Qué es Rolling LEAP Options?
Los modelos de fijación de precios de las opciones son modelos matemáticos que utilizan determinadas variables para calcular el valor teórico de una opción. El valor teórico de una hasta el próximo periodo de cotización. Los inversores renuevan las opciones para gestionar una posición ganadora o perdedora. En una posición perdedora, amplían el tiempo para evitar pérdidas antes de cerrar la posición. Sin embargo, debe poseer datos suficientes y fiables para respaldar su decisión. De lo contrario, se arriesga a incurrir en mayores pérdidas.
Si hay una señal de mejora continua, no es necesario cerrar la posición. La acción prudente será ampliar la operación. El escenario ideal podría ser uno en el que el precio esté bastante cerca de donde el inversor quiere que esté. Así pues, al ampliar la duración, el inversor puede obtener una mayor ganancia o evitar una pérdida.
Opciones LEAP frente a. Acciones
Las opciones LEAP son opciones a largo plazo (con vencimiento a más de un año) sobre accionesStockWhat is a stock? Una persona que posee acciones de una empresa se llama accionista y puede reclamar una parte de la empresa’El valor de los activos y los beneficios residuales de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «acción», «acciones» y «capital» se utilizan indistintamente.. Con la introducción de las opciones LEAP, los inversores pueden ahora aprovechar las oportunidades de opciones a largo plazo como una inversión de compra y mantenimiento. Por ello, los inversores no’no necesita hacer un gran desembolso de capital. Al renovar las opciones LEAP, puede ampliar su posición en el mercado en el futuro. LEAP significa “Anticipación de acciones a largo plazo”.
Cómo entender el proceso de refinanciación de opciones
La renovación de las opciones LEAP implica el cierre simultáneo de la posición existente y la apertura de una nueva posición a un precio de ejercicio diferentePrecio de ejercicioEl precio de ejercicio es el precio al que el titular de la opción puede ejercer la opción de compra o de venta de un valor subyacente, según, o con un vencimiento diferente, o ambos. Un contrato de opciones LEAP puede sustituir a otro contrato de opciones LEAP ampliando la fecha de vencimiento. Si la opción tiene una baja volatilidad, el inversor puede mantener un mayor apalancamiento con unos costes de transacción mínimos.
Ejemplo
Sea’Digamos que Joe invierte en el comercio de opciones LEAP. En el mercado de valores, el precio de la empresa X’El precio de la acción es de 25 dólares por acción. Joe decide comprar opciones LEAP at-the-money sobre la acción. Como está negociando con opciones, paga una prima de 2 $.05 por acción. Compra 100 contratos de opciones LEAP con un precio de ejercicio de 25 dólares y un periodo de retención de 1 año. Cada contrato, en este caso, contiene 100 acciones. Así, en total, ha optado por 10.000 acciones (100 contratos x 100 acciones/contrato).
El valor total de las acciones es de 250.000 dólares (25 dólares por acción x 10.000 acciones). Sin embargo, como está negociando contratos de opciones, sólo tiene que pagar una prima de 20.500 $ (2.05 precio de la prima x 10.000 acciones). Para que Joe alcance el punto de equilibrio, las acciones deben cotizar a 27 dólares.05 (precio de ejercicio de 25 $ + 2 $).05 precio de la prima). Por lo tanto, para que obtenga beneficios, las acciones de la empresa X deben cotizar por encima de los 27 $.05.
Sea’Digamos que la acción cotiza a 26.50 cuando faltan pocas semanas para el vencimiento. Puede decidir trasladar sus opciones LEAP al siguiente periodo de negociación en previsión de un aumento del precio de la acción. Esta es una decisión razonable porque el precio está cerca de donde él quiere que esté y se ha movido en la dirección que él anticipó. Puede que sólo necesite un poco más de tiempo para obtener beneficios.
¿Cuándo es el momento adecuado para renovar una opción??
La inversión en opciones LEAP es una decisión totalmente subjetiva. No existe una guía definitiva sobre el momento adecuado para lanzarlas. Sin embargo, hay que tener en cuenta algunas consideraciones importantes para tomar la decisión.
1. ¿Qué es lo que el inversor’s suposiciones iniciales?
El inversor debe considerar si sus hipótesis originales sobre la inversión siguen siendo válidas. Si su punto de vista es ahora negativo, basándose en los cambios de precios o en las noticias de la empresa, entonces podría decidir no renovar su opción LEAP.
2. Si mantener la opción es el mejor uso del capital
Incluso si la renovación de su opción LEAP puede ser rentable, si el inversor especula que, en el mejor de los casos, disfrutará de ganancias mínimas, entonces podría considerar cerrar su posición y utilizar el dinero en otro lugar donde haya una mejor oportunidad.
La renovación de las opciones LEAP es una forma sencilla de mantener una posición de bajo coste en una acción durante un periodo de tiempo más largo. El rollover puede realizarse con la esperanza de evitar una pérdida o con vistas a obtener un mayor beneficio.
Más recursos
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