¿Qué es una rotación anual??
La rotación anual es una medida para describir un fondo’ón anual de la empresa. Es un porcentaje que se utiliza para demostrar cuántas participaciones tiene un fondo de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero reunido entre muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos o en los fondos cotizados (ETF) fueron sustituidos en el año.
Esencialmente, la rotación anual ayudará a mostrar la compra o venta de valores dentro de la cartera de un fondo de inversión o ETF. Cuando un fondo de inversión o un fondo cotizado en bolsaFondo cotizado en bolsa (ETF)Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETFs leyendo esta guía. vende o compra, el fondo’El coeficiente de rotación anual del fondo aumentará.
Si es mayor, el fondo se gestiona más activamente. En cambio, si la rotación anual es baja, se puede concluir que el fondo se gestiona de forma pasiva.
Resumen
Fondos de inversión y fondos cotizados (ETF)
Los fondos de inversión pueden explicarse como fondos de inversión abiertos que son gestionados por profesionales de las finanzas. El dinero se reúne de una multitud de inversores y se destina a la compra de valores, como acciones u obligaciones. Es atractivo para algunos inversores por la gestión profesional, el factor de diversificación y el bajo precio.
Los fondos cotizados (ETF) son un tipo de fondo de inversión que incluye valores como acciones o materias primas, pero que se negocian en una bolsa. Al igual que los fondos de inversión, los ETFs son atractivos para los inversores por sus bajos costes, pero también por su eficiencia en cuanto a la fiscalidad.
Las principales diferencias entre los ETF y los fondos de inversión radican en sus costes, la fiscalidad y la negociación. Dado que los ETF se negocian en bolsa, suelen estar sujetos a tasas como las comisiones de intermediación.
Sin embargo, los ETFs, en general, son conocidos por ofrecer costes más bajos que los fondos de inversión. Los ETF también se consideran más eficientes desde el punto de vista fiscal, ya que no son reembolsados por los propios titulares y venden sus acciones en el mercado de valoresMercado de valoresEl mercado de valores se refiere a los mercados públicos que existen para emitir, comprar y vender acciones que se negocian en una bolsa de valores o en el mercado extrabursátil. Las acciones, también conocidas como títulos de renta variable, representan la propiedad fraccionada de una empresa.
Calcular el ratio de facturación
Para calcular el ratio de rotación, hay que dividir la cantidad de nuevos valores comprados y la cantidad de valores vendidos entre el total de activos gestionados en el fondo de inversión o el ETF. Le dará una cantidad porcentual y puede utilizarse para describir la rotación de un fondo anualmente. La expresión matemática es la siguiente:
Si el ratio muestra el 100%, significa que todas las posiciones del ETF o de los fondos de inversión fueron compradas y vendidas durante el último año. Si el porcentaje de rotación es bajo, se puede deducir una estrategia de mantenimiento.
En general, el cálculo de la tasa de rotación demostrará el alcance de los cambios en el fondo’Las participaciones del fondo en el último año.
¿Por qué es importante el volumen de negocio anual??
La rotación anual es importante por un par de razones. Es importante para los inversores potenciales y actuales, ya que deben fijarse en si el fondo en el que invierten se gestiona de forma activa o pasiva. La determinación del ratio de rotación anual ayudará a descubrir esto.
Los inversores deben analizar la rotación anual para asegurarse de que comprenden los costes adicionales que conlleva si, por ejemplo, el fondo se gestiona de forma activa. Los costes adicionales relacionados con los gastos de las transacciones, como las comisiones de corretaje, afectarán a un inversor’ón general de las inversiones.
Además, una mayor rotación anual puede tener consecuencias fiscales negativas. Si hay operaciones rentables adicionales, habrá más ingresos imponibles.
En general, la principal importancia de la rotación anual radica en la posibilidad de que aumenten los costes derivados de la fiscalidad y la negociación, lo que puede afectar a la rentabilidad global de la inversión en función de la situación del inversor y de lo que busque.
Rotación anual – Ejemplo:
Un fondo de inversión invierte en 200 acciones. A lo largo del año 2020, se sustituyen 150. Resulta un ratio de rotación anual del 75%. Se trata de una rotación elevada para un fondo de inversión y, por tanto, puede definirse como un fondo gestionado más activamente.
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