimple cobra un 0.40%-0.50% de comisión de gestión, dependiendo de la cartera. No se requiere una cantidad mínima de inversión, y la empresa ofrece gestionar gratuitamente activos por valor de hasta 10.000 dólares durante un año.
2. Wealthfront
Wealthfront cobra un 0.Comisión de gestión del 25%. Requiere una inversión mínima de 500 dólares y ofrece gestionar gratuitamente hasta 5.000 dólares en activos durante un año.
3. Betterment
Betterment cobra un 0.25% de comisión de gestión. No exige una cantidad mínima de inversión y ofrece gestionar los activos de forma gratuita durante un año para los depósitos que cumplan los requisitos.
4. Ellevest
Ellevest cobra un 0.25% de comisión de gestión. Requiere una inversión mínima de 0$ y ofrece una suscripción gratuita a Ellevest Digital (0.25% de comisión anual) durante un mes. También es una empresa “construido por mujeres, para mujeres.”
5. Inversión automatizada de SoFi
SoFi cobra una comisión de gestión del 0%. Requiere una inversión mínima de 0$ y ofrece asesoramiento profesional gratuito, así como descuentos en los depósitos que cumplan los requisitos.
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